EUR/USD. Превью недели: инфляция в еврозоне, заседание ФРС, Нонфармы

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Новая торговая неделя началась достаточно спокойно. На старте торгов основные пары «мажорной группы» отразили небольшое укрепление американской валюты, но уже в период европейской сессии покупатели вернули утраченные позиции. В целом же рынок торгуется по инерции пятничных торгов. Это временное затишье, так как предстоящие события ближайших дней спровоцируют повышенную волатильность среди долларовых пар. И пара eur/usd здесь не станет исключением.

Понедельник

Сегодня, 30 октября, всё внимание трейдеров пары будет приковано к немецким данным по росту инфляции. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в Германии снизится в октябре до 4,0% г/г. Гармонизированный ИПЦ – до 3,3% (с предыдущего значения 4,3%). Этот релиз является своеобразным «буревестником» – немецкие цифры часто коррелируют с общеевропейскими (данные по росту инфляции в еврозоне обнародуют завтра).

Также сегодня будут опубликованы предварительные данные по росту ВВП Германии за третий квартал. Прогнозы негативные – по мнению большинства экспертов, немецкая экономика сократилась за этот период на 0,7% г/г (после сокращения на 0,2% во втором квартале).

Если немецкие релизы выйдут хотя бы на уровне прогнозов, евро окажется под дополнительным давлением.

Вторник

В последний день октября мы узнаем данные по росту инфляции в еврозоне в третьем квартале. Общий индекс потребительских цен должен снизиться до 3,1% г/г после снижения до 4,3% во втором квартале. 3,1% – это самый слабый темп роста показателя с октября 2021 года. Стержневой индекс, без учёта цен на энергию и продукты питания, также должен продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись до 4,2% (минимальный темп роста с августа 2022 года). В этот же день будут опубликованы данные по росту экономики еврозоны. Объём ВВП в третьем квартале должен увеличиться всего на 0,2%.

Замедление инфляции на фоне слабого роста европейской экономики – плохое сочетание для единой валюты. Тем более что Европейский Центробанк по итогам октябрьского заседания чётко дал понять, что он не готов к дальнейшему ужесточению монетарной политики, если только инфляция снова не начнёт ускоряться. Если вышеуказанные показатели выйдут хотя бы на прогнозном уровне, вопрос повышения ставок в обозримом будущем окончательно будет снят с повестки дня.

В период американской сессии вторника в США будет опубликован индикатор потребительской уверенности. Ожидается спад до отметки 100,1 пункта. Нисходящая динамика здесь фиксируется уже второй месяц подряд. Октябрь может стать в этом последовательном ряду третьим месяцем. Но здесь стоит отметить, что на протяжении года этот индикатор колеблется в диапазоне 101-103 п., поэтому прогнозируемый результат вряд ли окажет на пару eur/usd существенное влияние.

Среда

В первый день ноября состоится предпоследнее в этом году заседание ФРС. Формальные итоги этой встречи носят предсказуемый характер. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность сохранения параметров ДКП в прежнем виде составляет 98,6%. Это означает, что формальные итоги заседания будут проигнорированы рынком. Всё внимание будет приковано к тональности сопроводительного заявления и риторике Джерома Пауэлла. Напомню, что не так давно глава Федрезерва поставил под сомнение целесообразность ужесточения ДКП, оказав тем самым давление на гринбек. И судя по динамике базового индекса PCE в сентябре (который был опубликован уже после резонансного выступления Пауэлла), американский регулятор ещё больше смягчит свою риторику и фактически исключит повышение ставки в этом году (вероятность ужесточения ДКП в декабре составляет пока что 20%). Важнейший для ФРС инфляционный индикатор, напомню, обновил в прошлом месяце многомесячный минимум, достигнув отметки 3,7%. Другими словами, с большой долей вероятности можно предположить, что Федрезерв по итогам ноябрьского заседания не станет союзником гринбека.

Также в среду будет опубликован производственный индекс ISM – в октябре он должен остаться на сентябрьском уровне, то есть на отметке 49,0. На протяжении последних трех месяцев этот показатель последовательно растёт, поэтому если он выйдет хотя бы на йоту ниже прогнозного уровня, доллар окажется под фоновым давлением. Впрочем, значение этого релиза будет носить второстепенный (дополняющий) характер – основное внимание будет приковано к заседанию ФРС.

Четверг

2 ноября трейдеры eur/usd будут «переваривать» итоги заседания Федрезерва и готовиться к релизу пятничных Нонфармов. Тем более что в этот день будут обнародованы лишь второстепенные отчёты макроэкономического характера. В частности, мы узнаем показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице в США (он должен выйти на том же уровне, что и на прошлой неделе, то есть на отметке 210 тысяч). Также в Штатах будут опубликованы данные по росту объема производственных заказов в третьем квартале (прогноз на уровне 0,7%, это минимальное значение с первого квартала 2021 года).

Но все эти отчёты окажут лишь фоновое влияние на динамику долларовых пар.

Пятница

В пятницу всё внимание – на Нонфармы. Ключевые данные в сфере рынка труда США за октябрь могут оказать давление на доллар, если окажутся хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»). Во-первых, безработица должна остаться на уровне сентября (3,8%). На этой отметке показатель выходил в сентябре и августе, а до этого – в феврале 2022 года. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в октябре должно вырасти на 182 тысячи. Это достаточно скромный результат: показатель снова «нырнёт» под ключевую 200-тысячную отметку. Зарплатный компонент отчёта также окажется не на стороне гринбека. По прогнозам, уровень среднего почасового заработка в октябре вырастет на 4,0% (минимальное значение с августа 2021 года).

Кроме Нонфармов в пятницу будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. Здесь ожидается минимальный спад (с 53,6 до 53,2).

С точки зрения техники, пара находится на перепутье. На таймфрейме D1 цена расположена на средней линии индикатора Bollinger Bands, под облаком Kumo, но при этом между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Для подтверждения северного движения покупателям eur/usd необходимо закрепиться выше верхней линии Bollinger Bands, то есть над отметкой 1,0650. Уровень поддержки расположен на отметке 1,0480 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Учитывая предварительные прогнозы по основным отчётам, реализация северного сценария по паре eur/usd – в приоритете.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com