Анализ EUR/USD. 24 сентября. Рынок продолжает прыгать на граблях

ИнстаФорекс - Instaforex, 8 часов назад

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит по-прежнему очень хорошо.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%.

В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, в конце прошлой недели инструмент перешел к построению волны 4 в 5, которая может принять трехволновой вид.

Доллар не выглядит привлекательнее евро

Курс инструмента EUR/USD в течение среды возобновил снижение. Потери европейской валюты уже составляют около 65 базовых пунктов, а я напомню, что новостной фон сегодня фактически нулевой. И, тем не менее, рынок активно распродает инструмент. Почему? Очевидной причиной является выступление Джерома Пауэлла, которое состоялось вчера вечером. Подробно о нем мы поговорим еще в отдельной статье, а пока я бы хотел отметить в очередной раз закономерность, которая преследует нас уже года полтора, если не больше...

Чем может быть вызвано укрепление американской валюты, если ФРС намерена продолжать смягчение денежно-кредитной политики? Только тем, что рынок ожидал гораздо большего смягчения и уже успел заложить его в текущие цены. Если это предположение верно, то я могу сказать только одно – рынок продолжать прыгать по тем же граблям, что и в прошлом году. Напомню, что в прошлом году участники рынка ожидали увидеть 6-7 раундов смягчения политики, а увидели по итогу 3. В этом году ожидалось 4 раунда смягчения, а произошло пока только одно.

В обоих случаях прогнозы делал сам рынок, а никак не ФРС. К примеру, на текущий год еще в самом его начале было «запланировано»(согласно графику «dot plot») два раунда смягчения. И Джером Пауэлл непрямо, но подтвердил вчера высокую вероятность именно такого сценария. Комитет FOMC продолжает беспокоится из-за растущей инфляции, поэтому снижать ставку, сломя голову, не готов. Рынок труда действительно показывает слабые результаты в последние 4 месяца, поэтому смягчение необходимо. Но чем больше смягчение, тем выше вырастет инфляция. Поэтому базовый сценарий остается прежним – два раунда снижения ставки в 2025 году.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com