Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
1906

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

В предыдущих статьях цикла «Аксиомы трейдинга» мы начали разбирать преимущества, которые можно получить, используя правила управления капиталом и рисками.

Для расчета оптимального объема позиции необходимо определять потенциал прибыли и риска на сделку в процентах от торгового капитала. Такой подход сглаживает кривую доходности, когда счет попадает в полосу неудач, и позволяет максимизировать прибыль, если рынок идет в нужном направлении сделка за сделкой.

Используя правила управления рисками потерять средства на финансовых рынках становится непросто. Risk-management и money-management являются надежными защитниками любого торгового счета.

В этой статье мы продолжим обсуждать правила управления капиталом и обсудим принципы, использование которых сделает потерю торгового счета трудновыполнимой задачей.

Можно ли потерять деньги на рынке

На рисунке 1 представлена модель состояния торгового счета, при появлении череды убыточных сделок. Такая ситуация рано или поздно встречается в жизни каждого трейдера. В первом случае (синий график) риск фиксирован в валюте счета и составляет 30$. Во втором случае (зеленый график) риск определяется как доля от капитала и равняется 3% на сделку.

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Рис. 1. Стресс-тест. Зеленый график — риск определяется как доля от капитала (3%). Синий график — риск фиксирован в валюте счета (30$).

В данной модели стресс-тестирования трейдеры получают 30 убыточных сделок подряд. Подобная статистика близка скорее к фантастике, нежели объективной реальности. Тем не менее, она служит главной цели нашего эксперимента — наглядно продемонстрировать пропасть, которая лежит между различными методами управления капиталом. Расчет риска на сделку в процентах от торгового капитала лучше влияет на торговую статистику, нежели более простые методы, которые рассматривались в предыдущей статье.

Можно ли обнулить торговый счет? Да, если трейдер определяет объем позиции, фиксируя риск на сделку в валюте счета. При 30$ риска на сделку для этого понадобится совершить 34 убыточные операции подряд. В это же время у трейдера, определяющего риск на сделку как долю торгового капитала, останется еще 39% от стартовой суммы.

На 53-й сделке остается 200$ — 20% от стартовой суммы. На 75-й убыточной сделке подряд на счету останется примерно 100$. Даже при наличии сильного желания совершить такое количество отрицательных сделок подряд будет сложно.

Известно, что вероятность совместного появления двух независимых событий равна произведению вероятностей этих событий.

P{AB} = P{A} * P{B}

P{AB} — вероятность совместного появления событий A и B,A — вероятность появления события A,B — вероятность появления события B.

Таким образом, вероятность совершить 33 убыточные сделки подряд, даже если 60% всех сделок будут отрицательны, в процентах составляет:

P = \ (0,6)^{33} * 100\ = 0,0000048

Вероятность совершить 53 убыточные сделки подряд равна:

P= \ (0,6)^{53} * 100\ = 0,00000000017

Мораль проста — для того, чтобы уничтожить торговый счет, следуя правилам управления капиталом, придется приложить колоссальные усилия. Трейдеру скорее надоест торговать, чем произойдет подобное.

Попробуйте сделать это самостоятельно. Откройте тестовый счет (демо-счет) и попробуйте его уничтожить, следуя правилами управления капиталом и рисками: риск на сделку должен рассчитываться как доля от капитала (например 3%), стоп-лосс — в 2 раза меньше чем тейк-профит (размер стоп-лосс должен соответствовать реальной торговле). Даже если стоп-лосс и тейк-профит будут ставиться в спонтанных точках, без использования уровней поддержки сопротивления, а сделка будет открывать на основании абсурдных принципов (например, «орёл или решка»), вам скорее наскучит данное занятие, чем счет будет уничтожен.

Уничтожение торгового счета — это выбор, который делает трейдер, когда решает, будет ли он применять правила управления капиталом и рисками.

При использовании правил управления капиталом и рисками на страже торгового счета стоит статистика. Даже если рынок будет двигаться в неблагоприятном направлении несколько раз подряд, периодически будут появляться прибыльные сделки. При 3% риска на торговую операцию, каждая прибыльная позиция будет приносить 6% прибыли. Это на порядок усложняет задачу уничтожения торгового счета.

Допустим, что капитал равен 2000$. Одна прибыльная сделка приносит 6%, что в данном случае равняется 120$. Чтобы потерять полученные 120$, нужно совершить как минимум две «с хвостиком» убыточные сделки.

