Bitcoin: UTXO и опционы говорят о сохранении бычьих настроений

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Подъем Bitcoin выше отметки в 40 000 долларов сопровождался заметной тенденцией в росте UTXO. Эта метрика предоставляет уникальную перспективу для анализа рыночного поведения и инвестиционных настроений.

В отличие от обычных финансовых транзакций, где балансы отслеживаются, в Bitcoin используется система UTXO, представляющая собой неиспользованную стоимость Bitcoin-транзакций. UTXO представляет собой количество криптовалюты, оставшееся после проведения транзакции, и ожидающее использования в будущих операциях.

В период с 28 октября по 14 декабря 2023 года среднесуточное количество созданных UTXO составило около 1,43 миллиона, что значительно превышает средние 984 000 расходуемых UTXO в день.

Это привело к чистому увеличению UTXO, в среднем приблизительно на 442 000 ежедневно. Несмотря на некоторую изменчивость ежедневных показателей, общая тенденция оставалась стабильной, что свидетельствует не только о росте сетевой активности, но и о потенциальном расширении владения Bitcoin, отражаясь в общем росте UTXO.

В это же время процент прибыли Bitcoin-UTXO вырос с 88% до 92%. UTXO считается прибыльным, если текущая рыночная цена Bitcoin превышает цену, по которой этот UTXO был заключен в последний раз. Это увеличение подразумевает, что если бы эти UTXO были проданы по текущей рыночной цене, была бы получена прибыль, указывая на бычий настрой рынка.

Обнаруженные тенденции указывают на то, что инвесторы удерживают свои позиции, возможно, ожидая дальнейшего роста цен. Это характерно для бычьих рыночных условий, когда ожидания будущих прибылей тормозят продажи или расходы.

Растущее количество UTXO в сочетании с увеличением прибыльных подчеркивает перспективы прибыльных инвестиций, что, вероятно, привлечет больше инвесторов и укрепит стабильность в экосистеме.

Опционы на Bitcoin стали доминирующей силой

Попутно отмечается, что доминирование опционов на Bitcoin возросло на 50% на фоне ралли в конце года. Этот всплеск подчеркивает растущее влияние BTC-деривативов на финансовый ландшафт.

Примечательным аспектом этой тенденции является значительное участие блочных сделок в активном приобретении коллов DEC29, что отражает показатель в 50%, наблюдаемый на более широком рынке опционов.

Это указывает на стратегический шаг институциональных инвесторов или крупных игроков рынка, а также отражает коллективное настроение в отношении определенного направления рынка по мере приближения конца года.

Еще одним слоем к этой истории является открытие того, что текущая подразумеваемая волатильность (IV) для опционов со сроком погашения 29 декабря значительно ниже исторического среднего значения.

Это говорит о том, что участники рынка могут воспринимать текущие условия как относительно стабильные, что потенциально может повлиять на их торговые решения.

Стратегический шаг гигантского кита в бычьем ралли BTC

Одним из наиболее интригующих элементов этого сценария является участие гигантского кита, имеющего существенное влияние на рынке. Эта крупная компания решила занять длинную позицию, выразив оптимистичный прогноз на конец года. Решение открыть длинную позицию на бычьем рынке указывает на уверенность в восходящей траектории цен опционов на Bitcoin к концу года.

Поскольку динамика рынка продолжает развиваться, влияние опционов на Bitcoin в сочетании со стратегическими сделками по блокам и участием известного кита усложняет криптоландшафт. Инвесторы и энтузиасты внимательно наблюдают за этими событиями, поскольку они не только отражают текущие настроения рынка, но и дают представление о потенциальных будущих тенденциях.

JPMorgan с осторожностью относится к крипторынкам в 2024 году

Наконец стоит обратить внимание на прогнозы, так как крупные участники рынка уже начали раскрывать свои ожидания на следующий год.

Гигант Уолл-стрит JPMorgan заявил, что с осторожностью относится к рынкам криптовалют в 2024 году, но ожидает, что эфир (ETH) превзойдет биткойн (BTC) и другие криптовалюты благодаря обновлению, которое сделает блокчейн Ethereum более масштабируемым.

Решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) о том, одобрить ли спотовые Bitcoin-ETF, вряд ли приведет к значительному росту, говорится в отчете, опубликованном в среду. Существует «высокая вероятность эффекта «покупай на слухах/продавай на фактах».

Банк отмечает, что в четвертом квартале 2023 года произошло некоторое «оживление» венчурного финансирования, но оно выглядит «довольно предварительным». Хотя в деятельности децентрализованного финансирования (DeFi) произошли некоторые улучшения, «самым большим разочарованием по-прежнему остается неспособность DeFi вторгнуться в традиционную финансовую систему, которая необходима для перехода криптоэкосистемы от собственных криптографических приложений к приложениям реального мира».

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com