Premarket: падение доллара США

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 255.89 пункта (-1.33%). Индекс TOPIX упал на 18.83 пункта (-1.22%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 45.39 пункта (-0.19%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 0.73 пункта (-0.02%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1256.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0844. Курс доллар/иена торгуется около 110.31.

Видим, что на токийской сессии американский доллар резко ослаб по широкому спектру мировых валют на новостях о победе Меркель и поражении Трампа в Конгрессе

При этом пара доллар/иена находится в падении, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.50 и выше 110.80. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня на открытии после тестирования отметки вблизи 111.00 курс снижался к уровню 110.23. При этом биды остаются сейчас близ 110.50 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.20 и ниже 110.00.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7635 курс снижался к уровню 0.7613. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.