Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
2245

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

В предыдущих статьях цикла «Аксиомы трейдинга» мы начали разбирать преимущества, которые можно получить, используя правила управления капиталом и рисками.

Для расчета оптимального объема позиции необходимо определять потенциал прибыли и риска на сделку в процентах от торгового капитала. Такой подход сглаживает кривую доходности, когда счет попадает в полосу неудач, и позволяет максимизировать прибыль, если рынок идет в нужном направлении сделка за сделкой.

Используя правила управления рисками потерять средства на финансовых рынках становится непросто. Risk-management и money-management являются надежными защитниками любого торгового счета.

В этой статье мы продолжим обсуждать правила управления капиталом и обсудим принципы, использование которых сделает потерю торгового счета трудновыполнимой задачей.

Можно ли потерять деньги на рынке

На рисунке 1 представлена модель состояния торгового счета, при появлении череды убыточных сделок. Такая ситуация рано или поздно встречается в жизни каждого трейдера. В первом случае (синий график) риск фиксирован в валюте счета и составляет 30$. Во втором случае (зеленый график) риск определяется как доля от капитала и равняется 3% на сделку.

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Рис. 1. Стресс-тест. Зеленый график — риск определяется как доля от капитала (3%). Синий график — риск фиксирован в валюте счета (30$).

В данной модели стресс-тестирования трейдеры получают 30 убыточных сделок подряд. Подобная статистика близка скорее к фантастике, нежели объективной реальности. Тем не менее, она служит главной цели нашего эксперимента — наглядно продемонстрировать пропасть, которая лежит между различными методами управления капиталом. Расчет риска на сделку в процентах от торгового капитала лучше влияет на торговую статистику, нежели более простые методы, которые рассматривались в предыдущей статье.

Можно ли обнулить торговый счет? Да, если трейдер определяет объем позиции, фиксируя риск на сделку в валюте счета. При 30$ риска на сделку для этого понадобится совершить 34 убыточные операции подряд. В это же время у трейдера, определяющего риск на сделку как долю торгового капитала, останется еще 39% от стартовой суммы.

На 53-й сделке остается 200$ — 20% от стартовой суммы. На 75-й убыточной сделке подряд на счету останется примерно 100$. Даже при наличии сильного желания совершить такое количество отрицательных сделок подряд будет сложно.

Известно, что вероятность совместного появления двух независимых событий равна произведению вероятностей этих событий.

P{AB} = P{A} * P{B}

P{AB} — вероятность совместного появления событий A и B,A — вероятность появления события A,B — вероятность появления события B.

Таким образом, вероятность совершить 33 убыточные сделки подряд, даже если 60% всех сделок будут отрицательны, в процентах составляет:

P = \ (0,6)^{33} * 100\ = 0,0000048

Вероятность совершить 53 убыточные сделки подряд равна:

P= \ (0,6)^{53} * 100\ = 0,00000000017

Мораль проста — для того, чтобы уничтожить торговый счет, следуя правилам управления капиталом, придется приложить колоссальные усилия. Трейдеру скорее надоест торговать, чем произойдет подобное.

Попробуйте сделать это самостоятельно. Откройте тестовый счет (демо-счет) и попробуйте его уничтожить, следуя правилами управления капиталом и рисками: риск на сделку должен рассчитываться как доля от капитала (например 3%), стоп-лосс — в 2 раза меньше чем тейк-профит (размер стоп-лосс должен соответствовать реальной торговле). Даже если стоп-лосс и тейк-профит будут ставиться в спонтанных точках, без использования уровней поддержки сопротивления, а сделка будет открывать на основании абсурдных принципов (например, «орёл или решка»), вам скорее наскучит данное занятие, чем счет будет уничтожен.

Уничтожение торгового счета — это выбор, который делает трейдер, когда решает, будет ли он применять правила управления капиталом и рисками.

При использовании правил управления капиталом и рисками на страже торгового счета стоит статистика. Даже если рынок будет двигаться в неблагоприятном направлении несколько раз подряд, периодически будут появляться прибыльные сделки. При 3% риска на торговую операцию, каждая прибыльная позиция будет приносить 6% прибыли. Это на порядок усложняет задачу уничтожения торгового счета.

Допустим, что капитал равен 2000$. Одна прибыльная сделка приносит 6%, что в данном случае равняется 120$. Чтобы потерять полученные 120$, нужно совершить как минимум две «с хвостиком» убыточные сделки.

