Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
738

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

Сегодня оценим инвестиционный потенциал компании Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader). В частности, проанализируем показатель прибыли на вложенный капитал (ROCE) компании, специализирующейся на железнодорожных и грузовых перевозках. Данный индикатор указывает инвесторам насколько эффективно предприятие использует собственный капитал в своем бизнесе.

Во-первых, необходимо разобраться как он рассчитывается. Затем мы сравним его значение у компании Union Pacific Corporation со среднеотраслевыми показателями. И, наконец, мы оценим, как текущие обязательства UNP влияют на ROCE.

Понятие прибыли на вложенный капитал (ROCE).

ROCE - оценивает величину прибыли до налогообложения, которую компания может получить на вложенный капитал. В общем случае компании с высоким показателем ROCE более привлекательны для инвестиций.

Как посчитать ROCE?

Для расчета прибыли на вложенный капитал используется формула:

Рентабельность собственного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (Общая сумма активов - текущие обязательства)

Конкретно для компании Union Pacific Corporation по итогам 12 месяцев до декабря 2019 г.:

0,15 = $8,6 млрд. / ($62 млрд.  - $4,4 млрд.)

Таким образом, у Union Pacific ROCE=15%.

Насколько хорош ROCE у Union Pacific?

ROCE может быть полезен при сравнении нескольких компаний между собой. В нашем анализе значение этого показателя для Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader) значительно выше (15%), чем в среднем по транспортной отрасли (9,6%).

Для потенциальных инвесторов это хорошие новости, т.к. означает, что UNP лучше, чем другие компании использует имеющийся в ее распоряжении капитал. Ее ROCE выглядит более, чем достойно и, возможно, сама компания заслуживает более пристального изучения.

На рисунке ниже показано сравнение основных показателей UNP с их среднеотраслевыми значениями.

Является ли прибыль на вложенный капитал в размере 15% хорошей для Union Pacific Corporation?

При анализе ROCE следует иметь ввиду, что он, как правило, отражает прошлое и совсем не обязательно отражает будущее положение дел в компании. Предприятия из циклических отраслей невозможно проанализировать с помощью этого индикатора, т.к. их доходность во многом будет завышена в периоды бума и занижена в периоды спада на рынке.

Это происходит из-за того, что ROCE рассчитывается за один год и не оценивает положение дел в компании за весь цикл.

Каковы текущие обязательства и как они влияют на ROCE Union Pacific?

В состав текущих обязательств входят платежи поставщикам, краткосрочные долги или налоги, которые необходимо оплатить в течение 12 месяцев. В формуле ROCE текущие обязательства вычитаются из общей суммы активов предприятия. Поэтому компания с большим количеством текущих обязательств имеет меньше задействованного капитала и более высокое значение прибыли на вложенный капитал.

Чтобы избежать этого недостатка инвесторы могут проверить имеет ли компания большие текущие обязательства по отношению к текущим активам.

Общая стоимость активов Union Pacific составляет $62 млрд, а текущие обязательства - $4,4 млрд. Таким образом, размер ее текущих обязательств примерно составляют 7,1% от общих активов. Низкие текущие обязательства оказывают минимальное воздействие на ROCE Union Pacific, что делает его высокий уровень прибыли еще более достоверным.

О чем нам говорит значение ROCE Union Pacific?

У компании Union Pacific Corporation (тикер UNP.US в платформе ActivTrader) достойный показатель ROCE и хорошие перспективы. Похоже эта компания заслуживает внимания и дальнейшего анализа.

Юрий Коваленко – Аналитик ActivTrades PLC


Bitcoin Info , опубликовал запись 1 месяц назад.
С момента публикации зафиксировано 1809 просмотров.
Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.
Добавить фото Добавить файл
Bitcoin Info

Все, что нужно знать о Финансовых Рынках и Криптовалютах.

ActivTrades - London Broker, Forex, Indeces, Shares, ETF's.

London Service - Leverage 1:400 (Crypto up to 1:10)

Lloyds inssurance: up to 1000000 USD

BS, Nassau.


Регистрация на проекте: 03.06.2019
Записей в блоге: 183
Подписчиков: 738

Содержание блога:

Общее число зараженных коронавирусом в мире превысило 690 тысяч. По данным ВОЗ, за сутки заболели 58 411 человек. За все время погибли более 33 тысяч человек. @tv360ru

@tv360ru, 5 минут назад

В Подмосковье умерла первая пациентка с диагнозом коронавирус. Ей было 65 лет vdmsti.ru/bnSG

@vedomosti, 10 минут назад

В Подмосковье умерла пациентка с коронавирусом. Это первый случай смерти в Московской области

@tvrain, 11 минут назад

Президент Польши ответил на вопросы пользователей интернета Ответы на вопросы граждан Польши дал действующий президент страны Анджей Дуда в ходе интернет-сессии «Вопросы и ответы» в Facebook, 30 марта передает польский портал Onet.

@rossaprimavera, 11 минут назад

В Подмосковье скончалась первая пациентка с коронавирусом. У 65-летней женщины была диагностирована двухсторонняя пневмония,сахарный диабет и сердечно-сосудистые заболевания. В прошлом году она перенесла инфаркт.

