Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
1945

Влияние форс-мажоров на финансовые рынки

В предыдущей статье мы рассмотрели виды событий, оказывающих влияние на финансовые рынки.

В этой статье мы обсудим реакцию рынков на форс-мажоры. В частности, рассмотрим, как цены реагируют на выход неожиданных новостей, которые можно назвать форс-мажорами. Таковыми могут быть новости как политического, так экономического или природного характера.

До момента выхода таких новостей, рынок пребывает в состоянии, которое можно назвать стандартным. Это состояние, в котором рынок движется нелинейно, то есть происходит размеренное формирование импульсных волн и коррекций. Важно отметить, что в таких случаях работает технический анализ, который мы рассматривали на предыдущих занятиях и в некоторых статьях на сайте.

Таким образом, в стандартном состоянии:

  • рынок движется нелинейно
  • работает технический анализ

Данная статья отражает некоторые идеи 7-го занятия «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Содержание

Как рынок реагирует на форс-мажор

Когда в новостные ленты попадает информация о том, что произошло событие, которое может оказать колоссальное влияние на финансовые рынки, а рынок не был готов к данному событию и оно не было учтено в ценах, чаще всего происходит резкое движение, легко видимое на графике. Например, такое, как на слайде ниже.

Влияние форс-мажоров на финансовые рынки

Слайд 1. Реакция рынка на форс-мажоры. Иллюстрация из курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0»

Особенно ярко это проявляется при переходе на небольшие таймфреймы. Рынок может активно колебаться в обе стороны (предполагаемое движение отмечено зелёной пунктирной линией на графике выше) или же, напротив, начинает двигаться практически линейно в одном направлении (красная пунктирная линия).

Данный период движения рынка после выхода новости о форс-мажоре, можно назвать периодом высокой волатильности. В таких случаях рынок часто движется линейно, то есть без коррекции, наблюдается вертикальное снижение или рост рынка. Технический анализ продолжает работать только на самых низких таймфреймах, на пятиминутных, а иногда только на минутных. На таймфреймах большего порядка некоторое время просто перестают формироваться коррекции.

Таким образом, в периоды высокой волатильности после неожиданных новостей:

  • рынок движется линейно
  • технический анализ работает только на самых низких таймфреймах
  • рынок часто движется противоположно логике и здравому смыслу
  • если рынок движется «нелогично», объяснения этим движениям находят постфактум. Казалось бы, в этом нет смысла, но аналитики — не трейдеры, они зарабатывают тем, что создают подобные объяснения, которые затем подхватывают новички и все те, кто не торугет на финансовых рынках, но интересуется ими. Получается, что «потребителей» подобного контента очень много, а спрос рождает предложение. Вследствие этого подобные объяснения, будучи нелепыми и бессмысленными, всегда пользовались и будут пользоваться спросом

Зачастую в такие периоды рынок движется в абсолютно противоположном направлении тому, которое было бы логичным. Это зачастую вводит в ступор новичков, которые начитавшись «прогнозов» о том как «должен двигаться рынок» после выхода новости, убеждаются в том, что рынки действительно всегда активно движутся после выхода важных новостей, но проблема в том, что движутся они, на первый взгляд, иррационально.

Цены на рынках вначале реагируют на факт выхода новости, и только потом происходит осмысление того, что произошло. То есть участниками рынка оценивается возможное влияние новости на цены и то, что фактически произошло на самом рынке.

Именно поэтому множество трейдеров не читают новостных лент и новостей и ориентируется исключительно на технический анализ.

Повторюсь, любым движениям рынка находят объяснение постфактум. При этом неважно, какой была новость и как двигался впоследствии рынок, они все равно будут слеплены воедино. Средства массовой информации всегда стремятся заинтересовать зрителя, поэтому в один день можно увидеть репортаж о том что плохая статистика занятости в США спровоцировала рост доллара, а через месяц — что такие же данные вызвали его падение.

 

Помните, что журналисты и аналитики напрямую не заинтересованы в успехе трейдеров, их цель — создавать контент, который читают или смотрят. По этой причине обращать внимание на объяснения тех или иных событий на рынке постфактум не имеет смысла, это пустая трата времени.

