Moody

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 месяц назад

Шум вокруг рейтинга США – это только фон. А NVIDIA – это сюжет. Рассмотрим текущую картину на американском рынке ценных бумаг.

Американский рынок начинает неделю на минорной ноте: фьючерсы на S&P 500 более 1% на премаркете, Nasdaq 100 – аналогично. Инвесторы оценивают шаг Moody's – агентство понизило рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на рост бюджетного дефицита, политический тупик и все более дорогие заимствования.

Реакция логична: кто-то боится системных рисков, кто-то видит возможности.

Стоит вспомнить историю. В 2011 году понижение рейтинга от S&P вызвало падение индекса S&P 500 на 10,37%, но уже через год он прибавил +36%. В 2023 году Fitch повторило этот сценарий: минус 10,31%, затем рост на 37%. Теперь – дубль три. Механизм известен, паника может быть краткосрочной, а дисконты – вкусными.

Фундаментально США по-прежнему остаются магнитом для капитала. Несмотря на фискальные риски, страна остается доминантой в глобальной экономике. Потоки инвестиций подтверждают это: второй месяц подряд фиксируется чистый приток капитала. Плюс: новость о смягчении тарифов в торговле с Китаем и возможный дипломатический диалог с Россией – это не тот фон, на котором рынки уходят в обвал.

Понижение рейтинга США – это не шок, а напоминание. Рынок уже дважды переживал такое – и оба раза щедро вознаграждал терпеливых. Пока фундаментальные потоки и глобальная ликвидность не изменили направления, любой откат – это повод присмотреться, а не паниковать.

Технический анализ

S&P 500 на премаркете тестирует зону 5880 – это ключевая поддержка, совпадающая с трендовой линией роста, идущей с конца октября. Пробой уровня откроет дорогу к 5780–5800 – следующая поддержка, где можно ожидать активность «быков».

Ниже зона 5630, где проходят 50-дневные средние и начинается зона интереса институционалов. При удержании 5880 можно ожидать откат к 6000 и далее к 6100, где проходит сильное сопротивление. Пробой выше 6100 станет катализатором нового восходящего импульса.

Nasdaq 100 держится вблизи 21069. С технической точки зрения, это нейтральная зона между двумя важными уровнями: поддержка – 20800–20700, сопротивление – 21350. Устойчивое закрепление выше 21350 даст бычий сигнал с прицелом на 21700–21900. Но если индекс не удержит 20700, коррекция может углубиться до 20250.

NVIDIA: следующий шаг в игре ИИ – прорыв к $163–174

NVIDIA уверенно возвращается в зону ралли. После пробоя уровня $135 акции открыли путь к следующим ключевым целям – $139,42, $142,47 и историческому максимуму $153,13.

В случае ускорения – прорыв в область $163–174 станет логичным продолжением импульса, подпитанного институциональными потоками и бешеным спросом на дата-центры.

Закрытие 16 мая выше зоны предложения $131,42–134,48 на уровне $135,32 подтвердило, что предыдущие сопротивления стали поддержкой. Объемный профиль указывает на высокий интерес в диапазоне $115,43–126,48, где ранее шло накопление. Сейчас это – опорная платформа для нового роста.

С технической точки зрения, актив снова движется в рамках восходящего регрессионного канала. После отскока от $102,50 к $135,32 за шесть недель сохраняется четкая структура более высоких минимумов и максимумов – «бычья классика».

Но драйв у NVDA не только в графиках. На фундаментальном фронте компания выглядит как бенефициар новой AI-эры. Выручка сегмента дата-центров за первый квартал – $22,6 млрд (+427% г/г).

Рынок жадно скупает чипы Hopper и Blackwell. Новое партнерство с Humain в Саудовской Аравии это не просто проект, а демонстрация масштаба амбиций NVIDIA.

Крупные инвестдома от UBS до Melius уже пересмотрели целевые уровни. При текущей капитализации около $3 трлн NVDA это уже не просто акция, это инфраструктура ИИ. Консенсус по выручке на второй квартал – $28 млрд. Двузначный рост EPS на 2026 финансовый год это уже не надежда, а закладывающийся тренд.

Рынок ждал пробоя $135 и он произошел. Следующий технический шаг – тест $139,42 и $142,47, затем подход к $153,13. Преодоление этой вершины откроет путь к $163,40–174,45 – верхнему диапазону бычьего канала.

Вход с отката к $131,42–134,48 остается интересным для среднесрочного игрока, особенно с учетом предстоящей отчетности 28 мая.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com