ЦИТАТА ИЗ «НОВЫЕ МАГИ РЫНКА»

— Какие еще советы могли бы вы дать трейдерам?— Самый важный совет — это никогда не позволять проигрышной сделке выходить из-под контроля. Вы должны быть уверены, что можете позволить себе ошибиться двадцать, а то и тридцать раз подряд, после чего у вас на счете еще останутся деньги.

Рэнди Маккей — трейдер

На первых порах не стоит совершать более одной сделки в день. Если трейдер совершает одну торговую операцию в сутки, то для получения 30  убыточных сделок подряд необходимо ошибаться каждый день в течение шести недель.

За все то время, которое я общаюсь с трейдерами и изучаю финансовые рынки, я не разу не сталкивался с подобной ситуацией. Но, даже, если кому-то и удастся это сделать, на счету все равно останется порядка 39% от стартовой суммы инвестиций.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Суперагрессивный money-management

Разберем пример, связанный с крайне агрессивной торговлей, когда риск на сделку равен 10% от капитала. Я не рекомендую использовать столь высокие значения, тем не менее даже в случае применения высоких уровней риска уничтожить торговый аккаунт будет непросто. После десяти убыточных сделок подряд на счету будет примерно 35% от стартовой суммы, после двадцать — 12%, после тридцати — 4% от стартовой суммы.

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Рис. 2. Стресс-тест. Зеленый график — риск определяется как доля от капитала (10%). Синий график — риск фиксирован в валюте счета (100$).

Не нужно забывать, что в случае выполнения правил управления рисками, каждая прибыльная сделка будет генерировать плюс 20% от торгового аккаунта. Даже в случае чрезвычайно высокого риска на сделку потерять деньги будет непросто.

Резюме

Приведенные выше примеры являются очередными иллюстрациями безусловной важности риск-менеджмента и мани-менеджмента. Если трейдер определяет риск на сделку как  фиксированную сумму от капитала, его торговый аккаунт становится менее устойчивым к просадкам. В примерах, описанных выше, такой трейдер потерял бы все средства как минимум один раз, когда его коллега, определяющий риск на сделку как процент от средств, продолжал бы вести торги как и ранее.

Эти примеры наглядно отражают тот факт, что вне зависимости от того, торгуете ли вы супер агрессивно или ультра консервативно, правила управления капиталом и рисками является аксиомой трейдинга. Динамический риск на сделку позволяет защитить ваш торговый счет от чрезмерных просадок в самые сложные периоды. Если вы используете данный концепт, потерять деньги на рынке будет очень сложно, даже если вход в рынок и определение целей происходит при помощи заведомо абсурдных принципов.

Грааль в трейдинге — следование правилам управления капиталом и рисками. Поиск подходящей именно вам торговой стратегии важен, но он вторичен в сравнении с важностью использования риск-менеджмента и мани-менеджмента.

Детально правила управления капиталом и рисками разбираются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Попутного тренда!

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ


OptionClue, опубликовал запись 1 год назад.
С момента публикации зафиксировано 1846 просмотров.
Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.
Добавить фото Добавить файл
Комментарии посетителей
Mackenna 1 год назад
1
В целом поддерживаю автора. Как-то неудачный период
затянулся и мой счет просел более чем на 80%, но использование описанной
автором статьи системы УK позволило в достаточно короткий срок ликвидировать
просадку и получить прибыль. Я писал об этом:
http://mackenna.fxmag.ru/7882/tak_li_strashna_prosadka/

Однако, следует отметить, что «серия убыточных сделок» и «убыточная
серия сделок» понятия отнюдь не тождественные. Если достаточно продолжительная
непрерывная серия убыточных сделок – событие, действительно маловероятное (но
не невозможное), то убыточная серия (серия сделок, сумма результатов которых
отрицательна) – явление довольно обыденное.

Вероятность получить из n сделок в серии m убыточных рассчитывается по формуле
Бернулли:

Рmn = n!/m!*(n-m)!*p^m*q^(n-m)*100%;

Так как отношение ТП/СЛ = 2, вероятность срабатывания стопа 66,6%
(на самом деле больше – все зависит от спреда, но им пренебрегаем), тогда
вероятность убыточной серии из, например, 33 убыточных и 1 прибыльной:

34!/33!*(34-33)!*0.666^33*(1-0.666)^1*100% = 0.0017%;

а серии из 34 убыточных и 2-х прибыльных:

36!/34!*(36-34)!*0.666^34*(1-0.666)^2*100% = 0.007%;

Обе эти убыточная серии сольют счет, а вероятность последней в 1458 раз
выше вероятности серии из 33 убыточных сделок (0.007/0.0000048).

