Нефть. Рынок рвет на новостях, а график требует подтверждений

ИнстаФорекс - Instaforex, 20 часов назад

Brent вчера продолжила рост и нащупала потолок вблизи $69,2, где резко выросли объемы – типичная зона, где производители страхуют будущие потоки при угрозе профицита. Главная интрига ОПЕК+.

Еще накануне рынок разыгрывал сценарий паузы по добыче, что поддержало отскок. Но уже сегодня в ленте появились сообщения, что союз может вынести на выходных идею повышения квот, и цены тут же отступили к $67,8 от внутридневного максимума $69,1.

Это болезненно возвращает дискуссию от дефицита риска к возврату баррелей и объясняет нежелание быков штурмовать $70,3 без прочной фундаментальной опоры. Дополняет картину приток российской нефти: на прошлой неделе отгрузки вновь ускорились, а поток в Китай обновил пятимесячный максимум – Индия берет паузу под давлением американских тарифов, и тоннаж разворачивается в сторону КНР.

На стороне спроса США тоже не вдохновляют: производственный PMI остается ниже 50, что срезает ожидания по топливному потреблению. В ближайшие часы рынок проверит еще один фактор – недельные данные API; консенсус ждет нового снижения запасов примерно на 3,4 млн баррелей, и тонкий отчет способен быстро сдвинуть баланс настроений.

Нефть – техническая картина

Ключевая зона сопротивления пробита: $67,8–68 теперь выступает в роли первичной поддержки. Пока цена держится выше, окно к 200-дневной средней на $70,3–70,35 остается открытым.

Но вчерашний импульс формировался на сниженной ликвидности из-за праздника в США, а всплеск объемов продавца у $69,2 показывает, что путь к $70+ будет неровным.

Ближайший бычий план – аккуратный ретест $67,8–68 с разворотом вверх и повторной атакой $69,2, успешное закрепление над $69,5 открывает дорогу к $70,3–70,5.

Потеря $67,8 вернет цену в зону $66,6 и $65,0, где медведи снова получат преимущество; углубление к $63,7 станет сигналом о рестарте среднесрочного нисходящего тренда.

Газ – фундаментальная картина

Здесь рынок дышит увереннее: в августе экспорт СПГ из США обновил исторический максимум, а мировая ниша для американского газа расширяется на фоне проседания российских отгрузок СПГ.

Это повышает внешнюю тягу на внутренний ресурс, причем на фоне ожидаемого снижения предложения осенью и умеренно тонких инъекций в хранилища. Европейская осень стартует с прогнозом теплее обычного, но именно сочетание высоких экспортных потоков и небурных пополнений запасов удерживает бычий угол обзора.

Длинный горизонт тоже поддерживает настроения: крупные производители видят структурный прирост мирового спроса на газ в ближайшие десятилетия за счет отказа от угля.

Газ – техническая картина

Глобальная структура улучшилась: нисходящие трендовые линии, тянувшиеся с конца июня, сломаны, и цена вновь упирается в сопротивление $3,00–3,064. Первую попытку прорыва продавцы погасили, котировки откатили к локальной поддержке $2,923–2,95 и удержались.

Для подтверждения разворота нужен чистый проход и закрепление над $3,064 – тогда откроются $3,10–3,15 и выше. Если же рынок снова отобьют от трех долларов, тактика смещается к покупке откатов у $2,95–2,92 с жестким контролем риска.

Потеря $2,90 вернет боковик с приоритетом продавцов и риском повторного теста $2,82–2,80.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com