ЦИТАТА ИЗ «НОВЫЕ МАГИ РЫНКА»

— Какие еще советы могли бы вы дать трейдерам?— Самый важный совет — это никогда не позволять проигрышной сделке выходить из-под контроля. Вы должны быть уверены, что можете позволить себе ошибиться двадцать, а то и тридцать раз подряд, после чего у вас на счете еще останутся деньги.

Рэнди Маккей — трейдер

На первых порах не стоит совершать более одной сделки в день. Если трейдер совершает одну торговую операцию в сутки, то для получения 30  убыточных сделок подряд необходимо ошибаться каждый день в течение шести недель.

За все то время, которое я общаюсь с трейдерами и изучаю финансовые рынки, я не разу не сталкивался с подобной ситуацией. Но, даже, если кому-то и удастся это сделать, на счету все равно останется порядка 39% от стартовой суммы инвестиций.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Суперагрессивный money-management

Разберем пример, связанный с крайне агрессивной торговлей, когда риск на сделку равен 10% от капитала. Я не рекомендую использовать столь высокие значения, тем не менее даже в случае применения высоких уровней риска уничтожить торговый аккаунт будет непросто. После десяти убыточных сделок подряд на счету будет примерно 35% от стартовой суммы, после двадцать — 12%, после тридцати — 4% от стартовой суммы.

Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Рис. 2. Стресс-тест. Зеленый график — риск определяется как доля от капитала (10%). Синий график — риск фиксирован в валюте счета (100$).

Не нужно забывать, что в случае выполнения правил управления рисками, каждая прибыльная сделка будет генерировать плюс 20% от торгового аккаунта. Даже в случае чрезвычайно высокого риска на сделку потерять деньги будет непросто.

Резюме

Приведенные выше примеры являются очередными иллюстрациями безусловной важности риск-менеджмента и мани-менеджмента. Если трейдер определяет риск на сделку как  фиксированную сумму от капитала, его торговый аккаунт становится менее устойчивым к просадкам. В примерах, описанных выше, такой трейдер потерял бы все средства как минимум один раз, когда его коллега, определяющий риск на сделку как процент от средств, продолжал бы вести торги как и ранее.

Эти примеры наглядно отражают тот факт, что вне зависимости от того, торгуете ли вы супер агрессивно или ультра консервативно, правила управления капиталом и рисками является аксиомой трейдинга. Динамический риск на сделку позволяет защитить ваш торговый счет от чрезмерных просадок в самые сложные периоды. Если вы используете данный концепт, потерять деньги на рынке будет очень сложно, даже если вход в рынок и определение целей происходит при помощи заведомо абсурдных принципов.

Грааль в трейдинге — следование правилам управления капиталом и рисками. Поиск подходящей именно вам торговой стратегии важен, но он вторичен в сравнении с важностью использования риск-менеджмента и мани-менеджмента.

Детально правила управления капиталом и рисками разбираются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Попутного тренда!

Как рассчитать оптимальный объем позиции при торговле со стоп-лосс?
  • Опцион или стоп-лосс? Расчёт объема позиции при торговле опционами
  • Хорошие примеры плохого риск-менеджмента
  • Индикаторы — верные помощники или злейшие враги?
  • Почему объем позиции должен меняться в каждой сделке?

  • OptionClue, опубликовал запись 2 года назад.
    С момента публикации зафиксировано 1963 просмотра.
    Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.

    Добавить фото Добавить файл
    Комментарии посетителей
    Mackenna 2 года назад
    1
    В целом поддерживаю автора. Как-то неудачный период
    затянулся и мой счет просел более чем на 80%, но использование описанной
    автором статьи системы УK позволило в достаточно короткий срок ликвидировать
    просадку и получить прибыль. Я писал об этом:
    http://mackenna.fxmag.ru/7882/tak_li_strashna_prosadka/

    Однако, следует отметить, что «серия убыточных сделок» и «убыточная
    серия сделок» понятия отнюдь не тождественные. Если достаточно продолжительная
    непрерывная серия убыточных сделок – событие, действительно маловероятное (но
    не невозможное), то убыточная серия (серия сделок, сумма результатов которых
    отрицательна) – явление довольно обыденное.