Кроме того, маловероятное, но не невозможное событие случится с вероятностью близкой к 1 на достаточно продолжительной серии испытаний
– «раз в год и палка стреляет»
Ответить
OptionClue

OptionClue — проект для трейдеров и инвесторов, нить возможностей для тех, кто осознанно намерен освоить одну из самых сложных профессий в мире и постоянно совершенствоваться в данном направлении.
Регистрация на проекте: 02.10.2016
Написал комментариев: 5
Записей в блоге: 757
Подписчиков: 1906
Сайт: optionclue.com/
Skype: optionclue.com

Содержание блога:

Ох уж эти страшные американцы, которыми нас пугают из телевизора. Мы спросили у москвичей, действительно ли они боятся американских ракет, размещенных в Европе.

@radiosvoboda, 7 минут назад

Путин и Макрон указали на безальтернативность разведения сил у Золотого и Петровского в Донбассе и имплементации Киевом "формулы Штайнмайера" - Кремль

@bbbreaking, 7 минут назад

Суд продлил арест фигуранту «московского дела» Никите Чирцову до 27 января 2020 года

@novaya_pishet, 9 минут назад

«Это еще одна безнадежная попытка втянуть меня в бесконечную политическую борьбу в США». Дерипаска прокомментировал обыски в его бывшей компании vdmsti.ru/aLWF

@vedomosti, 9 минут назад

После прорыва дамбы под Красноярском пропало добытое золото Вагончик с золотом унесла вода при прорыве дамбы под Красноярском, 21 октября сообщил канал РЕН ТВ.

@rossaprimavera, 9 минут назад

Россиянам не удастся привить комплекс неполноценности (Сергей Мардан специально для газеты ВЗГЛЯД) Несмотря на свой явный идиотизм, депутатская инициатива ввести новую льготную категорию граждан – «Жертвы перестройки» – имеет довольно значительную социальную базу. Обнародованные данные ВЦИОМ показали, что к числу «жертв» готовы себя причислить 25% россиян. Не считают себя «жертвами перестройки» 70% опрошенных, еще 5% затруднились с ответом. Но то, что 70% россиян категорически отказываются примерить на себя комплекс жертвы, определенно внушает исторический оптимизм. Мы по-прежнему – народ-пассионарий, который сам определяет свою судьбу, который способен пройти от Балтики до Тихого океана, хоть до Берлина, хоть до Парижа. Абсолютное большинство граждан России негативно оценивает «перестройку». Это вещь вроде бы очевидная, но все же не настолько. Несмотря на миллионы страниц и миллиарды слов, сказанных о «советской империи зла», о тоталитаризме, о том, что Сталин и Гитлер – близнецы-братья, взрослые люди трезво смотрят на свое прошлое и черно-белую картину мира не принимают. Мы не впали в историческую истерику, мы ни с кем не сводим счеты. То, что западные медиа называют «имперскими амбициями» России, не имеет ни малейших признаков в обществе. Просто внутренняя сосредоточенность России на себе и своих интересах – вполне отражается и в ее внешней политике. Все время начинают жизнь «с понедельника» только неудачники. А мы просто живем дальше, растим детей, чиним, то, что сломали, строим дома, любим и радуемся, здороваемся с соседями. Нормальная человеческая жизнь.

@vzglyad_ru, 11 минут назад

Отправлено из ReadovkaПреодолевая миллиметры Больше всего 7-летний Миша Кустов хочет вырасти и научиться ходить. А для этого он каждый месяц ложится на операцию, а хирург на 50 миллиметров "удлиняет" больную ногу. Трогательная история о борьбе, вере и безграничной любви из самого центра Москвы...

@ntvnews, 15 минут назад

В американских военных полетели камни, помидоры и трехэтажные маты. Так курды выражают свое недовольство выводом войск США из Сирии

@lentadnya, 16 минут назад

Сильный пожар произошел на складе в Москве, видео с места происшествия оказалось в распоряжении Федерального агентства новостей. Пожар произошел 21 октября на Амурской улице. Огонь охватил здание АО «Строймеханизация-900». На место происшествия прибыли экстренные службы. Сотрудники МЧС спасли четырех человек.

@riafan, 17 минут назад

«Никаких мучительных выборов и демонстративных выходов»: в СПЧ минус Чиков и Шульман, плюс Вышинский и Мерзлякова.

