Рынок ждет Пауэлла, отчетов гигантов и возможной турбулентности

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 месяца назад

Рынок на пределе: гиганты техсектора должны подтвердить рост прибыли, иначе рекордные уровни S&P 500 и Nasdaq станут отправной точкой для коррекции. Параллельно назревает политическая буря вокруг Пауэлла и независимости ФРС.

Это неделя, когда держать позиции без плана – опасно. Рынок может сорваться в любой момент, если отчетность или риторика вокруг ФРС подорвут текущий хрупкий баланс.

А теперь подробнее. Вторник начинается спокойно, но напряженно: фьючерсы на S&P 500 стабильно держатся у 6300, Nasdaq 100 — на 23120, после бурной сессии в понедельник. Рынок пережил резкий разворот: днем индексы обновили исторические максимумы, но к закрытию потеряли большую часть прироста. Эта динамика – явный сигнал того, что инвесторы начинают сомневаться, не зашли ли котировки слишком далеко и слишком быстро.

Локомотивами роста остаются технологические гиганты. Перед ключевыми отчетами на этой неделе Alphabet прибавила 2,7%, Amazon – 1,4%, Netflix – 2%, Meta – 1,2%. На сегодняшний день более 85% компаний из S&P 500 превзошли ожидания, а прогнозируемый рост прибыли за квартал в 6–7% практически полностью держится на «Великолепной семерке» – технологических корпорациях с гигантской капитализацией.

Сегодня внимание инвесторов сосредоточено на отчетах Philip Morris, Coca-Cola и Lockheed Martin, но главный акцент недели – Google (Alphabet) и Tesla, которые представят результаты в среду. Эти отчеты не просто важны – они станут проверкой, оправдан ли недавний разгон индексов к рекордным уровням.

При этом на рынке усиливается политическая и регуляторная интрига. Джером Пауэлл, который сегодня выступит на мероприятии в Вашингтоне, оказался в центре давления: конгрессмен Анна Луна инициировала вызов главы ФРС в Минюст, связывая его с «нецелевым использованием средств» на ремонт здания ФРС стоимостью $2,5 млрд.

На фоне требований Белого дома снизить ставки, а также заявлений инвестора Скотта Бессента о начале поиска преемника, рынок закладывает вероятность скорой отставки Пауэлла или появления «теневого» председателя, который будет проводить более мягкую денежно-кредитную политику.

Но если это произойдет, речь пойдет не только о ставках, а о доверии к финансовой системе США в целом. Любой намек на то, что ФРС теряет независимость, способен вызвать волну волатильности – и доллар, и Treasuries в таком случае окажутся под давлением.

Технический анализ

Индекс держится у 6300, балансируя на грани перегретости: он остается примерно на 5% выше 50-дневной линии, что само по себе не критично, но после вчерашнего разворота рынок явно ищет точку равновесия. Прорыв выше 6320 при сильных отчетах может открыть дорогу к 6350–6380, но малейший негатив со стороны Пауэлла или корпоративных данных способен спровоцировать коррекцию к 6250 и 6200.

Nasdaq 100 удерживается на 23120, поддержанный ожиданиями по AI-сектору и технологическим гигантам. Индекс находится на 6,5–7% выше 50-дневной скользящей, что часто предшествует как минимум паузе в росте. Если Alphabet и Tesla оправдают ожидания, цель – 23350–23500, но неудачные отчеты могут быстро вернуть индекс в зону 22700–22400.

Alphabet (GOOGL): чего ждать от отчета и акций

Alphabet торгуется около $191, и предстоящий отчет может стать переломным моментом для динамики ее акций. Консенсус аналитиков остается позитивным: большинство экспертов рекомендуют «покупать», средние целевые ориентиры колеблются в диапазоне $200–205, а наиболее оптимистичные прогнозы доходят до $220–237.

Главные драйверы квартала – рекламный бизнес, облачные сервисы и развитие в сфере искусственного интеллекта. Ожидается рост выручки примерно на 10–11%, до $93–94 млрд, при прибыли на акцию (EPS) около $2,18–2,21. Google Cloud может показать увеличение доходов на 25–26%, что даст около $13 млрд, а сегменты YouTube и поисковой рекламы, по прогнозам, прибавят 9–11%.

Тем не менее риски сохраняются. На компанию продолжает давить регуляторная повестка – судебное разбирательство по делу о монополии способно повлиять на ключевые сегменты бизнеса. Дополнительный вызов — усиливающаяся конкуренция со стороны генеративного искусственного интеллекта, включая решения, которые могут перераспределить рекламные бюджеты и снизить долю Google в поисковом трафике.

С технической точки зрения, акции формируют восходящий клин, что может указывать на вероятность коррекции. Ключевые уровни поддержки расположены в диапазоне $175–168, а ближайшее сопротивление – $192–201. Прорыв выше $192 может открыть дорогу к тестированию $201, тогда как уход ниже $175 станет сигналом для углубленного снижения.

Будущий отчет покажет, сможет ли Alphabet подтвердить свой статус ключевого игрока в эпоху AI и оправдать ускоренный рост котировок, или же рынок столкнется с охлаждением, если ожидания по облаку, рекламе и инновациям не будут выполнены.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com