Фондовый рынок на 12 сентября: SP500 и NASDAQ обновили очередные исторические максимумы

ИнстаФорекс - Instaforex, 23 часа назад

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,85%, а Nasdaq 100 прибавил 0,72%. Промышленный Dow Jones опустился на 1,36%.

Относительно умеренные показатели инфляции в сочетании с новыми признаками снижения занятости спровоцировали ралли на Уолл-стрит на фоне спекуляций о том, что Федеральная резервная система впервые в этом году снизит процентные ставки.

Долгожданный индекс потребительских цен показал, что, хотя инфляция всё ещё превышает целевой показатель ФРС в 2%, она не выходит из-под контроля. Одновременно с этим отчётом были опубликованы обычно громкие данные по числу заявок на пособие по безработице, которые подскочили до максимума почти за четыре года, что усилило ставки на снижение ставок на следующей неделе в попытке противостоять быстрому замедлению рынка труда.

Эта двойственная картина создала сложную ситуацию для Федеральной резервной системы, стремящейся сбалансировать риски как слишком быстрого, так и слишком медленного смягчения денежно-кредитной политики. С одной стороны, устойчивая инфляция требует осторожного подхода и сохранения процентных ставок на достаточно высоком уровне, чтобы предотвратить дальнейший рост цен. С другой стороны, признаки ослабления экономики и роста безработицы сигнализируют о необходимости стимулирующих мер, чтобы избежать рецессии.

В этой ситуации ФРС, вероятно, будет действовать постепенно, внимательно отслеживая поступающие данные и корректируя свою политику в соответствии с изменяющимися экономическими условиями. Ожидается, что на следующем заседании комитет по открытым рынкам примет решение о снижении процентных ставок на 0,25%, чтобы поддержать экономику, но при этом оставит открытой дверь для дальнейших корректировок в будущем, в зависимости от развития ситуации с инфляцией и занятостью.

Все это провоцирует активные попки на фондовых рынках. Этого также оказалось достаточно для роста казначейских облигаций, доходность которых 10-летних облигаций ненадолго превысила 4%. Основные американские фондовые индексы США достигли рекордных максимумов. Золото также приблизилось к своему историческому максимум. Акции энергетических компаний снизились вслед за нефтью.

На этом фоне ожидания снижения ставок выросли по всему Уолл-стрит.

«Очевидно, что инфляция относительно спокойная, что даёт ФРС возможность сосредоточиться на сдерживании продолжающейся слабости рынка труда», — заявили Regan Capital. «Мы ожидаем, что ФРС сократит ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе и повторит ещё два снижения на 25 базисных пунктов в этом году».

«Сейчас инфляция — ключевой второстепенный вопрос, но рынок труда по-прежнему остаётся главной темой», — отметили в Morgan Stanley Wealth Management. «Вчерашний индекс потребительских цен может показаться нивелирующим индекс цен производителей, но он оказался недостаточно сильным, чтобы отвлечь внимание ФРС от ухудшающейся ситуации с занятостью. Это означает снижение ставки на следующей неделе — и, вероятно, дальнейшую мягкую политику ФРС».

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6590. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6603. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6616, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6577. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6563 и откроет дорогу к $6552.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com