Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
1084

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

Сегодня оценим инвестиционный потенциал компании Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader). В частности, проанализируем показатель прибыли на вложенный капитал (ROCE) компании, специализирующейся на железнодорожных и грузовых перевозках. Данный индикатор указывает инвесторам насколько эффективно предприятие использует собственный капитал в своем бизнесе.

Во-первых, необходимо разобраться как он рассчитывается. Затем мы сравним его значение у компании Union Pacific Corporation со среднеотраслевыми показателями. И, наконец, мы оценим, как текущие обязательства UNP влияют на ROCE.

Понятие прибыли на вложенный капитал (ROCE).

ROCE - оценивает величину прибыли до налогообложения, которую компания может получить на вложенный капитал. В общем случае компании с высоким показателем ROCE более привлекательны для инвестиций.

Как посчитать ROCE?

Для расчета прибыли на вложенный капитал используется формула:

Рентабельность собственного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (Общая сумма активов - текущие обязательства)

Конкретно для компании Union Pacific Corporation по итогам 12 месяцев до декабря 2019 г.:

0,15 = $8,6 млрд. / ($62 млрд.  - $4,4 млрд.)

Таким образом, у Union Pacific ROCE=15%.

Насколько хорош ROCE у Union Pacific?

ROCE может быть полезен при сравнении нескольких компаний между собой. В нашем анализе значение этого показателя для Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader) значительно выше (15%), чем в среднем по транспортной отрасли (9,6%).

Для потенциальных инвесторов это хорошие новости, т.к. означает, что UNP лучше, чем другие компании использует имеющийся в ее распоряжении капитал. Ее ROCE выглядит более, чем достойно и, возможно, сама компания заслуживает более пристального изучения.

На рисунке ниже показано сравнение основных показателей UNP с их среднеотраслевыми значениями.

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

При анализе ROCE следует иметь ввиду, что он, как правило, отражает прошлое и совсем не обязательно отражает будущее положение дел в компании. Предприятия из циклических отраслей невозможно проанализировать с помощью этого индикатора, т.к. их доходность во многом будет завышена в периоды бума и занижена в периоды спада на рынке.

Это происходит из-за того, что ROCE рассчитывается за один год и не оценивает положение дел в компании за весь цикл.

Каковы текущие обязательства и как они влияют на ROCE Union Pacific?

В состав текущих обязательств входят платежи поставщикам, краткосрочные долги или налоги, которые необходимо оплатить в течение 12 месяцев. В формуле ROCE текущие обязательства вычитаются из общей суммы активов предприятия. Поэтому компания с большим количеством текущих обязательств имеет меньше задействованного капитала и более высокое значение прибыли на вложенный капитал.

Чтобы избежать этого недостатка инвесторы могут проверить имеет ли компания большие текущие обязательства по отношению к текущим активам.

Общая стоимость активов Union Pacific составляет $62 млрд, а текущие обязательства - $4,4 млрд. Таким образом, размер ее текущих обязательств примерно составляют 7,1% от общих активов. Низкие текущие обязательства оказывают минимальное воздействие на ROCE Union Pacific, что делает его высокий уровень прибыли еще более достоверным.

О чем нам говорит значение ROCE Union Pacific?

У компании Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader) достойный показатель ROCE и хорошие перспективы. Похоже эта компания заслуживает внимания и дальнейшего анализа.

Юрий Коваленко – Аналитик ActivTrades PLC


Bitcoin Info , опубликовал запись 5 месяцев назад.
С момента публикации зафиксировано 2574 просмотра.
Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.
Добавить фото Добавить файл
Комментарии посетителей
Ольга Николаевна 4 месяца назад
0
интересная статья
Ответить
Bitcoin Info

Все, что нужно знать о Финансовых Рынках и Криптовалютах.

ActivTrades - London Broker, Forex, Indeces, Shares, ETF's.

London Service - Leverage 1:400 (Crypto up to 1:10)

Lloyds inssurance: up to 1000000 USD

BS, Nassau.


Регистрация на проекте: 03.06.2019
Написал комментариев: 3
Записей в блоге: 263
Подписчиков: 1084
Skype: Telegram Cannel: t.me/ShkrumFinance

Содержание блога:
Форекс-объявления:

Показано форекс-объявлений:
в мае: 23 389 902;
вчера: 1 362 932 на 277 сайтах;
Разместить форекс-объявление

Байден объявил имя кандидата в вице-президенты США. Выбор пал на сенатора Камалу Харрис

@truekpru, 1 минуту назад

Единый номер службы спасения 112 в следующем году будет доступен по всей России — Мишустин.

@ntvnews, 4 минуты назад

Белорусский оппозиционер Валерий Цепкало объявил о формировании "Фронта национального спасения"

@rbc_news, 4 минуты назад

МВД Белоруссии задержало более 1000 протестующих и завело 17 уголовных дел Задержание более тысячи протестующих осуществили на настоящий момент белорусские правоохранительный органы, 12 августа сообщила пресс-секретарь МВД Белоруссии Ольга Чемоданова.

@rossaprimavera, 4 минуты назад

Отправлено из Говорит ДолговДорогой, вся фишка в том, что у нас нет таких НКО. Более того: даже предпосылок к их появлению нет. Ты ведь не хуже меня знаешь настроения в московских гостиных.

