Рынок США: твердые намерения к росту

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 04.12

Рынок США: рост продолжается.

Главные индексы США в пятницу: Доу +0.8%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.6%, S&P500 4594, диапазон 4550-4650.

Индекс S&P 500 закрылся на лучшем уровне с марта 2022 года. Совсем немного индекс не смог преодолеть отметку 4600, достигнув максимума 4599, а затем закрылся чуть ниже этого уровня. Индексы Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average выросли на 0,6% и 0,8% соответственно, а индекс Russell 2000 подскочил на 3,0%.

Тем не менее ценовое движение на начальном этапе было тусклым, поскольку три основных индекса находились вблизи уровней вчерашнего закрытия. Покупательная активность на фондовом рынке возросла примерно в то же время, что и покупки казначейских облигаций.

Доходность 2-летних облигаций сегодня упала на 14 базисных пунктов, до 4,56%, а доходность 10-летних облигаций снизилась на 13 базисных пунктов, до 4,23%. Эти шаги были частично реакцией на утренние экономические данные.

Вкратце, глобальный PMI в производственном секторе США от S&P не изменился по сравнению с ноябрьскими значениями, производственный PMI от Института ISM отразил сокращающуюся активность темпами, которые не изменились по сравнению с октябрем, а отчет о расходах на строительство за октябрь оказался сильнее, чем ожидалось.

Участники рынка также отреагировали на выступление председателя ФРС Пауэлла, которое не содержало ничего удивительного. Г-н Пауэлл сказал: «Было бы преждевременно делать уверенные выводы о том, что мы достигли достаточно ограничительной позиции, или спекулировать на тему того, когда политика может быть смягчена».

Тем не менее, согласно данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на фонды ФРС теперь видит более высокую вероятность снижения ставки в мае (89,0%) по сравнению со вчерашним днем (75,9%), несмотря на комментарии г-на Пауэлла.

Сегодня практически все способствовало росту, чему способствовал страх упустить дальнейший рост в сезонно сильный период для рынка. 23 из 30 компонентов индекса Dow продемонстрировали рост, а десять из 11 секторов индекса S&P 500 закрылись ростом. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) подскочил на 1,5% по сравнению с приростом на 0,6% взвешенного по рыночной капитализации S&P 500.

Относительная слабость некоторых акций с высокой капитализацией привела к тому, что секторы услуг связи (-0,2%) и информационных технологий (+0,2%) отстали от рынка в целом. Между тем наибольший прирост наблюдался в секторе недвижимости, чувствительном к ставкам (+2,1%).

• Индекс Nasdaq Composite: +36,7%
• Индекс S&P 500: +19,7%
• Промышленный индекс Dow Jones: +9,4%.
• S&P Midcap 400: +80,%
• Рассел 2000: +5,8%

Обзор экономических данных:

• Ноябрьский индекс S&P в производственном секторе США – итоговый показатель 49,4; Пред 49,4
• Ноябрьский производственный индекс ISM 46,7% (консенсус 47,5)%; До 46,7%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в ноябре в силе производственного сектора в целом произошло незначительное изменение, что разочаровало, поскольку рынок ожидал замедления темпов сокращения. Кроме того, индекс производства упал (48,5%) после небольшого роста (50,4%) в октябре.
• Октябрьские расходы на строительство 0,6% (консенсус 0,3%); пред. был пересмотрен до 0,2% с 0,4%.
  • Ключевым выводом отчета является то, что расходы на строительство продолжили расти в октябре, что является позитивным фактором для экономики, в то время как аналитики и инвесторы настороже в отношении признаков потенциальной внезапной экономической слабости. Например, производственные расходы выросли на 71,2% по сравнению с прошлым годом.

В экономическом календаре понедельника представлены:

• Октябрьские производственные заказы (консенсус 2,6%; предыдущие 2,8%) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть Брент упала резко ниже 80 долл., до 78.10, несмотря на планы ОПЕК сохранять ограничения на поставки.

Вывод: Рынок США представил новые доказательства силы и готов продолжать рост. Тем инвесторам, которые пропустили ранее точки входа в рынок, следует терпеливо ждать сильного отката для покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com