ФРС США отправит рынки в нокаут

Прогноз на неделю 30 мая – 3 июня:

#NQ100:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за последнюю неделю сократился на $31,6 млрд. В июне этот показатель сократится еще больше, поскольку Федрезерв приступит к запланированному сокращению баланса. Снижение долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на настроения инвесторов. Если раньше ликвидности было много, корпоративная прибыль роста и инвесторы активно скупал акции, то сейчас ликвидность будет сокращаться каждую неделю, корпоративная прибыль начала падать и настроения инвесторы от оптимизма перешли к пессимизму. Не добавляет радости и сильный рост инфляции, которая сейчас находится на 40-летнем максимуме.

Торговая рекомендация: Sell 12898/13220 и take profit 12128.

#BRENT:

Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке усиливается, что оказывает позитивное влияние на котировки черного золота. Если в 1 квартале дефицит оценивался на уровне 0,45 млн б/с, то в текущем квартале показатель может удвоится. Дефицит предложения всегда в прошлом способствовал росту нефтяных цен и сейчас я ожидаю аналогичной тенденции. На прошлой неделе проходил Всемирный экономический форум в швейцарском Давосе, где министр энергетики Саудовской Аравии поведал о том, что производственные мощности Королевства на пределе и саудиты в этом году не смогут увеличить добычу нефти, как об этом просят американцы и европейцы. На мой взгляд, Абдул-Азиз ибн Салман Аль Сауд немного лукавит – саудиты могут нарастить производство, но не хотят этого делать, поскольку им комфортно при текущих ценах на нефть.

Торговая рекомендация: Buy 112.93/110.50 и take profit 118.23.

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Ход торгов по биткоину в последние годы определяется динамикой долларовой ликвидности в финансовой системе. В периоды, когда ликвидности много криптовалюта дорожает, верно и обратно. Сейчас ситуация с ликвидностью ухудшается и этот процесс будет набирать обороты. Во-первых, ФРС США с 1 июня начнет сокращать объем активов на балансе через продажу казначейских и ипотечных ценных бумаг, что уменьшит резервы в банковской системе и ограничит спекулятивные операции банкиров на финансовых рынках. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается резкий рост долларовых ставок Libor, что также указывает на сокращение долларовой ликвидности в европейской финансовой системе.  

Торговая рекомендация: Sell 30986/32907 и take profit 25163