Рынок США: Бурный рост продолжился

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 15.12

Рынок США: на максимумах.

Главные индексы США в четверг: Доу +0.4%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.3%, S&P500 4719, диапазон 4680-4740.

Фондовый рынок продемонстрировал еще один сильный рост после вчерашнего ралли. Индекс Russell 2000 подскочил на 2,7%, в то время как Nasdaq Composite (+0,2%), S&P 500 (+0,3%) и Dow Jones Industrial Average (+0,4%) зарегистрировали более скромный рост из-за относительной слабости компонентов с мега-капитализацией.

Утром во второй половине дня три основных индекса ненадолго упали ниже уровней вчерашнего закрытия. Не было никакого конкретного катализатора, объясняющего это движение, что, вероятно, было связано с сохраняющимся ощущением, что акции перекуплены в краткосрочной перспективе.

Тем не менее многие акции восстановились после сессионных минимумов. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос всего на 0,8% до минимума за сессию, но закрылся с ростом на 1,4%.

Шесть из 11 секторов индекса S&P 500 зарегистрировали рост как минимум на 0,9%. Наибольший прирост наблюдался в энергетическом секторе (+2,9%), который рос вместе с ценами на нефть (71,61 доллара за баррель, +2,14, +3,1%), которые частично отреагировали на ослабление доллара. Индекс доллара США снизился на 0,9% до 101,97 с максимума 104,03 вчера. Следующим по темпам роста стал сектор недвижимости (+2,6%).

При этом наибольший спад наблюдался в секторах потребительских товаров (-1,5%) и коммунальных услуг (-1,3%).

Общий позитивный настрой стал продолжением вчерашнего всплеска после заявления FOMC. Покупатели отреагировали на более «голубиную» политику/тон со стороны FOMC и председателя ФРС Пауэлла. В результате ожидания снижения ставок усилились по сравнению со вчерашним днем. Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время прогнозирует шесть (!) снижений ставок на 2024 год, причем первое снижение произойдет в марте.

Другие центральные банки последовали примеру ФРС и также оставили свои ставки без изменений. ЕЦБ, как и ожидалось, оставил свой коридор ключевых процентных ставок неизменным вместе с Банком Англии, Швейцарским национальным банком и Валютно-кредитным управлением Гонконга. Примечательно, однако, что президент ЕЦБ Лагард и представители других банков заявили, что они еще дальше от снижения ставок после того, как председатель ФРС Пауэлл сообщил, что FOMC начал обсуждение снижения ставок.

Объемы торгов на NYSE и Nasdaq были высокими, отчасти из-за некоторого маневрирования в преддверии завтрашних огромных квартальных закрытий опционов и истечения срока действия фьючерсов. Увеличение участия также было вызвано страхом упустить дальнейший рост в этот сезонно сильный период для рынка.

Ралли на рынке казначейских облигаций продолжилось и сегодня. Доходность 2-летних облигаций сегодня упала на шесть базисных пунктов до 4,40%, а доходность по 10-летним облигациям снизилась на девять базисных пунктов до 3,93%, что оказало поддержку акциям.

Индекс Nasdaq Composite: +41,0%
Индекс S&P 500: +22,9%
Промышленный индекс Dow Jones: +12,4%.
S&P Midcap 400: +14,0%
Рассел 2000: +13,6%

Обзор экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки — 202 тыс. (консенсус 222 тыс.); Приор пересмотрен до 221К с 220К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,876 млн; Приор был пересмотрен до 1,856 млн с 1,861 млн.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что уровень первичных обращений за пособием по безработице (опережающий индикатор) еще далек от того, чтобы соответствовать уровням, зарегистрированным во время рецессии.
Розничные продажи за ноябрь 0,3% (консенсус -0,1%); Приор был пересмотрен до -0,2% с -0,1%; Розничные продажи за ноябрь без учета автомобилей 0,2% (консенсус 0,0%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,0% с 0,1%.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он по-прежнему поддерживает прогноз мягкой посадки, поскольку восстановление продаж в октябре отражает сохраняющуюся склонность потребителей тратить деньги на товары.
Ноябрьские экспортные цены -0,9%; Приор был пересмотрен до -0,9% с -1,1%.
Экспортные цены за ноябрь без учёта ср. -1,0%; До -1,0%
Ноябрьские импортные цены -0,4%; Приор был пересмотрен до -0,6% с -0,8%.
Ноябрьские импортные цены без учета нефти 0,2%; До -0,2%
Октябрьские запасы бизнеса -0,1% (консенсус 0,1%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,2% с 0,4%.

В преддверии пятницы участники рынка получат следующие экономические данные:

8:30 утра по восточному времени: декабрь Empire State Manufacturing (консенсус 3.0; предыдущая версия 9.1)
9:15 утра по восточному времени: индекс ноябрь промышленного производства (консенсус 0,2%; предыдущее -0,6%) и загрузка мощностей (консенсус 79,1%; предыдущее 78,9%)
9:45 утра по восточному времени: декабрьские предварительные данные S&P Global в производственном секторе США (ранее 49,4) и S&P Global US Services PMI (ранее 50,8).
16:00 по восточному времени: октябрьские чистые долгосрочные потоки TIC (ранее - 1,7 миллиарда долларов США)

Энергетика: Нефть Брент 76.80 долл.

Вывод: Рынок США продолжает настаивать на росте. Мы ждем хорошей коррекции для увеличения своих инвестиций.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com