Графический анализ

2)      по скоплению цен;

3) по теням свечей (хаям/лоу).

      Именно третий способ я и использую в торговле. Но почему третий? Посмотрите на рисунок ниже:

      Здесь я построил канал по теням (хаям, лоу). Также я отметил, где я открою позицию (Buy 1), в данном случае покупку, и поставлю стоп. Не забыли – покупка или продажа при касании ценой линии тренда.

  А  А теперь посмотрите на картинку ниже:

      На этом графике я построил канал по ценам закрытия (первый случай). Здесь я уже покупаю на другом уровне (Buy 2). Для наглядности я оставил уровень первой покупки. Что видно с графика? Во-первых, мы покупаем по худшей цене, во-вторых наш стоп увеличивается. Да, вы можете мне возразить, сказав, что стоп можно поднять. Но! При поднятии стопа возрастают шансы того, что цена его просто "слижет".

      Просто в третьем способе учитываются все цены, которые были на рынке. Ведь если тень есть, значит, рынок там был. Так почему же мы не должны учитывать эти цены? 

     Критерий пробития (пробоя).

     Техническая линия. Технической линией называют любую линию, нарисованную на графике цены. Это может быть линия тренда и канала, уровень поддержки/сопротивления, уровни коррекций и расширения Фибоначчи, лучи веера Фибо, серединная линия канала, медиана и т.п. В общем, любая линия графического анализа. Термин "техническая линия" обычно употребляется в теории, а на практике линии называют своими именами.

      Что такое пробитие технической линии? Это когда свеча закрылась (цена закрытия свечи) ниже пробитой линии.

      Не забываем, что есть два вида пробития:

       1)      истинное – когда свеча, пробив линию, не возвращается обратно за линию и не закрывается за ней (то       есть меняется тренд);

      2)      ложное (еще часто называют "фолз" от англ. "false") – когда свеча пробила линию, а потом вернулась обратно за линию и там закрылась.

      Это все хорошо, но все-таки, какой критерий истинности пробоя? В разных книжках и на разных курсах рассказывают про "правило двух дней". Суть его такова, что если две свечи закрылись за пробитой линией, то это можно считать истинным пробитием. Кстати, пусть вас не смущает слово "дней" – это название пришло на валютный рынок с фондового рынка. Это правило действует и на недельных свечах, и на минутных. Например, можно на часовых свечах это правило обозвать: "правило двух часов", на минутках: "правило двух минут", на пятнадцатиминутках: "правило получаса"))).

      Но! Все-таки закрытие двух свечей часто оказывается в последствии фолзом. Выход? В моей торговле истинное пробитие – это закрытие ТРЕХ свечей за пробитой линией.

     Кластер цен. 

      Кластер цен – это когда две и более значимых линий проходят близко друг возле друга и между ними образуется некая ценовая область, от которой цена может отскочить. 

      Как видим, есть несколько уровней, с которых можно открывать позицию. Уровень 1 – рискованный, так как возможный залет может "слизать" стоп. Уровень 2 – менее рискованный, так как стоп можно поднять выше и возможный залет цены не "зацепит" его. Уровень 3 – консервативный.

      Сработал уровень 1 и 2. До уровня 3 цена не дотянула. То есть, здесь понятно, что оптимальным является уровень 2 – серединка кластера.

      Еще пример:

       После:

       Еще пример:

      Итог:

     Сочетание различных таймфреймов

       Я строю каналы на разных временных интервалах, начиная с месяца. Хотя месячный график просматриваю в начале месяца, недельный – в начале недели. И корректирую их также. Каналы рисую разного цвета и разной "жирности" – тогда проще для восприятия, да и график сразу веселым становится.

       Например:

       Месячный график

     Недельный график – но недельные каналы другого цвета

      Дневной график – здесь я нарисовал каналы тоньше

      И так до часового. Также рисую линии поддержки/сопротивления, инструменты Фибо. Думаю, идея понятна.

