Индустрия хедж-фондов может уйти в прошлое, если планы Numerai осуществлятся

Numerai - открытый хедж-фонд, использующий состязательные турниры по науке о данных для сбора средств на прибыльные инвестиционные стратегии, объявил о выпуске Numerai Signals - метода индексирования торговых сигналов на рынке акций и устранения неэффективности операций хедж-фондов.

Этот фонд предлагает выплатить в общей сложности 50 миллионов долларов в криптовалюте тем пользователям, которые будут отправлять данные, на которые другие участники рынка не обратили внимание.

Активная работа этого фонда началась еще в 2017 году, когда был разработан многоэтапный генеральный план. Его цель заключалась в том, чтобы Numerai стал последним хедж-фондом, который когда-либо был нужен миру, за счет агрегирования всех возможных данных фондового рынка и краудсорсинга наиболее эффективных торговых стратегий. При этом фонд планировал выплачивать вкладчикам свою криптовалюту (NMR), которую он также использует для стейкинга (блокировки определенного количества цифровых активов для получения вознаграждений).   

Цель любого хедж-фонда - обеспечить стабильную прибыль инвесторам, как в хорошие, так и в плохие времена. Для принятия своих инвестиционных решений, большинство из них используют различные технические сигналы или качественные изменения в условиях работы конкретной компании или отрасли в целом.

Принято считать, что успех торговли на фондовом рынке заключается в том, чтобы быстрее других находить новые и более эффективные сигналы или торговые методы, которым необходимо следовать. Несмотря на это, сотрудники Numerai указывают на то, что сигналы, «обнаруженные» новыми управляющими хедж-фондов, на самом деле, возможно, уже давно были выявлены и оптимизированы другими участниками рынка.

В таком случае такая сигнальная стратегия, которая хорошо выглядит на бумаге и исторических бэктестах, на самом деле будет терять деньги в условиях реального рынка, поскольку новый фонд сможет получить лишь крохи от потенциальной прибыли данной стратегии.

Машинное обучение может стать следующим этапом в разработке торговых стратегий или сигналов, которые не могут себе позволить даже самые опытные трейдеры, т.к. вычислительные ресурсы, необходимые для их создания могут оказаться неподъемными для подавляющего большинства участников торгов, за исключением наиболее авторитетных фондов, и без того являющихся лидерами индустрии.

Numerai Signals собирается решить эту проблему двумя способами. Во-первых, новая система не ограничивается данными только фондового рынка, такими как мультипликатор цены к прибыли (PE) или оценкой объема торгов, позволяя пользователям отправлять небольшие наборы данных, обладающих реальной прогностической силой для конкретных акций или отраслей.

Например, дистрибьютор электроники может отправлять анонимные заказы своих клиентов, полагая, что они смогут предсказать последующее изменение рыночных цен. Во-вторых, Numerai Signals будет сравнивать представленные стратегии для поиска избыточных торговых сигналов, а также выявлять незначительные (но не повторяющиеся) различия, которые потенциально могут принести большую прибыль.

Numerai добавит эти различия в собственные торговые стратегии фонда, которые принесут хорошую прибыль своим разработчикам. Если будут разработаны совершенно новые стратегии на основе собственных данных Numerai о фондовом рынке или наборов данных, предоставленных пользователями, они также будут включены в общую торговую стратегию фонда.

Таким образом, Numerai рассматривает свой проект как способ бесстрашным молодым аналитикам получить доступ ко всему спектру рыночных данных и передовых технологий машинного обучения, что позволит им на равных конкурировать с величайшими умами современности, работающими в настоящее время над созданием торговых стратегий для хедж-фондов.

Юрий Коваленко – Аналитик ActivTrades PLC

Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!