Отрицательные реальные процентные ставки в США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.

15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.

EURUSD:

ФРС США ждет роста инфляции в следующем году до 1,7% и обещает удерживать процентные ставки на уровне 0,1% до 2024 года. Такая ситуация сигнализирует о том, что реальная отрицательная процентная ставка в Штатах в следующем году увеличится с текущих 1,2% до 1,6%. Для американского доллара это негативный сигнал, поскольку реальные отрицательные процентные ставки вынуждают инвесторов покупать высокодоходные активы. На этой неделе мы видим хороший спрос на нефть, что также окажет дополнительное давление на доллар, поскольку европейская валюта и черное золото исторически коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 1.1750/1.1730 и take profit 1.1850

GBPUSD:

Банк Англии огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Накануне был опубликован релиз по инфляции за август, который оказался чуть лучше ожиданий инвесторов - рост индекса потребительских цен составил 0,2% г/г. На первый взгляд, может показаться, что это хорошая новость. Однако необходимо понимать, что инфляция опустилась на минимум с 1989 года. Банк Англии сегодня может указать на дефляционные риски в краткосрочной перспективе, при этом “жесткий” BREXIT может вызвать рост инфляции в Великобритании. На мой взгляд, фунт после публикации стенограммы Банка Англии в течение получаса продемонстрирует всплеск волатильности в обе стороны, после чего я ожидаю спокойно торговли.

Торговая рекомендация: флэт 1.2870 -1.2970.

USDJPY:

ФРС США накануне огласила итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политике. Регулятор оставил ставку на текущем уровне 0,1% и обещает удерживать ее до 2024 года. Центробанк обещает в ближайшие несколько месяцев покупать казначейские и ипотечные облигации в текущем объеме, который составляет $80  млрд. и $40 млрд. в месяц соответственно. Были пересмотрены в позитивную сторону прогнозы по ВВП и занятости. Инфляция достигнет цели в 2% только лишь в 2023 году. В целом, итоги заседания ФРС позитивны для американского рынка акций и пары USDJPY, поскольку инструменты коррелируют между собой.  

Торговая рекомендация: Buy 104.95/104.70 и take profit 105.50