     Несколько одновременных сигналов в одной точке

      Есть точка 3 линии тренда (на отскок), через ней проходит важный уровень поддержки/сопротивления или Фибо, свечной анализ тоже "говорит" о развороте.

      Смотрите, мы знаем, что при пробитии 61.8% луча веера Фибо, цена к нему возвращается и отскакивает от него. Также мы знаем, что уровень сетки Фибо 61.8% является важным коррекционным уровнем (сетка Фибо растянута, в нашем случае, по последней волне. Я когда-то рассказывал, что ею можно пользоваться для определения точек открытия позиции или выставления отложенников). Плюс наши рассуждения подтверждает разворотная свечная модель, а значит мы можем совершить продажу.

      Итог:

      А можно только использовать отскок в точке 3 от линии тренда. Можно! Да, риск увеличивается, но это вполне допустимо. Хотя все же, поищите ближайшие уровни поддержки/сопротивления – они обязательно найдутся.

      Да, про уровни. Рассказать объективно про нахождение уровней (не путайте с линиями) и показать, как их находить, немного проблематично. Если вы только недавно торгуете, не волнуйтесь. За пару месяцев вы "набьете" себе глаз и будете без проблем находить важные уровни. Только не забываем, что от уровня должно быть как можно больше отскоков, или пробитий, откатов к пробитому уровню и отскоков от уровня. Как можно больше!!!

      Видите  на картинке, как уровень взаимодействует с ценой, как возле уровня цена тормозит. Причем, свеча может касаться уровня и тенью, и телом.

     Несколько слов про манименеджмент

      Здесь я напишу пару строчек про управление капиталом в моей ТС. Вхожу я обычно на часовом, четырехчасовом и дневном графиках. Стоп для часового графика – не более 30 пунктов. Для Н4 и дневного – не более 50 пунктов. Когда цена проходит расстояние по профиту, равное величине стопа, переношу вбезубыток. То есть, стоп 45 пунктов, цена прошла уже +45 в профит, стоп переношу в +1. Да, о профите. Он должен быть в два раза больше, чем стоп. Если стоп 30 пунктов, то профит не менше 60. Если стоп 50 пунктов – профит не менее 100 пунктов.

     Еще раз про перенос линий канала

      На рисунке сверху построен канал и в точке 3 даунтренда образовался фрактал. Сам фрактал, как таковой, обычно не нужен. Но! Посмотрите на последнюю медвежью свечу справа – она закрылась в области канала! Также видно, что образовалась вершинка – фрактал. По нему можно перестроить канал. О чем в данном случае сигнализирует фрактал? Только о том, что границы ценового канала расширились.

      На рисунке я пунктироной линией оставил самый первый канал. Условно я прежнюю точку 2 назвал "старой". После пробития точки 3 происходит откат к пробитой линии тренда и продолжение движения (смена тренда). Идем далее:

      Цена второй раз вернулась к пробитой линии. Эту ситуацию еще называют "ретест". Кстати, дополнительный сигнал для покупок – образование аптренда. Но присмотритесь внимательно. Купить можно как от пробитой линии тренда, так и от нового аптренда. Да! Здесь нас тоже поджидает кластер цен. И еще посмотрите. Свеча закрылась под пробитой линией – канал можно перенести по новой вершине (новая точка 2).

      Перенесли в новую точку 2. В точке 3 отбитие и образовался фрактал – опять можем перенести по новой точке 2.

      Перенесли линию тренда по новой точке 2, точку 3 пробивает, цена возвращается к пробитой линии, где и покупаем пару. Обратите внимание, что цена не дошла до пунктирной линии тренда, который построен по предыдущей второй точке. Кто внимательней, заметил здесь кластер цен. Оптимальным вариантом здесь была покупка в середине кластера.

      Про фигуры я еще напишу отдельно, но снова же – не расстраивайтесь, если вы их не можете увидеть на рынке или вовремя распознать! У вас просто не натренированный глаз. Месяц, два, а у кого пару недель, и вы будете различать и предугадывать различные графические фигуры. Кататься на машине мы ведь тоже не в первый день начинаем – этому предшествует обучение. Так и с графическим анализом. Не все сразу будет получаться. Это нормально! 

