Мир с Китаем меняет игру, но надолго ли хватит эйфории?

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 месяц назад

Американский рынок бурно отреагировал на торговое перемирие между США и Китаем, отправив индексы Nasdaq 100 и S&P 500 в стремительный рост. Однако на фоне общего оптимизма акции гиганта здравоохранения UnitedHealth рухнули к четырехлетнему минимуму, заставляя инвесторов задуматься: не назревает ли локальный кризис в секторе?

Итак, Nasdaq 100 уверенно пробил локальное сопротивление 20400, достиг 20820 и теперь вплотную подобрался к важному уровню 21000 – это сильный психологический барьер, от которого ранее не раз шли коррекции.

Следующее сопротивление – 21280, где в игру могут включиться крупные продавцы. Ближайшая поддержка – 20350, затем ключевая зона спроса у 19800, совпадающая с 50-дневной скользящей средней. Для краткосрочных трейдеров хорошей точкой входа может быть ретест уровня 20400–20500 с подтверждением спроса в ленте.

S&P 500, торгующийся у 5820, оттолкнулся от поддержки 5700, что стало подтверждением сохраняющегося восходящего импульса. Если быки удержат темп, целью станет зона 5880–5900. Но если индекс не закрепится выше 5820 – откат к 5750 практически неизбежен.

Объемы подтверждают интерес к покупкам, но рынок остается перекупленным по RSI, а это значит, что каждый вход стоит сопровождать четким стопом.

Фундаментальные катализаторы: разворот или временное облегчение?

Громкое заявление США и Китая о 90-дневном ослаблении тарифов стало топливом для ралли. Рынки интерпретировали это как сигнал к деэскалации, и фонды мгновенно начали возвращаться в риск.

Особенно сильно отреаговали технологические акции, традиционно чувствительные к геополитике. Но ключевое слово здесь – временно. Снижение тарифов на три месяца это не отмена торговой войны, а передышка.

Настоящую ясность принесут отчеты CPI и PPI: если инфляция покажет устойчивое снижение, рынки получат второй импульс для роста. Если же данные будут слабыми или разочаровывающими, коррекция может наступить столь же резко, как и рост.

На этой неделе Nasdaq 100 имеет все шансы пробить 21000 и протестировать 21200–21300, если макроданные подтвердят улучшение настроений. В противном случае – возвращение к 20000 и даже ниже. S&P 500 может подойти к 5900, но лишь при благоприятном сочетании инфляционных данных и настроения инвесторов.

UnitedHealth: падение титана – случайность или начало медвежьего тренда?

Акции UnitedHealth Group впервые за последние четыре года пробили уровень $380, опустившись к $379 и установив свежий локальный минимум. Это не просто коррекция – это тревожный сигнал для всего сектора managed care. Бумага теряет позиции уже четвертую сессию подряд, и такое устойчивое снижение при относительном спокойствии рынка может свидетельствовать о фундаментальных проблемах или смене отношения инвесторов к компании.

Технически пробой $380 – это выход из долгосрочного восходящего канала, начавшегося еще в ковидном 2020 году. Поддержка теперь смещается к $365 и $350, где проходит сильный исторический уровень.

Сопротивление в районе $390, а затем $405. Пока давление сохраняется, отскок возможен лишь на коротких позициях, но без разворота объемов и позитивных новостей с рынка здравоохранения ловить дно – игра на удачу.

Фундаментально рынок закладывает риски: от потенциального ужесточения регулирования до снижения маржи в условиях реформ в здравоохранении. Если падение продолжится и будет пробит уровень $365 – это может открыть дорогу к более глубокой переоценке всей отрасли.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com