@Bell_daily, 17 минут назад

Макгрегор ретвитнул новость РБК о своем приезде в Москву

@rbc_news, 26 минут назад

Депутат парламента Бангладеш наняла восьмерых двойников. Они сдавали за нее экзамены в университете

@meduza_news, 26 минут назад

Тем временем в Грузии кипят вялотекущие, но всё же страсти. Злосчастный журналист Георгий Габуния, уволенный с долности ведущего «Рустави 2» после оскорбительной речи в адрес Владимира Путина, теперь работает на канале «Мтавари архи» («Главный канал»). Накануне он отказался от традиционного воскресного монолога, сославшись на болезнь. «Меня настиг вирус. Это переросло в воспаление легких. Сам колю себе уколы. Выступать не могу», — рассказал он, уже находясь в прямом эфире. Интересно, что ранее Габуния дал показания по делу о хищении денег «Рустави 2», однако отказался рассказывать о деталях допроса. Напомним, что следствие идет по делу о финансовых махинациях. Среди главных подозреваемых — бывший гендиректор «Рустави 2» Николоз Гварамия, которого местные и не только таблоиды назвают, прости господи, любовником Габуния. Который, судя по всему, перестал быть таким бесстрашным после своего триумфального выступления на «Рустави 2».

@rianovosti, 29 минут назад

Покупаете акции и облигации? Сравните свой портфель с портфелями самых успешных управляющих активами. Канал Alfa Wealth подсматривает за действиями портфельных управляющих Альфа-Капитал — какие бумаги покупают, какие продают, какие обходят стороной и почему? Кто торгует сам — сможет сравнить свои решения с решениями асов инвестирования. Кто уже разместил деньги в управление — увидит, как с ними работают, и сможет контролировать процесс. Подписывайся —

@breakingmash, менее часа назад

К «Яндекс.Такси» подключены больше 200 тысяч водителей — все они проходят регулярные проверки, говорят в компании. Мы пообщались с человеком, который воспользовался «лазейкой» в системе, и с представителями сервиса. 18-летний студент утверждает, что стал водителем до достижения необходимого возраста и без требуемого стажа вождения, воспользовавшись чужими документами. А в компании нам рассказали, что готовы улучшать систему проверки водителей, но для этого требуется доступ к базе данных ГИБДД.

@TJournal, менее часа назад

Сурьма вместо соли, литий в газировке, антифриз в вине — раньше опасные пищевые добавки не были редкостью, но ситуация, к счастью, давно изменилась.

@knifemedia, менее часа назад

В Азербайджане нынче неспокойно. 19 октября несколько сотен человек вышли на улицы Баку, требуя проведения честных выборов, социально-экономических реформ и освобождения политзаключённых. А на следующий день прошёл митинг против домашнего насилия над женщинами. И по традиции, некоторые во всем винят США. А мы проверяем эту информацию...

@nwsru, менее часа назад

Первое интервью в должности главы президентского Совета по правам человека Валерий Фадеев дал нашему обозревателю Александру Гамову @kpgamov - Скажите, вы будете за Путина или за либералов? - Странный вопрос... - Вы за красных или за белых? - В фильме «Чапаев» было понятное продолжение. Поймите, если вы говорите о критике Путиным либерализма, то Путин критиковал, скорее, неолиберализм. То издание либерализма, которое появилось лет тридцать-сорок назад. Но есть же ценности либерализма. Это ценности той же самой свободы, свободы выбора человека, возможностей для каждого человека. То, что мы сейчас с вами обсуждаем. Например, равные возможности для всех. Это ценности того теоретического либерализма, которому уже несколько сот лет. Либерализм разный. Сегодняшний либерализм - в его издании неолиберализма, - на самом деле, скорее, против людей. Сегодняшний неолиберализм – это, скорее, инструмент крупного капитала. Это такой, знаете, символ неолиберализма – Давос, когда собираются крупные капиталисты и политики, с ними работающие, и обсуждают судьбы мира. И я не уверен, что судьбы простых людей в разных странах стоят в повестке дня этих крупных капиталистов. Читайте далее

@truekpru, менее часа назад

Полиция теперь требует с оппозиционеров не 8,5 миллиона рублей, а четыре

@meduzalive, менее часа назад

"Была слишком амбициозна". Страсти в королевской семье Таиланда продолжаются. Еще недавно король предоставил своей спутнице Сининат Вонгваджирапакди статус консорта. А теперь ее лишили всех наград и титулов.

@bbcrussian, 1 час назад

 Forex Magazine © 2004-2019