Да, про фундаментальный анализ (ФА) забыл. ФА – это что-то наподобие дополнительно сигнала. Если цена подходит к точке 3 трендовой линии, например евро/доллар тренд вниз, то негативные новости в отношении Еврозоны могут служит дополнительным подтверждением того, что в точке 3 будет отскок. Также ФА используется для средне- и долгосрочного прогнозирования направления цены. В ФА есть даже опережающие индикаторы для таких случаев. Но ФА достаточно субъективен и если выходит хорошая новость или показатель, например, по Великобритании, то это не повод сразу же покупать фунт. Может произойти все с точностью наоборот.  ФА дает общую картинку дальнейшего развития ситуации. Но сам "фундамент" очень интересный – ведь его можно познавать всегда. Да и то, я думаю, времени не хватит!

      Сейчас развивается теория и практика торговли по опционным и фьючерсным уровням. Правда в основном встречал опционку. Суть ее в том, что крупные участники рынка (маркет-мейкеры) двигают рынок в нужном им направлении. И не только валютный. Ведь когда все продают евро или франки, то маркет-мейкеры обязаны будут избыток евро или франков купить. Так же и с опционами. Не вдаваясь в подробности, скажу так, что продавец опциона должен обязательно исполнить его (опцион – это по своей сути договор), а вот покупатель опциона может и отказаться от его исполнения. Покупатель за право исполнять/не исполнять опцион платит деньги – на биржевом языке – премию. Премия – это и есть заработок продавца (маркет-мейкера). Так вот. Например, покупатель приобрел опцион, а в опционе написано, что ровно через месяц он сможет купить пару по цене 1.5700. Текущая 1.5500. Он заплатил за опцион, например 10 долларов. Так вот, в безубыток покупатель выйдет при цене пары через месяц 1.5710. Дальнейший рост для покупателя опциона связан с неограниченными прибылями. Продавец (маркет-мейкер) наоборот, начнет нести неограниченные убытки. Он ведь из своего кармана должен будет денюжки отдавать. Поэтому, когда подходит день исполнения опциона (называют датой экспирации), то маркет –мейкеры начинают выставлять опционы на продажу валюты, предложение перебивает спрос и покупатель опциона не исполняет его (исполнить может, но в убыток себе).

      Сама тема довольна интересная, но единого мнения, как рассчитывать эти уровни, что брать за основу, пока не найдено. Вообще, в теме производных финансовых инструментов  очень много тонкостей. Ведь с помощью деривативов "косят бабло со страшной силой".  Есть мнение, что к нынешним проблемам в мировой экономике свою руку приложили деривативщики. Но это только мнение)))…

      Если у кого-то возникнут вопросы или будет что-то непонятно – спрашивайте. Очень может быть, что я какие-то нюансы забыл, или плохо объяснил какой-то пунктик. Тем более, что написание этого поста заняло немало времени, поэтому возможны и недочеты.

      Дополнение:

      Технический и фундаментальный анализ в паре:

       Ситуация по британскому фунту, 11.01.2012

       На часовике построен канал по двум точкам. В точке 3 мы покупаем пару.

      Точку 3 пробивает и покупаем мы у луча 61.8% Фибо, рассчитывая держать позицию до пробитой трендовой линии (красная стрелочка).

       У прбитой трендовой линии закрываем покупку и открываем продажу. Цель - ширина канала или 80% канала.

      Переходим на пятиминутный график. В 11:30 (по Киеву) открывается свеча и выходит новость по торговому балансу Великобритании за ноябрь: предудущее значение -7.6; прогнозируемое -8.2; реальное -8.6. То есть дефицит торгового баланса увеличился, а это негативно сказывается для валюты, простыми словами, фунт должен пойти (пусть и кратковременно) вниз (пара GBP/USD идет вниз).

      То есть, и технически (отскок от пробитой трендовой линии), и фундаментально (плохие новости по валюте) наша продажа подтверждается. 

      Дальнейший ход пары: