Brent. Удержат ли быки рынок на фоне санкций и решений ФРС

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 месяца назад

В среду фьючерсы на Brent поднялись до $72,5 за баррель, достигнув пятинедельного максимума. Толчком к росту стали опасения за поставки после того, как Дональд Трамп резко ужесточил риторику в отношении России, дав Москве десять дней на предложение приемлемого решения конфликта в Украине.

В противном случае последуют санкционные меры, включая введение 100-процентных вторичных тарифов для стран, продолжающих закупать российскую нефть.

Такой шаг способен серьезно пошатнуть рынок: ключевые импортеры, включая Китай и Индию, окажутся перед выбором – резко сократить закупки или рисковать доступом к американскому рынку.

Любое сокращение потоков приведет к сжатию предложения и росту цен, но одновременно создаст угрозу для глобального спроса, если торговые потоки нарушатся слишком резко.

Поддержкой для нефти стало и заключенное торговое соглашение между США и ЕС. Несмотря на введение 15-процентных пошлин на большую часть европейского экспорта, сделка сняла риск полномасштабной торговой войны, которая могла бы задеть треть мировой торговли и обрушить спрос на топливо. Для нефтяного рынка это сигнал: опасность обвала спроса отступила, хотя неопределенность сохраняется.

Однако картина не лишена факторов давления. Данные API показали неожиданный рост запасов сырой нефти в США на 1,5 млн баррелей за неделю, тогда как рынок ждал снижения на 2,5 млн. Это поставило под сомнение устойчивость внутреннего спроса и создало почву для фиксации прибыли после быстрого роста.

Рынок ждет официальных данных EIA, которые станут критическим триггером для краткосрочной динамики.

Техническая картина: $72,5 как ключевая развилка

Brent сейчас тестирует область $72–72,5 за баррель, где сходятся краткосрочные вершины и психологический рубеж. Этот уровень стал первой значимой зоной сопротивления после пробоя EMA200 ($71,14), которая ранее удерживала рынок от роста.

Если покупатели смогут закрепиться выше $72,5, открывается путь к следующему целевому диапазону $73,5–74,5, где проходит максимум июня.

В случае разворота вниз ближайшая поддержка располагается в районе $71,2 (район EMA200), а затем – $70,5. Более глубокое снижение вернет Brent в область $69,5–70, что станет первым сигналом о потере импульса.

Объемы торгов вблизи текущих уровней указывают на активную борьбу между «быками» и «медведями», и окончательная развязка может наступить после публикации данных EIA и комментариев ФРС.

Рынок газа

В этом направлении ситуация остается спокойной, но неустойчивой. Фьючерсы на Henry Hub продолжают медленно отскакивать от горизонтальной поддержки $3–3,1/MMBtu.

Пробитый тренд сверху теперь выступает потенциальным сопротивлением, и именно от этой линии будет зависеть, сможет ли газ развить коррекционный рост или вновь уйдет в снижение под давлением рекордной добычи и запасов, превышающих сезонную норму на 6%.

Что будет двигать рынок дальше

Ключевые факторы ближайших дней – официальная статистика EIA по запасам нефти в США и решение ФРС по ставке, которое может повлиять на доллар и общий аппетит к риску.

Любые сигналы о замедлении спроса или ужесточении политики будут восприняты как повод к фиксации прибыли. Одновременно рынки ждут ответа России на ультиматум Трампа: любые признаки срыва переговоров могут подбросить Brent еще выше, особенно если ключевые покупатели российской нефти начнут сокращать закупки.

Для трейдеров ближайшие сессии – момент, когда рынок определит, превратится ли прорыв выше $72,5 в устойчивый рост к $74, или это лишь временный всплеск перед возвратом к $70.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com