@glavmedia, 4 минуты назад

Мишустин объявил, что в следующем году единый номер службы спасения 112 будет доступен по всей России

@rian_ru, 8 минут назад

Все кандидаты в президенты Беларуси, кроме Лукашенко, решили подать жалобы на итоги голосования

@novaya_pishet, 9 минут назад

Кандидат в президенты Белоруссии Черечень сообщил РИА Новости, что подал жалобу в ЦИК о признании выборов недействительными. Ранее сегодня жалобы подали кандидаты на пост президента Канопацкая и Дмитриев

@rt_russian, 9 минут назад

За три дня протестов в Беларуси задержали около шести тысяч человек. В больницы попали не меньше 250 человек

@meduza_news, 12 минут назад

ФСБ настояла на том, чтобы известного блогера Андрея Пыжа, известного как «Андрей МШ», отправили в «Лефортово».

@Bell_daily, 13 минут назад

Балашихинский родильный дом в апреле переделали под ковидных больных. Все работники — от врачей до санитарок — срочно прошли обучение и стали бороться с COVID-19. К ним на помощь направили порядка 130 медиков, которые специализируются на инфекциях. За четыре месяца в больнице вылечили 1557 пациентов, среди которых были 84 женщины на разных сроках беременности. Здесь также принимали роды у пациенток с коронавирусом. Сегодня сотрудников роддома наградил губернатор Андрей Воробьев. Коллективу вручили благодарность, а одному сотруднику — почетное звание «Заслуженный работник здравоохранения». «Ни один человек не ушел из этих стен в такое сложное время. Ситуация была очень непростой. Искренние слова благодарности вам, уважение вашим семьям. Вы очень достойно справились», — отметил Воробьев. Он также поздравил двух молодых мам с рождением сыновей и вручил подарки. С 3 августа после дезинфекции Балашихинский роддом заработал в прежнем режиме. Здесь уже успели принять 36 родов. @tv360ru

@tv360ru, 16 минут назад

В Москве ребёнок умер после прививки от кори. Тимофею Р. было шесть лет. Мальчик должен был пойти в школу, читать букварь и носить свой первый ранец. Родители готовили его и ставили все необходимые прививки. В том числе, в Зеленоградской клинике сделали прививку от кори. Через сутки маленькому Тимофею стало плохо. Отец с матерью вызвали скорую. Приехав, медики констатировали смерть. Тело ребёнка отправили судмедэкспертам, они установят точную причину. Не исключено, что прививка была мальчику противопоказана.

@breakingmash, 17 минут назад

В третий день протестов в Беларуси против официальных итогов президентских выборов было заведено 17 уголовных дел. Во время столкновений с силовиками пострадал 51 гражданин и 14 милиционеров и военнослужащих внутренних войск

@tvrain, 20 минут назад

Ущерб от беспорядков в Минске за три дня составил 200 тысяч долларов, или почти 15 миллионов российских рублей. Об этом сообщил начальник управления городского хозяйства и энергетики Мингорисполкома Владимир Лебедь. В результате акций в Минске были повреждены остановки, тротуарное покрытие, светофоры, дорожные знаки, мусорные контейнеры, клумбы и зеленые насаждения. По словам Лебедя, коммунальщики активно работают над наведением порядка в городе. @stormdaily

@stormdaily, 21 минуту назад

Отправлено из Россия в глобальной политикеДжорджу Соросу 90. Не так много людей, которые стали бы символами времени. Он стал. На фото - 1962 год, скромный биржевой аналитик на Уолл-стрит.

@vzglyad_ru, 21 минуту назад

А вы носите маски в общественных местах? Anonymous Poll 71% Да 29% Нет

@rtvimain, 23 минуты назад

Пока в Минске проходят мирные демонстрации, в области силовики гасят любые проявления гражданской позиции Сегодня в деревне Лебедево Молодечненского района ОМОН накрыл группу местных жителей, несущих обращение в сельисполком. Бравые ребята на пайках МВД легко справились с селянами. В момент бойни они не скрывали своего презрения к людям и обзывали пойманных мужчин, обвиняя их чуть ли не в продаже страны. Жителей Лебедево в итоге задержали, среди упакованных был депутат по фамилии Гримать.

@readovkanews, 25 минут назад

Власти Белоруссии отчитались о протестах в ночь на 12 августа: пострадал 51 человек, погибших нет, задержано более тысячи. Ущерб от беспорядков в Минске оценили в 500 тысяч белорусских рублей (14,8 миллионов российских рублей).

@TJournal, 27 минут назад

Пятилетняя девочка пострадала из-за белорусских омоновцев. Они набросились на машину с ребенком и разбили в ней стекла. Мать девочки говорит, что ее муж просто хотел объехать затор из сигналящих автомобилей. Но сами они клаксон не трогали, потому что он был сломан

@lentadnya, 30 минут назад

Вакцинация от коронавируса российским препаратом показана лицам от 18 до 60 лет. Медведев может сделать это хоть сейчас. Пескову и Мишустину, как уже переболевшим, прививка может даже не понадобиться. А вот, например, Путин, Лавров и Шойгу смогут опробовать российскую вакцину от COVID-19 только после дополнительных исследований.

@RIAKremlinpool, 36 минут назад

В Беларуси неспокойно во всех смыслах. Даже если это всего лишь одноименный павильон на ВВЦ. Здесь вчера кипели страсти после велосипедного ДТП. Девушка сбила пятилетнюю девочку и хотела скрыться. Но прабабушка ребенка задержала нарушительницу почти так же жестко, как это делают силовики в Минске. Малышку отвезли в больницу, а 31-летняя лихачка накатала заявление на родственников. По словам девушки, взрослые угрожали ей расправой.

@mk_srochno, менее часа назад

«Барселона» сообщила о коронавирусе у одного из своих футболистов.

@xsport24, менее часа назад

 Forex Magazine © 2004-2020