Вернемся к слайдам. После «переваривания» новости, рынок возвращается в стандартное состояние (слайд 2). Не обязательно это происходит через короткий промежуток времени — скажем, через час, два, как в данной схеме. Иногда это может произойти через несколько дней или даже недель.

Влияние форс-мажоров на финансовые рынки

Слайд 2. Реакция рынка на форс-мажоры. Иллюстрация из курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0»

Но необходимо отметить, что зачастую по факту завершения реакции рынка на данный форс-мажор, а это, чаще всего, эмоциональная реакция, движение очень быстро прекращается. Рынок начинает двигаться в рамках стандартного состояния, когда вновь начинает работать технический анализ и вновь начинаются нелинейные движения.

Рассмотрим примеры выхода новостей о форс-мажорах и реакции рынка на данное обстоятельство.

Реакция рынка на примере NIKKEI

Первое событие, которое мы рассмотрим в контексте изучения реакции рынка на форс–мажоры – это реакция японского фондового рынка на печальные события, которые имели место в 2011 году и были связаны с аварией на станции Фукусима в Японии.

Напомню, что фондовые индексы включают в себя ключевые ценные бумаги того или иного рынка (в данном случае японского фондового рынка) и отражают общие настроения инвесторов относительно крупнейших компаний и экономики в целом. Если индекс падает, значит, инвесторы настроены пессимистично, и наоборот. Все предельно просто. Этот инструмент движется в соответствии со всеми теми принципами, которые мы рассматривали ранее.

Влияние форс-мажоров на финансовые рынки

Слайд 3. Реакция рынка NIKKEI на форс-мажор

Как видно, новости, связанные со станцией Фукусима, привели к интенсивной реакции рынка. До факта выхода новостей рынок находился на отметке 10500. Когда рынок начал снижаться, он пробил уровень поддержки сверху вниз.

Даже если мы с вами не читаем новостных лент, и не знаем, что происходит в мире, но видим, что рынок пробивает некоторый уровень на дневном таймфрейме, то получаем соответствующий сигнал о том, что с точки зрения технического анализа, направление тренда изменилось и далее рынок может двигаться вниз, в направлении пробоя.

То, что происходило после этого – это классическая эмоциональная реакция рынка на подобные события. Как видно, на следующий день рынок торгуется на отметке примерно 10300, день закрывается на отметке 9600. После этого наступает паника, и цена активно снижается. Нижняя отметка, которая была зафиксирована – примерно 8235.

Обратите внимание, что рынок снизился с отметки 10500 до отметки 8200 (то есть упал более чем на 20%) всего за 4 торговых дня.

Если мы постараемся оценить время, которое потребовалось, чтобы цена прошла данное расстояние снизу вверх, то увидим, что рынок, достигнув отметки в 8800 в августе 2010 года, рос до отметки 10500 примерно до января 2011 года. Таким образом, рынок укреплялся почти 6 месяцев. И после всего за 4 дня рынок обвалился до точки начала предыдущего роста.

Это классическая иллюстрация того, что участники рынка на порядок эмоциональнее реагируют на плохие события, нежели на хорошие. Если мы рассмотрим влияние хороших форс-мажоров на цены, то мы увидим, что реакция рынка на подобные события будет более вялой.

Страх – это самая сильная эмоция. И если инвесторы паникуют – начинаются распродажи, при этом те кто купили ранее, боятся, что рынок снизится еще сильнее и продают, кроме этого медведи толкают цену вниз, начинаются активные «короткие продажи», когда трейдеры стараются заработать на падении рынка. Происходит резкое изменение баланса сил между продавцами и покупателями, это выливается в обвал цен.

Характер влияния форс-мажоров на цены

Форс-мажоры влияют на рынок краткосрочно. Напомню, что в таких случаях рынок движется линейно. Классические импульсные волны и коррекции в этот момент времени на дневном таймфрейме, как правило, не прослеживаются. Если мы в такие периоды будем ждать коррекцию рынка на дневном таймфрейме для входа в рынок, мы ее просто не дождемся.

