Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 56.56 пункта (-0.29%). Индекс TOPIX упал на 5.71 пункта (-0.36%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 11.35 пункта (+0.05%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 1.64 пункта (+0.05%).Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1202.3/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.06152. Курс доллар/иена торгуется около 114.78.Сегодня вышли данные:Австралия. Индекс уверенности потребителей от Westpac в марте 0.1% м/м против 2.3% м/м в феврале.Япония. Промышленное производство в январе (окончательные данные): -0.4% м/м 3.7% г/г против предыдущего значения -0.8% м/м 3.2% г/г.При этом пара доллар/иена находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.85 и выше 115.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 114.61 курс рос к уровню 114.82. При этом биды остаются сейчас близ 114.85 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.60 и ниже 114.50.В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7553 курс рос к уровню 0.7576. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси