Рынки США. Драйверы, риски и новая «морковка» для Маска

ИнстаФорекс - Instaforex, 16 часов назад

Американские индексы вновь рвутся к вершинам. После нервной недели, когда рынок споткнулся о торговые войны и слабый рынок труда, ситуация вновь меняется в пользу быков. Ключевой фактор – волна корпоративной отчетности, где позитивные сюрпризы заметно перевешивают негатив.

Вчерашний день закрылся для быков с блестящим результатом: S&P 500 вырос на 1,47%, Nasdaq – на 1,95%, Dow – на 1,34%. В основе роста – идеи смягчения денежно-кредитной политики после разочаровывающих данных по занятости за июль.

Теперь трейдеры почти наверняка закладывают понижение ставки ФРС в сентябре. Это вернуло аппетит к риску и позволило акциям восстановить почти всю потерю предыдущей недели.

Ключевой локальный катализатор – корпоративная отчетность технологических и AI-компаний. Palantir взлетел на 4% после публикации квартального отчета, который оказался выше прогнозов, и резкого повышения годового guidance. Это укрепило доверие к сектору искусственного интеллекта, который в последние недели был главным донором роста Nasdaq.

Инвесторы внимательно следят за новыми отчетами. Сегодня на очереди крупные истории: AMD, Pfizer, Snap, Rivian, Yum! Brands – каждое сообщение из этой когорты может изменить краткосрочные ожидания по секторам и рынку в целом.

Не обходится и без разочарований: Hims & Hers Health рухнула на 13% после слабых данных по выручке. Рынок становится все более избирательным – неудачный квартал теперь наказывается куда жестче, чем раньше.

Важный фундаментальный фон

Оптимизм подпитывается ожиданиями ослабления политики ФРС, но фундаментальные риски сохраняются – торговые войны, признаки перегретости отдельных секторов и сохраняющаяся хрупкость макроэкономики США.

Ключевой вопрос недели – подтвердят ли гиганты IT и Big Pharma силу восстановления, или на рынке начнется новая ротация в защиту.

Техническая картина: зона сопротивления вновь под прицелом

С технической точки зрения рынок быстро вернулся в прежние зоны сопротивления. S&P 500 на премаркете торгуется около 6340 – это верхняя часть июльского диапазона, вплотную к историческим максимумам (6380–6427).

Пробой этой зоны вверх откроет дорогу к новым рекордам, но на текущих уровнях уже видна осторожность: быки пытаются развить импульс, но каждая неудача отчетного сезона способна спровоцировать откат к поддержкам 6300, а в случае негатива – и к 6250.

Nasdaq 100 движется вблизи 23250 – здесь сопротивление по-прежнему в зоне 23300–23400. Если получится закрепиться выше, рынок откроет потенциал для продолжения роста в зону абсолютных максимумов.

Однако сценарий «ложного пробоя» очень вероятен: все внимание к отчетности AMD, Snap и Pfizer – любые сюрпризы способны быстро сменить направление движения.

Текущая структура: рынок демонстрирует классическую комбинацию коротких, резких коррекций и агрессивных отскоков вверх на хороших новостях. Breadth (ширина рынка) по-прежнему не идеальна: основные движения задают 5–7 крупнейших компаний, а секторная ротация может стать катализатором новой волатильности уже на этой неделе.

Что с Tesla?

Tesla вновь оказалась в центре внимания после того, как совет директоров одобрил новый пакет вознаграждения Илона Маска на $29 млрд. Этот шаг был воспринят рынком позитивно: акции выросли на 2,19%, закрепившись у отметки $310.

Почему рынок реагирует ростом?

Новый опционный пакет для Маска фактически закрепляет его интерес в дальнейшем развитии компании, снижая риски ухода или расфокусировки.

Инвесторы воспринимают это как долгосрочный сигнал: Маск будет мотивирован наращивать стоимость бизнеса, агрессивно масштабировать технологии и усиливать позиции Tesla на рынке электромобилей и ИИ (в т.ч. роботакси, нейросети, автономное вождение).

После затяжной стагнации весной-летом бумаги Tesla получили второе дыхание на фоне ожиданий сильной отчетности за второй полугодие, интереса к ИИ и потенциала новых продуктов (Cybertruck, новые батареи, софт).

Однако риски не исчезли:

Конкуренция в сегменте EV растет – китайские производители и General Motors, и BYD наступают на пятки.

Оценка Tesla остается дорогой даже по меркам технологических компаний (форвардный P/E выше среднего по сектору).

Волатильность бумаг очень высокая: любые промахи по отчетности или задержки по новым продуктам быстро приводят к коррекции на 7–15% за пару дней.

Любые новые сюрпризы на стороне регулирования (тарифы, пошлины США-Китай) могут отразиться на динамике поставок.

Техническая картина: зоны риска и потенциал роста

После недавнего роста Tesla вышла из локального боковика и закрепилась над ключевым уровнем сопротивления $300. На дневных графиках прослеживается переход к умеренно бычьей структуре.

Ближайшее сопротивление: $318–320 (верхняя граница июльского диапазона, важная зона фиксации прибыли); выше – цель на $340 (максимумы весны).

Поддержка: $300–303 (бывшее сопротивление, теперь зона для докупки на откатах); ниже – $285–288 (минимумы прошлых недель).

Стоит ли покупать?

Если ты готов держать позицию среднесрочно (3–6 мес.) и переносить волатильность, покупка Tesla по $310 вполне оправдана с целями $320–340 и стопом не ниже $295–297.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com