Единственный вариант торговли в таких ситуациях, когда мы хотим поставить адекватный стоп-лосс и ожидаем импульсную волну после очередной коррекционной волны – это вход в рынок на меньших таймфреймах — от H1 до M1. М1 и М5 могут стать ключевыми тамфреймами в таких ситуациях.

Как упоминалось, форс-мажоры, как это ни странно, влияют на рынок краткосрочно и зачастую не вызывают изменений глобальных трендов на дневных и более высоких таймфреймах. В большинстве случаев здравый смысл рано или поздно преобладает над эмоциями, и цена разворачивается, вновь появляются полноценные коррекции на крупных таймреймах. На слайде 4 вы можете видеть, как рынок восстанавливался после влияния новостей.

В данном случае, насколько известно, была закрыта возможность торговать на понижение. То есть трейдеры, которые, были заинтересованы в том чтобы и далее «шортить» фондовый индекс NIKKEI или отдельные бумаги, потеряли подобную возможность. Торговать на понижение, зарабатывая на падении рынка, они больше не могли, поэтому начали закрывать позиции в страхе потерять накопленную нереализованную прибыль.

Влияние форс-мажоров на финансовые рынки

Слайд 4. Эмоциональная реакция рынка NIKKEI на форс-мажоры

В совокупности с действиями долгосрочных инвесторов, которые покупали подешевевшие бумаги, это привело к тому, что рынок начал активно двигаться вверх, что и привело к последующему развороту тренда. Таким образом, рынок вырос с отметки 8600 до отметки 9600 за какие-то 4 дня (слайд 4). Как видно, волатильность в такие периоды значительно увеличивается.

Всего через несколько недель после обвала рынок вернулся в свое стандартное состояние. Вновь начали формироваться импульсные волны и коррекции, уровни поддержки и сопротивления, вновь начал работать технический анализ. Рынок начал двигаться примерно так же, как он двигался до этого. Сформировался очередной максимум, потом тренд развернулся, некоторое время снижался. Но снижение не было продолжительным.

Стоит отметить, что ситуация на станции к этому моменту не была стабилизирована. Сыграло в пользу роста то, что информация о масштабах трагедии и о возможном влиянии на экономику Японии стала более исчерпывающей, чем та, которая была в открытом доступе на момент первичной реакции.

Резюме

В периоды, когда цена активно падает, может возникнуть жгучее желание действовать вместе с толпой – продавать без стоп-лосса, по любым ценам. Это влияние так называемого стадного инстинкта.

Повторюсь, что адекватный вход в рынок в рамках краткосрочного торгового плана в таких ситуациях может быть реализован при переходе на меньшие таймфреймы. Также всегда надо помнить, что подобные движения быстро себя исчерпывают. Рынок довольно быстро возвращается в свое нормальное состояние.

В следующей статье мы продолжим обсуждение влияния форс-мажоров на рынки, а также рассмотрим, стоит ли  доверять новостным агентствам в таких случаях, как движение рынка под действием аварии на станции Фукусима в 2011 году.

Другие статьи занятия 7

На страницу занятия

Узнать о курсе


OptionClue, опубликовал запись 9 месяцев назад.
С момента публикации зафиксировано 1344 просмотра.
Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.
Добавить фото Добавить файл
OptionClue

OptionClue — проект для трейдеров и инвесторов, нить возможностей для тех, кто осознанно намерен освоить одну из самых сложных профессий в мире и постоянно совершенствоваться в данном направлении.
Регистрация на проекте: 02.10.2016
Написал комментариев: 5
Записей в блоге: 774
Подписчиков: 1945
Сайт: optionclue.com/
Skype: optionclue.com

Содержание блога:

Анна Кузнецова раскрыла состояние ребенка, выжившего после падения Состояние четырехлетнего ребенка, вместе с которым мать сводила счеты с жизнью, стабильно тяжелое, сообщила 12 ноября детский омбудсмен Анна Кузнецова, передает РИА Новости.

