Результаты ООО «Ультра» за 9 месяцев 2025 года

По итогам 9 месяцев 2025 года ООО «Ультра» продолжает развивать направление по реализации прессованных решётчатых настилов, которое позволяет эмитенту наращивать выручку.

Ключевыми позициями в структуре выручки эмитента за 9 месяцев 2025 года стали стеллажи и комплектующие, а также прессованный решётчатый настил, доли которых составила 44,4% и 42,4% соответственно. Реализация прессованного решётчатого настила началась в конце 2024 года, на сегодня это драйвер роста выручки компании. Потребители продукции направления — склады и маркетплейсы, а ключевой клиент компании — крупный игрок рынка онлайн-торговли. Ранее ООО «Ультра» заключило и исполнило контракт для партнёра на сумму в 200 млн руб.

По сравнению с 1 полугодием 2025 года продажи всей продукции выросли: выручка за 3 квартал 2025 года на 63% превышает показатель за 2 квартал текущего года. Рост обусловлен циклом снижения ставки ЦБ и восстановлением спроса со стороны строительных компаний.

По итогам 9 мес. 2025 года выручка ООО «Ультра» увеличилась на 7% в сравнении с АППГ до 1,3 млрд руб. Рост в 3 квартале намного значительнее в связи с началом восстановления спроса крупных клиентов из сферы онлайн-торговли и строительства, а также с развитием нового направления деятельности.

При этом валовая и операционная прибыли сократились на 18% и 41% соответственно. В группе компаний «Ультра» продолжается оптимизация, а рост операционных расходов ещё превышает доходы от продаж. К концу 2025 года руководство эмитента намерено завершить оптимизацию и существенно сократить расходы компании.

В связи со снижением прибыли от продаж зафиксировано сокращение и EBITDA Adj LTM до 177,6 млн руб. Однако несмотря на негативную динамику и рост процентных расходов, чистая прибыль ООО «Ультра» составила 28,1 млн руб., что на 2,1% выше уровня АППГ. Рост по чистой прибыли обусловлен положительными курсовыми разницами. Завершение оптимизации бизнес-процессов окажет поддержку финансовым показателям эмитента. Денежный поток от текущих операций за 9 месяцев 2025 года составил 626,8 млн руб., что отражает эффективность предпринимаемых мер, несмотря на некоторое снижение по сравнению с 9 месяцами 2024 года.

По итогам 9 месяцев 2025 года показатели рентабельности уменьшились: операционная рентабельность составила 5,9%, что на 4,7 п.п. ниже уровня АППГ, а рентабельность по EBITDA Adj LTM снизилась до 8,8%. Основная причина — рост операционных расходов, однако руководство компании отмечает, что это контролируемая динамика, после завершения оптимизации показатели рентабельности возрастут.

Финансовый долг на 30.09.2025 составил 583,7 млн руб., что на 3,9% выше значений на 30.09.2024 г. В 3 квартале эмитент привлёк дополнительное финансирование на пополнение оборотных средств в размере 170 млн руб. При этом долг увеличился несущественно благодаря тому, что ранее компания провела оферты по облигационным займам, а также частично погасила часть полученных кредитов.

Незначительный рост долга при одновременном снижении EBITDA Adj LTM привели к негативной динамике по долговой и процентной нагрузкам: их уровень составляет 3,3х и 1,8х соответственно, что пока остаётся комфортным для ООО «Ультра». На сегодня в ООО «Ультра» не планируют привлекать новые заёмные средства.