    Вероятность получить из n сделок в серии m убыточных рассчитывается по формуле
    Бернулли:

    Рmn = n!/m!*(n-m)!*p^m*q^(n-m)*100%;

    Так как отношение ТП/СЛ = 2, вероятность срабатывания стопа 66,6%
    (на самом деле больше – все зависит от спреда, но им пренебрегаем), тогда
    вероятность убыточной серии из, например, 33 убыточных и 1 прибыльной:

    34!/33!*(34-33)!*0.666^33*(1-0.666)^1*100% = 0.0017%;

    а серии из 34 убыточных и 2-х прибыльных:

    36!/34!*(36-34)!*0.666^34*(1-0.666)^2*100% = 0.007%;

    Обе эти убыточная серии сольют счет, а вероятность последней в 1458 раз
    выше вероятности серии из 33 убыточных сделок (0.007/0.0000048).

    Кроме того, маловероятное, но не невозможное событие случится с вероятностью близкой к 1 на достаточно продолжительной серии испытаний
    – «раз в год и палка стреляет»
    Ответить
    OptionClue

    OptionClue — проект для трейдеров и инвесторов, нить возможностей для тех, кто осознанно намерен освоить одну из самых сложных профессий в мире и постоянно совершенствоваться в данном направлении.
    Регистрация на проекте: 02.10.2016
    Написал комментариев: 5
    Записей в блоге: 935
    Подписчиков: 2245
    Сайт: optionclue.com/
    Skype: optionclue.com

    Содержание блога:
    Форекс-объявления:

    Показано форекс-объявлений:
    в мае: 23 389 902;
    вчера: 1 362 932 на 277 сайтах;
    Разместить форекс-объявление

    Создатель тг-канала NEXTA Степан Путило и незарегистрированный кандидат на выборах в Белоруссии Валерий Цепкало объявлены в розыск в России. Оба сейчас находятся за пределами Белоруссии

    @breakingmash, 3 минуты назад

    Основателя издания Nexta Степана Путило обьявили в розыск в России Вчера, по его собственному сообщению, на него возбудили уголовное дело в Белоруссии по статье о массовых беспорядках. По обычному поиску на сайте МВД можно найти создателя Nextа и в росссийской базе. Сам Степан живет в Польше, куда он уехал из Белоруссии два года назад.

    @truekpru, 4 минуты назад

    В Telegram стала доступна белорусская мова Возможность выбора белорусского языка появилась 15 августа в мессенджере Telegram.

    @rossaprimavera, 4 минуты назад

    Автор Telegram-канала Fantastic Plastic Machine @Ivorytowers специально для @rt_russian Вы заметили, как вдруг, буквально за ночь, изменился облик протестной Белоруссии? Ещё вчера люди раскачивали полицейские автомобили и строили баррикады в центре города. Силовики избивали и стреляли: насилие шло по спирали. И вдруг как будто к протестующим на голубом вертолёте с неба спустился кот Леопольд с книжкой Джина Шарпа под мышкой. «Всё не так делаете, — сказал он им. — Так на вашей стороне никакого морального превосходства не будет. Вы их бьёте, они вас бьют — что это будет за картинка для мировых СМИ? Берите своих девушек, наряжайте в белое, дайте им шарики, пусть дарят ОМОНу цветы и символизируют собой невинность. Ни один изверг дубинку на такое не поднимет, а если и поднимет — наши камеры тут как тут. Мир, любовь, революция роз, или тюльпанов, или в крайнем случае гвоздик. Бабе — шарики, ОМОНу — цветы. Смотри не перепутай». И всё сразу же пошло по накатанной. Никакого насилия, зато поцелуи со стражами порядка, цветы, белые ленточки и даже координационный совет оппозиции во главе с Тихановской. Евросоюз требует перевыборов, Прибалтика вызывается на роль добровольных комиссаров. Ющенко смотрит издалека и роняет скупую ностальгическую слезу. Всё очень, очень знакомо. И вместе с этим возникают два чувства. Первое — смутное ощущение, что Лукашенко на этот раз усидит. Второе — мы уже очень, очень хорошо знаем методы наших уважаемых партнёров. Слишком хорошо, чтобы в следующий раз позволить себе не быть во всеоружии

    @rt_russian, 4 минуты назад

    В розыск в России объявили и Валерия Цепкало

    @novaya_pishet, 4 минуты назад

    В России объявили в розыск Валерия Цепкало, а также основателя Telegram-канала Nexta Степана Путило. В Белоруссии на Цепкало завели дело по статье о получении взятки, Путило вменили организацию массовых беспорядков.

