Рынок США: Смотрим отчет по безработице

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 14.09

Рынок США: И снова ждем новостей.

Главные индексы США мало изменились в среду: Доу -0.3%, NASDAQ +0.2%, S&P500 0%, S&P500 4467, диапазон 4420 - 4500.

В среду торговля была тусклой: основные индексы зарегистрировали лишь скромные прибыли или потери. Общая тенденция благоприятствовала падающим, но в целом уверенности не было. Основные индексы следовали за акциями компаний с высокой капитализацией, что вызвало неспокойную динамику утром и во второй половине дня.

Вкратце, общий индекс потребительских цен вырос на 0,6%, как и ожидалось, а базовый индекс потребительских цен, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,3% (консенсус 0,2%). В результате общий индекс потребительских цен вырос на 3,7% в годовом исчислении по сравнению с 3,2% в июле, а базовый индекс потребительских цен вырос на 4,3% в годовом исчислении по сравнению с 4,7% в июле.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что базовая инфляция, за которой ФРС более внимательно следит, продемонстрировала постоянное улучшение по сравнению с прошлым годом; тем не менее он по-прежнему намного выше целевого показателя ФРС в 2,0%, что отражает его нестабильность, которая, вероятно, не заставит ФРС повышать ставки дальше на данном этапе, но которая, безусловно, будет удерживать ФРС в мышлении «выше и дольше».

На рынке казначейских облигаций в ответ на эти данные наблюдались резкие продажи. Однако ситуация быстро успокоилась, что оказало поддержку фондовому рынку. Доходность 2-летних облигаций подскочила до 5,07% после выхода данных, но закрылась на уровне 4,99%, что на один базисный пункт ниже вчерашнего расчета. Доходность 10-летних облигаций, которая после выхода данных достигла 4,34%, упала на два базисных пункта по сравнению со вчерашним днем до 4,25%.

Ожидания повышения ставок несильно изменились после выхода отчета по индексу потребительских цен. По данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании FOMC составляет 40,1% против 44,2% вчера.

Шесть из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. Возглавил список сектор коммунальных услуг (+1,2%), который был единственным сектором, который прибавил более 1,0%, а сектор недвижимости (-1,0%), который был единственным сектором, потерявшим более 1,0%

Акции авиакомпаний были заметным слабым местом на рынке после Spirit Airlines (SAVE 16,20, -1,08, -6,3%), Frontier Group (ULCC 5,95, -0,56, -9,2%) и American Airlines (AAL 13,31, -0,80, - 5,7%) предупредили о своих прогнозах на третий квартал отчасти из-за роста цен на топливо. Американский ETF Global Jets (JETS) упал на 2,7%.

В то же время промышленный сектор (-0,7%) был одним из самых слабых показателей отчасти из-за слабого авиационного компонента. Отдельно отстающим стал Netflix (NLFX 412,24, -22,45, -5,2%), упавший в ответ на сообщение о том, что рекламный бизнес пока не является существенным для его общего дохода.

Индекс Nasdaq Composite: +32,0% с начала года
S&P 500: +16,4% с начала года
S&P Midcap 400: +5,5% с начала года
Рассел, 2000 г.: +4,5% с начала года.
Промышленный индекс Dow Jones: +4,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

Общий индекс потребительских цен в августе увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, как и ожидалось, при этом рост цен на бензин составил более половины этого прироста. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, вырос на 0,3% больше, чем ожидалось, на 0,3% в месячном исчислении (консенсус 0,2%). В годовом исчислении общий индекс потребительских цен вырос на 3,7% по сравнению с 3,2% в июле, а базовый индекс потребительских цен вырос на 4,3% по сравнению с 4,7% в июле.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что базовая инфляция, за которой ФРС более внимательно следит, продемонстрировала постоянное улучшение по сравнению с прошлым годом; тем не менее, он по-прежнему намного выше целевого показателя ФРС в 2,0%, что отражает его нестабильность, которая, вероятно, не заставит ФРС повышать ставки дальше на данном этапе, но которая, безусловно, будет удерживать ФРС в мышлении «выше и дольше».
Недельный ипотечный индекс MBA снизился на 0,8% после снижения на 2,9% неделю назад. Индекс рефинансирования снизился на 5,4%, а индекс покупок вырос на 1,3%.
Августовский бюджет казначейства продемонстрировал удивительный профицит в $89,2 млрд по сравнению с дефицитом в $219,6 млрд за тот же период год назад. Профицит в августе стал результатом превышения поступлений (283,1 миллиарда долларов) расходов (193,9 миллиарда долларов). Данные казначейского бюджета не корректируются с учетом сезонных колебаний, поэтому профицит в августе 2023 года нельзя сравнивать с дефицитом в июле 2023 года в размере 220,8 миллиарда долларов.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что расходы включали последствия отмены программы облегчения бремени задолженности на сумму 319 миллиардов долларов США в сторону понижения программы федеральных прямых студенческих кредитов Министерства образования. В августе обычно наблюдается дефицит бюджета (68 раз из 69 финансовых лет), поскольку основных сроков уплаты налогов нет.
Недельные запасы сырой нефти увеличились на 3,954 млн баррелей после снижения на 6,307 млн баррелей неделю назад.

В экономическом календаре четверга представлены некоторые новости, потенциально способные повлиять на рынок. Еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице, индекс цен производителей за август и отчет о розничных продажах за август будут опубликованы в 8:30 утра по восточному времени. Другие данные включают в себя:

10:00 по восточному времени: Июльские данные по бизнес-инвентаризациям (консенсус Briefing.com 0,1%; предыдущие 0,0%)
10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее +33 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть брент выше 90 долл - 92.50

Вывод: Рынок США стоит на месте и нужен импульс для роста - или падения.

Сегодня встреча ЕЦБ по ставкам.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com