@rossaprimavera, 5 минут назад

Подписчики назвали начинающую певицу Рагду Ханиеву бессовестной и потребовали не называть себя ингушкой, так как с Ингушетией у нее нет ничего общего. Все из-за, казалось бы, невинного жеста — рукопожатия. Мы пообщались с муфтием, членом президиума Духовного управления мусульман и самой исполнительницей, чтобы понять, действительно ли подобный жест — серьезный проступок:

@tv360ru, 20 минут назад

СК: два человека задержаны за угрозы судье Мосгорсуда

@meduza_news, 27 минут назад

Глава ОНК Петербурга Александр Холодов посетил в изоляторе историка Олега Соколова. Профессор, обвиняемый в убийстве аспирантки, пожаловался на то, что не может читать без очков и попросил не сажать его в камеру с уголовниками.

@znakcom, 37 минут назад

Суд в Кувейте приговорил россиянку Марию Лазареву к 15 годам лишения свободы по делу в растрате государственных средств. Это уже второе дело против Лазаревой в Кувейте. По первому ее осудили на 10 лет, но в итоге сняли обвинения, и Лазарева вышла под залог в три миллиона долларов. Глава Московской торгово-промышленной палаты заявил, что сейчас россиянка в «безопасном месте».

@meduzalive, менее часа назад

«Олег Соколов контролировал каждый шаг Насти Ещенко»: наш спецкор провела свое расследование в Петербурге Соколов и Ещенко танцуют на балу: видео Все новости про убийство студентки доцентом СПбГУ — в нашем сюжете Свежий номер «МК»:

@mk_ru, менее часа назад

Huawei продолжает выпускать старые смартфоны под видом новых, чтобы обойти санкции США: Honor 20 теперь стал Huawei Nova 5T. Устройства отличаются друг от друга только цветами корпуса, даже цена одинаковая — те же 27 990 рублей.

@TJournal, 1 час назад

В Индии, наконец, поймали Осаму бен Ладена! Слон с такой кличкой терроризировал округу и даже убил пятерых. "Двумя дротиками с транквилизатором мы смогли, наконец, поймать самца слона", - заявили в местном лесном хозяйстве. Будут ли местные чиновники претендовать на Нобеля Мира, пока не ясно.

@rlz_the_kraken, 1 час назад

Россиянку Марию Лазареву приговорили к 15 годам лишения свободы, штрафу в $2,4 млн и каторжным работам по делу о растрате средств Портового управления Кувейта. В прошлом году она получила 10 лет за хищение, но была освобождена под залог.

@rbc_news, 1 час назад

Родственники сирийского президента Башара Асада оказались одними из крупнейших, если не крупнейшими владельцами жилой недвижимости в «Москва-Сити». В вечерней рассылке The Bell рассказываем, как двоюродные братья сирийского президента зарабатывают, сдавая машиноместа в комплексе «Город столиц» сети «Л'Этуаль». А ещё: • Как распознать будущего «тигра» на развивающихся рынках • $1 млрд за 68 секунд: главная распродажа года от Alibaba побила рекорды • Как «сраный сексистский алгоритм» довел AppleCard до скандала и расследования

@Bell_daily, 1 час назад

В Тюмени задержан блогер Алексей Кунгуров, его подозревают в нарушении статьи 20.3.1 КОАП (возбуждение ненависти либо вражды).

@russicatop, 1 час назад

Британия погрузилась в молчание. 11 ноября, в день окончания Первой мировой войны, страна традиционно отмечает День поминовения павших в обеих мировых войнах. В этом году торжества прошли в сотый раз.

@bbcrussian, 1 час назад

Встретились два несчастья - юный водитель и мигрант. Парковка ТЦ «Авиапарк».

@officiaI_moscow, 1 час назад

Знакомый арестованного профессора СПбГУ Олега Соколова заявил, что подозреваемый в убийстве студентки подвергся «оголтелой травле». Он выразил уверенность, что доцента подставили, а задержание и арест преподавателя вуза «вызывают некоторые вопросы».