@breakingmash, 12 минут назад

Во время обязательного режима самоизоляции жители Москвы и Подмосковья должны будут делать покупки в "ближайших" магазинах и аптеках. Подробностей пока нет, но мы попробовали представить и наглядно показать, как это, возможно, будет работать на примере одного из московских районов.

@bbcrussian, 13 минут назад

В Подмосковье зафиксирован первый случай смерти от коронавируса

@meduza_news, 13 минут назад

В Московской области умер первый пациент с коронавирусом. Этой женщине было 65 лет, сообщил региональный оперативный штаб.

@radiogovoritmsk, 13 минут назад

Система слежения за гражданами в Москве с QR-кодами. Власти смогут использовать ее потом для контроля над обществом?

@meduzapro, 14 минут назад

В Подмосковье скончалась первая пациентка с коронавирусом. Об этом сообщает оперштаб Женщине было 65 лет. При поступлении в больницу у нее была диагностирована двухсторонняя пневмония. Также она страдала сахарным диабетом, сердечно-сосудистыми заболеваниями и перенесла инфаркт в прошлом году @Lshot

@Lshot, 16 минут назад

Microsoft представила серьёзное обновление пакета Office: Word теперь может автоматически проверить текст на антиплагиат, перефразировать и дать оценку стилю, в Excel появилась встроенная работа с бюджетом, а в Powerpoint встроили тренера по публичным выступлениям. Кроме того, компания добавила в Skype функцию для простого создания видео-встреч, а мессенджер Teams теперь можно использовать не только для работы, но и в обычной жизни.

@TJournal, 21 минуту назад

У большинства молодых людей с коронавирусом в Москве заболевание протекает в легкой форме, исключение - пациенты с хроническими болезнями, заявила вице-мэр Ракова

@rian_ru, 21 минуту назад

Держите небольшую, но поучительную историю о том, как трое патрульных все Подмосковье перепугали.

@stormdaily, 28 минут назад

Каждый последний понедельник марта в России проходит день бездомного. В условиях фактического карантина тем, кто оказался на улице, приходится сложнее всего — им попросту негде самоизолироваться. Вместе с вместе с благотворительной организацией «Ночлежка» и добровольческим движением «Даниловцы» мы попытались разобраться, что делать в разгар пандемии тем, у кого нет дома

@rtvimain, 30 минут назад

Отправлено из Фалькао не приехалДмитрий Клипин вкратце рассказал об истории и юмористической соли появления англоязычного движения FK Slutsk Worldwide. Но поверьте, лучше один раз увидеть, чем сотню раз прочитать. За 72 часа сообщество в ФБ пробило 1000 участников (часть из которых, разумеется, белорусы), и теперь его приятно полистать в поисках шуток и мемов о белорусской лиге или об отсутствии футбола в общем. Например, этот рассказ от жителя Нью-Йорка и фана "Нью-Йорк Сити" о "знакомстве с бойфрендом дочери, который болеет за "Шахтер" из Солигорска" поразит вас в самое сердце и вообще претендует на Пулитцеровскую премию. Особое внимание хэштегам, они весьма ироничны. Общее впечатление от группы, кстати, хорошее. Чем, если не чувством юмора, побеждать самозаточение и ломку без футбола?

@xsport24, 31 минуту назад

Доставка продуктов в Москве работает на пределе с первого дня карантина, во многих сервисах заказ практически невозможен. Что происходит, чего ждать?

@Bell_daily, менее часа назад

Российские лекарства против коронавируса: когда появятся и как их будут применять Разбираемся с экспертом по разработке, исследованиям и регистрации лекарственных препаратов, кандидатом медицинских наук Николаем Крючковым. По самым скромным подсчетам, на создание вакцины уйдет 10-12 месяцев. В то же время в мире уже существует огромное количество лекарств, и есть шанс, что какое-нибудь из них сработает, попав по слабому месту коронавируса SARS-CoV-2. Какие перспективы могут быть у каждого из этих препаратов с учетом имеющихся научно-медицинских данных и клинического опыта различных стран? @truekpru

@truekpru, 1 час назад

Количество чартерных рейсов, которые вывозят россиян из-за границы, будет ограничено. Полеты в Москву будут выполняться только в аэропорт "Шереметьево" и не более 500 человек в сутки. По 500 - и все. @radio_sputnik

@radio_sputnik, 1 час назад

В Италии за сутки выявлено 4050 новых случаев заражения коронавирусной инфекцией. Общее число заболевших составляет 101 739 человек.

@nwsru, 1 час назад

Минспорта массово отъедет на карантин Источник Readovka в одном из департаментов Министерства спорта сообщает, что один из чиновников, входящий в "начальствующие круги", болен коронавирусом. Он "на всех начальственных совещаниях заседал", посещал несколько массовых мероприятий, контактировал с коллегами из других департаментов, поэтому ВСЕ МИНИСТЕРСТВО теперь отправят на карантин. На фоне этого, заявление Матыцина о том, что Минспорта "рассматривает возможность перевести в особый закрытый режим работы Учебно-тренировочный центр «Новогорск» при условии выполнения требований Роспотребнадзора и реализации специальных мер по предупреждению распространения коронавируса" выглядит смешно. Олег Васильевич не смог выполнить требования РЗН даже "у себя дома".

@readovkanews, 1 час назад

 Forex Magazine © 2004-2020