Доллар: ADP, PMI, «шатдаун» правительства

ИнстаФорекс - Instaforex, 12 часов назад

На фоне неоднозначной макростатистики, поступившей во вторник из США, и в ожидании закрытия американского правительства доллар и его индекс USDX продолжили снижение, сегодня уже 4-й день подряд. В ходе азиатской торговой сессии индекс доллара USDX достиг нового 5-дневного минимума ниже отметки 97.50.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX

Согласно представленным во вторник данным, число вакансий на рынке труда США в августе составило 7,22 млн при прогнозе в 7,2 млн и предыдущего значения в 7,208 млн. В то же время индекс потребительского доверия от CB снизился в сентябре до 94,2 с пересмотренного (от 97,4) значения 97,8 в предыдущем месяце. Другие статьи отчета Conference Board также оказались с показателями слабее предыдущих значений. Доллар попал под давление после этой публикации, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре.

В то же время ожидания первого за 7 лет закрытие правительства США из-за разногласий между демократами и республиканцами по поводу финансирования правительства вынудили инвесторов продавать доллар США практически по всем направлениям.

Эти продажи и снижение индекса доллара USDX продолжились и в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии.

Тем не менее доллар нашел в себе силы сократить некоторую часть потерь в первой половине европейской торговой сессии, а его индекс USDX – подняться к уровню цены закрытия минувшего дня и к отметке 97.80 на момент публикации данной статьи.

Несмотря на это, доллар остается под давлением: слабые данные по занятости в США продолжают оказывать на него негативное влияние. Хотя количество открытых вакансий JOLTS умеренно увеличилось в августе, но низкий уровень найма сохраняет беспокойство инвесторов по поводу охлаждения рынка труда и актуализирует вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики американского ЦБ.

Участники рынка закладывают в цены снижение ставки ФРС в октябре с вероятностью почти в 90%, по данным CME Group, и в 70-75% еще одно снижение на 0,25% в декабре.

Сегодня инвесторы будут изучать отчет по занятости ADP в США, чтобы получить подсказки насчёт перспектив монетарной политики ФРС, а значит и доллара.

Данный отчет предполагает, что в сентябре в частном секторе экономики США было создано 50 тыс. рабочих мест. Это ниже, чем 54 тыс. в августе, и значительно ниже средних показателей (около 100 тыс.) прошлого года.

Как известно, по итогам сентябрьского заседания руководители ФРС снизили ставку на 0,25%, впервые в этом году и не исключили возможность дальнейших снижений, если инфляция не будет расти, а рынок труда потребует поддержки. В то же время глава ФРС Джером Пауэлл и некоторые другие члены FOMC указали на необходимость осторожности в снижениях из-за повышательных рисков инфляции.

Отчет ADP будет опубликован сегодня в 12:15 (GMT), а в 14:00 американский институт управления поставками (ISM) опубликует свой индекс деловой активности (или менеджеров по закупкам) PMI для производственного сектора. Индекс PMI считается опережающим индикатором и может сигнализировать об изменениях в динамике развития данного сектора экономики. Ожидается относительный рост показателя в сентябре до 49,0 с 48,7 месяцем ранее. Рост и показатель выше прогнозов обычно позитивно влияют на USD. Но в отчете ISM также имеются показатели занятости и уплаченных цен, которые могут указать на состояние рынка труда и инфляции и оказать влияние на доллар.

Тем не менее наибольшее влияние на динамику USD окажет все же публикация отчета ADP. Данный отчет обычно предваряет публикацию ежемесячного отчета Минтруда США, и слабые показатели данного отчета и доказательства ослабления рынка труда могут оказать давление на ФРС в направлении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

С другой стороны, неожиданно сильные показатели ADP могут поддержать доллар, ослабив давление на него в преддверии публикации в пятницу (в 12:30 GMT) данных Минтруда США за сентябрь.

В то же время сколь-нибудь значительное восстановление доллара пока что маловероятно, учитывая неопределенность в ситуации с правительством США и геополитические риски, вынуждающие отказываться от доллара в пользу других традиционных защитных активов.

Причем публикация ежемесячного отчета Минтруда США, запланированная на пятницу, может сдвинуться на следующую пятницу или на неопределённый срок, учитывая «шатдаун» американского правительства. Это, в свою очередь, усложнит оценку будущих решений по процентным ставкам в США.

Техническая картина

С технической точки зрения возобновление снижения индекса доллара USDX может выглядеть отбоем от зоны краткосрочных уровней сопротивления 97.75 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 97.80 (ЕМА200 на 4-часовом графике), затем пробоем сегодняшнего минимума 97.45 и стратегического уровня поддержки 97.50 (ЕМА144 на месячном графике) и падением к зоне поддержки вокруг стратегического уровня 96.80 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющего глобальный бычий рынок USDX от медвежьего. Его же пробой и дальнейшее снижение выведет USDX в зону глобального медвежьего рынка, сделав преимущественными короткие позиции по доллару в долгосрочном периоде.

Для возобновления же восходящей коррекции цене необходимо, для начала, преодолеть уровни сопротивления 97.75, 97.80, 97.95 (ЕМА50 на дневном графике), 98.00. Следующее сопротивление – отметка 98.60 (максимум сентября и предыдущей недели).

Вывод

Таким образом, ниже отметок 97.95, 98.00 преимущественными остаются короткие позиции по доллару и его индексу USDX.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com