@nwsru, 2 часа назад

"Он всегда был **** на всю голову". Актриса и режиссер Юлия Ауг рассказала о влюбленности в историка Соколова «Мы встречались несколько раз с Соколовым. Его называли «главным французом». Он был очень красив и харизматичен. Однажды мы столкнулись в «полях» на выездке. Он был в форме офицера французской армии эпохи Наполеона. Они готовились к фестивалю. Он тогда, тридцать лет назад, был очень красив. Я повторюсь. И очень харизматичен. И виртуозно владел верховой ездой. Влюбиться в него можно было с первого взгляда. Самоуверенный, презрительный, жесткий... Он всегда был **** на всю голову. Впрочем, как и все реконструкторы.»

@vzglyad_ru, 2 часа назад

Сегодня в «Большом ньюзтоке» Дарья Пещикова и Тихон Дзядко расскажут, как президент Боливии уходит в отставку, Майкл Блумберг готовится к праймериз, а Максим Галкин размышляет о цензуре. Эти и другие события дня — в прямом эфире RTVI

@rtvimain, 2 часа назад

Россиян при четырехдневке ждет падение зарплат. Об этом говорит большинство работодателей. Людям придется дополнительно работать на выходных, а вот оплачивать такие переработки компании не хотят

@lentadnya, 2 часа назад

Следственный комитет возбудил уголовные дела по факту угроз убийством и причинением вреда здоровью судье Мосгорсуда, задержаны два человека — ведомство

@rt_russian, 2 часа назад

Ничего необычного, просто прокурор Республики Татарстан Илдус Нафиков в бане с лидером ОПГ Эдуардом Тагирьяновым. На счету банды "тагирьяновских" похищения, десятки убийств, в том числе убийство генерального директора завода «КамАЗ-Металлургия» Виктора Фабера. Нафиков объясняет эту фотографию тем, что перепутал Тагирьянова с московским бизнесменом. И да, прокурором он работает до сих пор. Рассуждая на тему возвращения смертной казни (каждый второй россиянин ЗА), давайте не будем забывать, кто вершит правосудие в современных реалиях. Это те люди, скандалы вокруг которых ещё недавно будоражили общественность. Непотопляемая судья Хахалева чего только стоит. А дело Голунова? А сколько таких судей, прокуроров, полицейских вершат судьбы людей? Первым делом нужно навести порядок во всей системе правоохранительных органов.

@internetsmi, 2 часа назад

Отправлено из which didubeНаписала для «Ножа», как спланировать бюджетное путешествие в Тбилиси и не облажаться

@knifemedia, 2 часа назад

В Шереметьево до сих пор не убрали сгоревший в мае Superjet 100 Все что осталось от самолета сейчас лежит недалеко от взлетно-посадочной полосы. Пассажиры вынужденны перед вылетом из Шереметьево наблюдать "останки" борта, в котором заживо сгорел 41 человек. Нет, понятно, идет следствие, но людям то показывать зачем?

@readovkanews, 2 часа назад

Владелец «Спартака» Леонид Федун заявил, что пока не может оценивать результаты работы главного тренера Доменико Тедеско. «С этим вопросом ко мне обратитесь в декабре. Пока никаких побед нет. Победы — это когда мы какой-то титул выиграем. Надежда есть, только если мы сможем зацепиться за Кубок России. Если помните, Кононов тоже хорошо начинал. Оптимизм только в том, что достаточно хорошая команда подобралась молодых ребят, которые обладают потенциалом. Надеюсь, что Тедеско этот потенциал раскроет», - сообщил Федун (КП).

@xsport24, 2 часа назад

Женщина, которая выпала из окна с двумя детьми, увлекалась ведической астрологией и пыталась открыть третий глаз. Соседи и друзья погибшей в шоке: как такое могло произойти? Людмила Соколова и ее муж Виталий жили душа в душу, ничего не предвещало беды. Знакомые винят во всем послеродовую депрессию - в сыне женщина души не чаяла, а к младшей дочке отнеслась холодно. Судя по страницам Людмилы в соцсетях, женщина была в постоянном поиске себя. Она много читала про самопознание и слушала вибрации для исцеления ДНК

@truekpru, 2 часа назад

Отправлено из Пул N3Помпео: Мы дали Украине настоящее оружие, чтобы они могли сражаться с русскими. Я горжусь нашей политикой на Украине

@perviyoper, 2 часа назад

 Forex Magazine © 2004-2019