Bitcoin ломает правила игры: шатдаун США и дефицит монет создают новый импульс

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 месяц назад

Первая криптовалюта снова бьет рекорды — на прошлых выходных ее курс превысил 125 000 долларов, а капитализация достигла почти 2,5 трлн. Одновременно золото переписало максимум за всю историю, дойдя до 3 880 долларов за унцию.

Что за этим стоит? Ослабление американского доллара, шатдаун правительства США и растущий интерес институционалов создают эффект лавины: деньги ищут, куда бежать, и на этот раз бегут в активы, которых так просто не напечатаешь.

Индекс доллара DXY упал на 10 процентов с начала года — крупнейшее годовое падение с 1973-го. На этом фоне фондовый рынок растёт почти без тормозов, а корреляция золота и акций достигла 0,91. Удивительно? Да. Но это значит, что старые правила больше не работают.

Почему доллар падает и чем это пахнет для Bitcoin

Слабость доллара — не случайность. Замедление рынка труда, снижение ставок ФРС и рост бюджетного дефицита делают доллар уязвимым. Ситуация напоминает старый трюк: когда фиат теряет покупательную способность, инвесторы ищут безопасные гавани. Исторически это золото, но теперь к нему присоединился Bitcoin.

С начала года S&P 500 вырос на 40 процентов, а индекс доллара рухнул. Инвесторы смотрят на это как на сигнал, что держать наличность — всё равно что держать песок в руках: она быстро теряет ценность. Рынок реагирует мгновенно: Bitcoin растет, золото растёт, а институционалы начинают покупать активы, которых всё меньше.

Политическая нестабильность как топливо для роста

Американский шатдаун и слабая статистика по занятости стали не просто фоном, а катализатором притока капитала в криптовалюту. CoinShares зафиксировал почти 6 млрд долларов вложений в криптофонды за неделю. И это не интернет-ажиотаж, а разумный расчет: институциональные инвесторы ищут активы, которые будут защищать капитал в условиях неопределенности.

Джеймс Баттерфилл из CoinShares прямо говорит, что реакция рынка была запоздалой: снижение ставок ФРС и шатдаун подталкивают капитал в цифровые активы, которые считаются одновременно ликвидными и устойчивыми.

Институционалы на марше: ETF и стратегические позиции

Крупные игроки уже давно не играют по мелочи. Американские Bitcoin-ETF привлекли более 3,2 млрд долларов, что стало вторым по величине недельным показателем в истории. Продукты, ориентированные на короткие позиции, остались без активности — рынку не нужны медведи. И это логично: курс Bitcoin превысил 125 000 долларов, и инвесторы понимают, что сейчас держать активы в долгосрок куда выгоднее, чем торговать фьючерсами.

Дополнительно стоит отметить рост числа кошельков с балансом свыше 1000 BTC — максимальный показатель с 2022 года. Крупные держатели уже почти не продают, создавая структурный дефицит предложения. А где дефицит, там и рост.

Дефицит на биржах и психологический эффект

Ситуация с предложением монет на биржах напоминает классический сюжет: активов мало, а желающих купить много. Объем Bitcoin на биржах достиг минимального уровня за шесть лет. Это значит, что даже небольшой приток капитала способен толкнуть цену выше. Долгосрочные держатели уверены в своей стратегии — а они диктуют правила игры. Рынок постепенно переходит в фазу накопления, а не спекуляций, и это фундаментально меняет динамику.

Техническая картина и краткосрочные зоны внимания

Графики остаются бычьими. Bitcoin держится выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, формируя гармонический паттерн «Медвежья бабочка». Теоретически он может ограничить рост в районе 128–130 тысяч долларов, но структура повышающихся минимумов и бычье поглощение на свечных графиках говорят о сохраняющемся импульсе.

Следующая логичная цель — диапазон 130–160 тысяч долларов. Поддержка при коррекции находится в зоне 115–118 тысяч, где сосредоточены институциональные заявки.

Плечи и риск перегрева

Но не всё так просто. Ставки финансирования на бессрочных контрактах BTC-PERP достигли 35 процентов на Deribit и 29 процентов на Hyperliquid. Это сигнал о чрезмерно агрессивных позициях с плечом. Напомню, всего две недели назад при схожих условиях было ликвидировано около 3 млрд долларов длинных позиций. Рынок готов к буре, и инвесторам стоит быть внимательными: Bitcoin любит резкие движения, когда эмоции накалены.

Октябрьская динамика и долгосрочные перспективы

Исторически октябрь приносит Bitcoin положительную динамику. Текущий год не стал исключением: слабый доллар, растущий интерес институционалов и дефицит предложения создают условия для продолжения роста.

Краткосрочно ожидаются колебания в диапазоне 120–130 тысяч долларов. Долгосрочно фундамент остается бычьим — потенциал роста до 160 тысяч и выше выглядит реалистичным, если институциональные потоки и макроэкономическая среда сохранятся.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com