Разнонаправленная динамика балансов ЕЦБ и ФРС

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе – объем европейских гособлигаций сократился на €2,3 млрд, против €6,6 млрд неделей ранее. С одной стороны, ЕЦБ скромно сокращает свой облигационный портфель, что нейтрально для данной валютной пары. С другой стороны, за последние две недели баланс ФРС вырос на $391 млрд и на этом фоне действия европейского монетарного регулятора позитивны для укрепления евро. На Чикагской бирже без изменений – динамика фьючерса на ставку ФРС США показывает на то, что монетарные власти больше не будут повышать ставки в этом году, что также негативно для курса доллара. Денежно-кредитная политика в Европе и США, похоже, все еще идет в двух разных направлениях, что делает доллар уязвимым.

Торговая рекомендация: Buy 1.0830/1.0799 и take profit 1.0887.

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиции Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Поскольку паника на рынке из-за проблем банковского сектора США и Европы сошла на нет, то трейдеры вновь стали проявлять интерес к нефтяным контрактам, тем более из Поднебесной приходят позитивные новости о том, что власти уверены в ускорении роста ВВП в этом году.

Торговая рекомендация: Buy 1.2280/1.2250 и take profit 1.2349.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Данная валютная пара исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком, где можно ожидать продолжения восходящего тренда. Индекс страха VIX опустился ниже 20 пунктов, что благоприятно для роста капитализации рынка акций США. Поскольку ФРС “вливает ликвидность” в банковскую систему в большом объеме, то проблем с кэшем у банкиров нет. Более того, инвесторы ждут снижения ставки ФРС в конце года и такие настроения также в пользу роста рынка. В Азии компартия Китая подтверждает свою цель по ускорению роста ВВП с 3% до 5%, что также позитивно для мировых рынков акций.

Торговая рекомендация: Buy 131.67/130.95 и take profit 132.47.