    @radiogovoritmsk, 5 минут назад

    Фанаты Виктора Цоя устроили концерт на его могиле на Богословском кладбище в Петербурге. Лидера группы "Кино" не стало 30 лет назад. 15 августа 1990 года он разбился под Ригой, заснув за рулём. Ему было 28 лет

    @lifenews, 9 минут назад

    Около 300 человек, в основном девушки, встали в «цепь солидарности» около посольства Беларуси в Москве. Участницы акции стояли с белыми цветами, которые стали символами женской солидарности с протестующими, читали стихи, пели песни и держали в руках длинную белую ленту. Также акции солидарности с протестующими в Беларуси прошли в Петербурге и Екатеринбурге

    @rtvimain, 10 минут назад

    Сотрудники полиции раскрыли зловещее нападение на замдиректора ивантеевского хлебокомбината Светлану Войнову. Две недели назад женщине плеснули в лицо кислотой. Павел Ступников (на фото) согласился на подлый поступок всего за 30 тысяч. Цель - отстранить женщину от руководства предприятием. Заказчик пока неизвестен.

    @mk_srochno, 11 минут назад

    Самолёт авиакомпании "Россия", направлявшийся из Петербурга в турецкую Анталью, экстренно вернулся в аэропорт вылета (на видео взлёт борта) Как нам сообщил один из пассажиров, у лайнера не убрались шасси. Посадка прошла штатно. Новый борт обещают к семи часам вечера. На это время всем пассажирам предоставят воду и горячее питание @Lshot

    @Lshot, 13 минут назад

    Отправлено из Русское будущееЛукашенко: «Хотите повоевать — пожалуйста, но мужики с мужиками, не надо вперёд выставлять «девчонок»» Да он же реально ебнутый.

    @glavmedia, 13 минут назад

    Отправлено из Андрей МедведевВ моем детстве мы часто смотрели "Ералаш". Там был один выпуск про мальчика, который в любой проблемной ситуации звал бабушку. Громко так кричал: "Бабушкаааа"! И она прибегала, и помогала. Заканчивается все тем, что он взрослый мужик, водитель грузовика, и застряв в грязи, снова зовет бабушку. И она прибегает и выталкивает его. Вот Александр Григорьевич ровно как тот мальчик из "Ералаша". Кричал про русскую агрессию, смеялся, грозил, указывал, как надо строить отношения. А теперь зовет на помощь. Вот нам только не надо быть бабушкой. Совершенно ни к чему.

    @vzglyad_ru, 17 минут назад

    Отправлено из паларотаў.тхтНаписал колонку про то, почему оппозиция никогда не объединится против "Единой России" и *коллективного Путина* Я писал, ты читал.

    @stormdaily, 23 минуты назад

    Лукашенко предостерег протестующих от угроз в адрес силовиков и их семей и заявил, что у военных есть все ресурсы для защиты своих близких и безопасности в стране. @ntvnews

    @ntvnews, 24 минуты назад

    Против незарегистрированного кандидата в президенты Белоруссии Валерия Цепкало возбудили дело о взятке. Ему грозит до 15 лет лишения свободы. Теперь уголовные дела заведены на всех трёх главных недопущенных белорусских политиков — ещё на Бабарико и Тихановского.

    @TJournal, 27 минут назад

    «Наши военные имеют достаточно ресурсов для того, чтобы защитить себя и обеспечить безопасность в государстве». Лукашенко — на совещании в Генштабе

    @meduza_news, 32 минуты назад

    «Наши военные имеют достаточно ресурсов для того, чтобы защитить себя и обеспечить безопасность в государстве»

    @meduzapro, 33 минуты назад

    В ЕС решили ввести только персональные санкции против руководства Белоруссии, чтобы не задеть обычных жителей vdmsti.ru/bQYS

    @vedomosti, 35 минут назад

    Отправлено из ПолитгенКоллеги-политологи все последние дни наперебой обсуждают, что именно завело в тупик режим Лукашенко. Некоторые говорят о кризисе политики многовекторной хитрожопости, некоторые об исчерпании политики хитрожопой многовекторности. Отсюда вывод: на пятой точке сидеть всегда надо ровно. Что в политике, что в жизни.

    @russicatop, менее часа назад

    Отправлено из Север.Реалии

    @radiosvoboda, менее часа назад

    Лукашенко проводит в генштабе Минобороны совещание. Он заявил, что руководство Белоруссии никому не отдаст страну и «удержит ситуацию». Также политик добавил, что «странам, которые сейчас пытаются выступать посредниками, нужно в первую очередь навести порядок у себя». @tv360ru

    @tv360ru, менее часа назад

     Forex Magazine © 2004-2020