Стоит ли покупать акции General Electric (GE)?

Дженерал Электрик (GE.US), одна из наиболее разрекламированных и активно торгуемых акций, продолжает искать точку разворота. Инвесторы задаются вопросом: стоит ли сейчас покупать или продавать акции этой компании?

После пары лет жестокой борьбы за доходы, в 2019 году акции американской промышленной иконы существенно выросли. Должны ли после этого инвесторы рассматривать акции GE в качестве объекта инвестиций?

Для ответа на этот вопрос необходимо взглянуть на фундаментальные и технические характеристики этой ценной бумаги.

Технический анализ акций GE

4 ноября акции GE преодолели отметку $10,89 на большом объеме. Последующая трехнедельная узкая зона консолидации предложила инвесторам вход по $11,82. Можно утверждать, что узкий трехнедельный диапазон фактически является «ручкой» в паттерне консолидации «чашка с ручкой», формировавшимся на протяжении последних девяти месяцев.

На торгах 29 ноября акции промышленного гиганта находились в диапазоне покупок на 3,5% выше уровня $10,89, но на 5% ниже входа по $11,82. Кроме того, акции GE находятся на 15% выше 200-дневной скользящей средней, после пробоя 30 октября на информации о неожиданном росте прибыли компании за III квартал.

Кроме того, акции GE имеют рейтинг относительной силы (RS) равный 93, означающий, что эти бумаги входят в топ 7% по показателю роста среди всех акций американского фондового рынка. За 2019 год акции GE выросли на 49%, что вдвое лучше результатов индекса Dow Jones Industrial Average с его +21%.

Фундаментальный анализ акций GE

По ключевым показателям прибыли и продаж акции GE получают низкий рейтинг EPS, равный 60 из 99 возможных, а также рейтинг SMR, равный D. Рейтинг EPS указывает на состояние компании по основным доходам, а рейтинг SMR отражает рост продаж, рентабельность и доходность. на капитал.

В III квартале EPS конгломерата вырос на 7% до 15 центов на акцию, что стало достаточно неожиданным для инвесторов, - это был первый годовой рост прибыли GE за последние шесть кварталов.

Продажи General Electric в III квартале практически не изменились и составили 23,4 млрд долларов, что лучше, чем умеренное снижение продаж за предыдущее полугодие. В 2018 году прибыль GE на акцию снизилась на 35% до 65 центов на акцию. При этом общая выручка выросла на 3% до 121,62 млрд долларов.

Выводы:

Бумаги GE находится в депрессивном состоянии, как с фундаментальной, так и технической точки зрения в отстающей отраслевой группе. Более того, General Electric продолжает оставаться полем битвы на Уолл-стрит, с различными оценками состояния его флагманского энергетического и авиационного бизнеса.

Инвесторам следует поискать акции с более сильными фундаментальными показателями и выходом из надлежащих баз консолидации. Дженерал Электрик (GE.US) не обладает такими качествами и покупать их в настоящее время не стоит.

Юрий Коваленко – Аналитик ActivTrades PLC