Итоги работы за 3 месяца 2025 года ООО «Чистая Планета»

Компании удалось увеличить показатель EBITDA Adj и чистую прибыль при снижении выручки и валовой прибыли. О том, как эмитент намерен восстанавливать операционные и финансовые результаты, — в аналитическом обзоре.

Основным каналом реализации продукции ООО «Чистая Планета» остаётся розничная сеть торговых точек, развивающаяся под брендом «Чистая Планета». По итогам 3 месяцев 2025 года она состоит из 217 магазинов: 15 их них — собственность эмитента, 202 точки работают по договору франчайзи, заключенному с компанией.

Большая часть магазинов расположена в России — преимущественно в Сибири и на Дальнем Востоке. Также в сеть входят торговые точки в Казахстане и Узбекистане. Стратегия развития эмитента предполагает расширении сети не только в России, но и открытие новых торговых точек на территории Казахстана и Узбекистана.

Выручка ООО «Чистая Планета» относительно 3 месяцев 2024 года снизилась на 23,7% ввиду перехода части клиентов от офлайн-шоппинга к маркетплейсам и онлайн-площадкам, что привело к оттоку клиентов и снижению объёмов продаж. Руководство «Чистой Планеты» пояснило, что к 1 кварталу 2025 г. уменьшилось число клиентов, с которыми были заключены договоры по реализации продукции под собственными торговыми марками заказчиков, также произошло сокращение продаж через франчайзинговую сеть на 40%.

Сегодня новое руководство эмитента сформировало стратегию развития, направленную на восстановление операционных и финансовых показателей. По предварительной оценке, минимальная выручка, которую получит «Чистая Планета» от онлайн-продаж за 2025 год, составит 30 млн руб., а в ближайшие 2-3 года доля e-commerce в структуре выручки вырастет до 30%, что нивелирует отрицательную динамику. Более того, представители компании ведут переговоры с несколькими торговыми сетями о производстве продукции под их СТМ. В частности, эмитент участвует в тендере Metro Cash and Carry и разрабатывает образцы гелей для стирки и кондиционеров для белья. Также проводит переговоры с представителями X5-Group о поставке продукции под СТМ в сеть «Чижик». В процессе переговоры и с торговой сетью из Казахстана — Magnum, им эмитент планирует поставлять продукцию под собственными брендами. Помимо прочего, ООО «Чистая Планета» намерено присоединиться к федеральной благотворительной программе «Народная полка».

В свою очередь, валовая прибыль сократилась незначительно: на 0,9% к АППГ — до 31,1 млн руб. Причина динамики — сокращение себестоимости продукции на 63,5%, темпы которого превзошли снижение выручки в отчётном периоде.

EBITDA Adj выросла по итогам 3 мес. 2025 г. на 21,9% до 14,4 млн руб. к АППГ. Вместе с этим существенно увеличилась и рентабельность по EBITDA Adj с 23,9% до 38,2%. В первую очередь, это связано со значительным сокращением коммерческих и управленческих расходов. По словам представителей компании, для сокращения расходов был проведён ряд мероприятий, в том числе, удалось снизить транспортные расходы (в 1 квартале уменьшилось число грузов, которое перевозил эмитент за свой счёт, часть партнёров взяла логистические траты на себя). Также сокращение коммерческих и управленческих расходов стало ключевым драйвером роста чистой прибыли ООО «Чистая Планета»: показатель вырос более чем в 7 раз к АППГ до 5,9 млн руб.

Финансовый долг эмитента увеличился на 4,5% в 1 квартале 2025 г. относительно АППГ. На этом фоне долговая нагрузка выросла и находится в тревожной зоне, подобная динамика сохраняется с конца 2024 года.

В 1 квартале 2025 г. ООО «Чистая Планета» получило денежные средства от одного из учредителей — ООО «Сибэксперт», которое с февраля 2025 года владеет долей в 99% уставного капитала компании. Заём был использован для проведения плановой безотзывной оферты, а также погашения кредиторской задолженности. Согласно комментариям руководства предприятия, средства от займа ООО «Сибэксперт» получены на 2 года по ставке — 21% годовых, погашение задолженности предусмотрено в конце срока, а выплата процентов происходит на ежемесячной основе.

При этом в рамках плановой безотзывной оферты владельцы облигаций предъявили к выкупу рекордно малое количество бумаг — 13 979 из 100 000 бумаг. Эмитент исполнил все заявки по выпуску Чистая Планета-БО-01, выплатив 14 096 982,76 руб. номинальной стоимости бумаг и накопленного купонного дохода. Ставка по выпуску Чистая Планета-БО-01 была повышена с 17,5% до 28% годовых на 19 — 36 к.п. На дату окончания 36 к.п. (28.09.2026 г.) запланирована ещё одна безотзывная оферта.

Коэффициент покрытия процентов также существенно снизился в связи с ростом процентов к уплате, который, в том числе, связан с находящимся в обращении облигационным займом.

С учётом стратегии развития, которую ранее озвучивали представители эмитента, при достижении поставленных целей и росте финансовых показателей, долговая нагрузка может снизиться.