Bitcoin снова проверяет терпение рынка: ликвидации, институциональные покупки и зона риска $112 000

ИнстаФорекс - Instaforex, 7 часов назад

Понедельник вновь проверил устойчивость рынка криптовалют: Bitcoin пробил отметку $115000, обновив 12-дневный минимум, а волатильность достигла уровней, характерных для крупных распродаж. За первые 20 минут после снижения были ликвидированы позиции на $1 млрд, а за час общий объем ликвидаций превысил $1,7 млрд. Более $1 млрд пришлось на длинные позиции трейдеров с чрезмерным плечом. Эта распродажа стала самой значительной с начала 2025 года, одновременно выявив уязвимость рынка и открыв возможности для институционального накопления активов по сниженным ценам.

Uptober под сомнением: исторические традиции против текущей реальности

Октябрь исторически считается «бычьим» месяцем для Bitcoin. С 2013 года рост в октябре наблюдался в 10 из 12 случаев, при этом только в 2018 году BTC показал отрицательную динамику на уровне -3,8%. В те годы, когда рынок демонстрировал сильный бычий импульс, например в 2017 и 2021, рост за месяц достигал 40–48%.

Тем не менее падение до $114270 ставит под сомнение «Uptober» 2025 года. Капитализация крипторынка сократилась на $80 млрд, Ethereum потерял более 4% и опустился ниже отметки $4300. Особый эффект усугубила воскресная ночная сессия, когда низкая ликвидность усилила цепочку ликвидаций и ускорила движение цены вниз.

Несмотря на давление со стороны розничных инвесторов, институциональный сегмент продолжает наращивать позиции. Согласно данным CoinShares, за прошлую неделю в криптофонды поступило $1,9 млрд, из которых $977 млн направлены в Bitcoin. Общий объем активов под управлением достиг $40,4 млрд, приближаясь к рекордному уровню 2024 года в $48,6 млрд. Это подтверждает, что крупные игроки используют коррекцию для накопления криптоактивов.

Великая чистка плеча: кто оказался под ударом

Главный удар пришелся на длинные позиции в диапазоне $113000–114000. CoinGlass зафиксировал уничтожение ставок на рост на сумму более $100 млн после пробоя $115000. Более 95% ликвидаций пришлось на быков, открывшихся с чрезмерным плечом.

Аналитики называют произошедшее «необходимой очисткой» — рынок избавился от избыточного спекулятивного давления, что создает потенциал для институционального накопления на более низких уровнях. Исторически ночные воскресные сессии повышают уязвимость розничных трейдеров: отсутствие крупных маркетмейкеров и участников с высоким капиталом делает рынок чувствительным к любому движению цены.

Техническая картина: критические уровни и паттерны

Сейчас Bitcoin находится на важном этапе. Технически ключевой уровень — восходящая трендовая линия в диапазоне $110000–112000. Ее удержание позволит рынку восстановиться до зоны $118000–120000, а пробой вниз откроет путь к $95000–100000.

Модель «перевернутая голова и плечи» на 4-часовом графике сигнализирует о возможности отскока с целевыми уровнями $129000–130000. При этом циклические закономерности предполагают, что текущая коррекция может продолжаться как 4-я волна, предшествующая финальному импульсу роста.

На платформе Bitfinex наблюдается интересная динамика: количество длинных позиций BTC/USD за последние три месяца выросло на 20%, достигнув 52774 контрактов. Обычно увеличение длинных позиций воспринимается как бычий сигнал, но для Bitcoin это исторически предвестник возможного падения, поскольку чрезмерные лонги создают риск принудительных ликвидаций и ускоряют снижение цены. На момент публикации BTC ненадолго опускался ниже 100-дневной скользящей средней ($113283), что добавляет осторожности трейдерам и усиливает риск краткосрочной волатильности.

Институциональная стратегия: MSTR и крупные покупки

На фоне высокой волатильности институциональные игроки продолжают увеличивать свои позиции. Компания Strategy (MSTR) приобрела 850 BTC на $99,7 млн, увеличив общий запас до 639835 монет. Средняя цена последней покупки составила $117344, а средняя стоимость всех приобретений компании достигла $73971.

Эта покупка была профинансирована через продажу обычных акций и выпуск привилегированных. Даже на фоне падения Bitcoin до $112000 стратегия демонстрирует долгосрочный оптимизм институционалов. Для них краткосрочная волатильность — это не угроза, а возможность докупить активы по более привлекательным ценам.

Прогнозы и возможные сценарии

Мнения экспертов разделились. Пессимисты видят риск снижения к $112500 с последующим тестом поддержки в районе $110000. Оптимисты же ожидают «финальный импульс роста» в октябре с возможным выходом на $120000–130000, особенно если институциональный спрос останется высоким.

Особое внимание следует уделять зонам ликвидности и стопов. Bitcoin способен демонстрировать быстрые колебания в пределах ±5–7% за день, особенно при сниженной активности маркетмейкеров. В ближайшие недели рынок может пройти через фазу «максимальной боли» — когда цена поднимется к $120000, привлечет массовые лонги, а затем выбьет стопы, вызвав резкую коррекцию вниз.

Вывод: краткосрочно — осторожность, долгосрочно — потенциал роста

На текущий момент рынок Bitcoin сочетает краткосрочные риски с долгосрочными возможностями. Волатильность, ликвидации и рост длинных позиций создают давление на цену, но институциональные покупки и фундаментальные тренды сохраняют потенциал для восстановления и нового импульса роста.

Краткосрочно трейдерам стоит внимательно отслеживать зоны $110000–115000 и следить за ликвидностью. Долгосрочно, при удержании ключевых уровней и продолжении институционального накопления, Bitcoin способен повторить исторические всплески и выйти на новые максимумы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com