Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 0.21 пункта (-0.00%). Индекс TOPIX вырос на 4.46 пункта (+0.31%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 51.84 пункта (-0.21%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 30.06 пункта (-0.86%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1291.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0617. Курс доллар/иена торгуется около 108.30.

Сегодня вышли данные:

Китай. ВВП в 1 квартале 2017 года: 6.9% г/г, прогноз: 6.8% г/г, 6.8% г/г.

Китай. Промышленное производство в марте: 7.6% г/г, прогноз: 6.3% г/г, в феврале: 6.0% г/г.

Китай. Розничные продажи в марте: 10.9% г/г, прогноз: 9.7% г/г, в феврале: 10.9%.

При этом пара доллар/иена в целом находится в динамике вниз, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 108.10 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 108.80 и выше 109.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 108.80 курс снижался к уровню 108.10. При этом биды остаются сейчас близ 108.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 108.10 и ниже 108.00.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7570 курс рос к уровню 0.7592. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.