XAU/USD: резкий рост в начале недели и что дальше?

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 дня назад

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD

Резко укрепившись на открытии сегодняшнего торгового дня, золото продолжает набирать обороты в первой половине европейской торговой сессии.

Так, на закрытии пятницы пара XAU/USD находилась вблизи отметки 4332.00, а на момент публикации данной статьи – уже вблизи 4432.00. Рост составил 1000 пунктов (или 100 долларов).

Золото выросло в цене, несмотря на укрепление доллара, что лишь подчеркивает силу текущего бычьего тренда. Драгоценный металл продемонстрировал впечатляющую устойчивость, подтвердив статус надежного защитного инструмента в условиях нарастающей геополитической турбулентности и ожидаемых изменений в монетарной политике США.

Традиционно считается, что сильный доллар негативно влияет на цену золота. Тем не менее, в настоящее время наблюдается интересная динамика: несмотря на восстановление американской валюты до четырёхнедельного максимума, золото демонстрирует стабильный рост.

Такой мощный старт стал результатом сочетания ряда значимых факторов:

- Рост геополитического напряжения. Сообщения о военных операциях США в Венесуэле, жёсткая риторика в адрес Колумбии и Мексики, отсутствие прогресса в урегулировании конфликта на Украине и ближневосточных регионах усилили интерес инвесторов к традиционным безопасным активам. Геополитические конфликты делают золото привлекательным инструментом хеджирования рисков.

- Монетарный фактор. Ожидания дальнейших понижений процентных ставок Федеральным резервом США способствует дополнительному укреплению золота. Как известно, оно не приносит инвестиционный доход и картине чувствительно к изменениям в параметрах монетарных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Участники рынка закладывают в цены как минимум две корректировки ставки по ?25 б.п. в 2026 году несмотря на то, что прогнозы самого регулятора предусматривают одно изменение. Президент США Дональд Трамп усилил дискуссии вокруг возможной зависимости центрального банка от исполнительной власти, выразив уверенность в сохранении низких процентных ставок под руководством будущего председателя ФРС.

Какие сигналы ждут трейдеров впереди?

Ближайшая динамика рынка золота обещает быть насыщенной важными событиями:

- Отчёт Nonfarm Payrolls. Важнейший индикатор состояния рынка труда США выйдет в пятницу (в 13:30 GMT), оказывая прямое влияние на ожидания по ставкам ФРС.

- Инфляционные данные. Показатели инфляции, которые ожидают публикации на следующей неделе (CPI во вторник и PPI в среду), позволят оценить вероятность будущих решений регулятора.

Перспективы на 2026 год

Эксперты рынка драгметаллов прогнозируют достижение золотом уровня 5000.00 в течение 2026 года. Основными факторами, поддерживающими этот оптимизм, являются:

- Продолжающееся накопление золота институциональными инвесторами

- Поддержка центральных банков, увеличивающих золотые резервы

- Структурные геополитические риски, сохраняющиеся на долгосрочной перспективе

- Мягкая политика Федеральной резервной системы США

Факторы риска и неопределённости

Несмотря на позитивный фундаментальный фон, существуют факторы, способные замедлить рост золота:

- Ускорение темпов экономического роста в США, ведущее к ужесточению монетарной политики

- Резкое улучшение геополитической обстановки

- Повышение привлекательности рискованных активов вследствие улучшения экономических показателей

Стратегии торговли

Анализ текущих условий позволяет сделать вывод, что ближайший период для XAU/USD характеризуется продолжающимся бычьим трендом с высоким потенциалом достижения новых исторических максимумов.

Инвесторам рекомендуется учитывать следующие рекомендации:

- Для открытия новых длинных позиций важным моментом является закрепление цены выше зоны поддержки 4400.00 – 4385.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

- Для коротких позиций целесообразнее дождаться пробоя отметки 4385.00 с целями вблизи 4300.00.

- Ключевой уровень поддержки находится на отметке 4274.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Выше него предпочтительными остаются длинные позиции.

- Долгосрочным инвесторам рекомендуется сохранять длинные позиции с учётом потенциальных уровней коррекции 4385.00, 4320.00, 4300.00, 4280.00. Рекомендуется удерживать лонг-позиции с ближайшей целью 4500.00 – 4550.00, учитывая благоприятный фундаментальный фон.

Заключение

Подводя итог, можно утверждать, что ближайшее будущее XAU/USD выглядит весьма позитивно. Укреплению золота способствуют как внешние геополитические угрозы, так и внутренние экономические процессы в США. Таким образом, золото остаётся надёжным убежищем для инвесторов, стремящихся защитить капитал в условиях повышенной волатильности финансовых рынков.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com