Рынок на грани перегрева. Что может спровоцировать коррекцию?

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 месяца назад

Американский рынок акций продолжает движение вверх, однако индексы близки к ключевым уровням, которые могут привести к фиксации прибыли. Неделя завершена в состоянии неопределенности: S&P 500 закрылся без изменений, Nasdaq прибавил 0,4%, а Dow Jones потерял 165 пунктов.

Главной причиной повышенной волатильности стали слабые розничные продажи, которые в январе упали на 0,9%, показав крупнейшее снижение за год.

Это вызвало опасения по поводу состояния потребительских расходов, которые остаются ключевым фактором роста экономики США.

Несмотря на это, рынок в целом оставался стабильным, поскольку инвесторы переваривали недавние политические события, включая новые тарифные планы Трампа и его попытки дипломатического урегулирования ситуации на Украине.

Уолл-стрит положительно восприняла отсрочку взаимных тарифов, что позволило индексам зафиксировать уверенный недельный рост: S&P 500 прибавил 1%, Dow Jones вырос на 0,3%, а Nasdaq подскочил на 1,7%.

Технологический сектор продолжает лидировать: акции Airbnb выросли на 14,4% благодаря сильному отчету, акции GameStop прибавили 2,6% на фоне новых спекуляций вокруг биткоина, а акции Moderna, несмотря на более крупный, чем ожидалось, убыток, выросли на 3,3%. В то же время акции Eli Lilly упали на 3%, отразив разочарование инвесторов.

Начало недели: осторожный оптимизм и внимание к ФРС

Новая неделя начинается с осторожного роста, но рынок остается в выжидательной позиции. В центре внимания – публикация протоколов заседания FOMC, которые могут дать намеки на будущую политику ФРС.

Кроме того, ожидаются выступления нескольких представителей регулятора, которые могут внести ясность в перспективы процентных ставок.

Экономические данные по жилищному рынку США, включая разрешения на строительство, начало строительства жилья и продажи существующего жилья, также будут в центре внимания инвесторов. Эти данные дадут представление о состоянии строительного сектора, который чувствителен к изменениям процентных ставок.

Дополнительный фактор волатильности – индекс PMI от S&P Global, который покажет, сохраняется ли импульс роста в производственном и сервисном секторах. Если данные окажутся сильными, это может укрепить позицию ФРС в пользу сохранения ставок на текущем уровне, что окажет давление на фондовый рынок.

S&P 500. Бычий импульс сохраняется

S&P 500 закрепился выше важного уровня 6100, что подтверждает устойчивость текущего восходящего тренда. Если индекс сумеет удержаться выше 6120, это создаст условия для движения к 6150, где может начаться фиксация прибыли.

В случае уверенного пробоя 6150 следующей целью станет 6180 – 6200, что станет новым историческим максимумом.

Ключевая поддержка теперь находится на 6100, и ее пробой может вызвать возврат к 6080 и далее к 6050. При развитии медвежьего сценария критическая зона поддержки расположена в районе 6000, где проходит 50-дневная SMA.

Индикаторы:

RSI (14) = 62, что указывает на приближение зоны перекупленности, но пока нет сигналов на разворот.

MACD остается в зоне бычьего импульса, подтверждая позитивное настроение рынка.

50-дневная SMA находится около 6000, выступая в качестве ключевой динамической поддержки.

Если индекс удержится выше 6120, возможен дальнейший рост к 6150 и выше. Однако в случае отката ниже 6100 вероятна коррекция к 6080 – 6050.

Nasdaq 100 – тестирование 22200

Nasdaq 100 продолжает уверенно расти, что подтверждает силу технологического сектора. Ближайшее сопротивление расположено на 22200, и его пробой откроет путь к 22500, что станет новым рекордным уровнем. Однако рынок уже демонстрирует признаки перекупленности, и возможен откат, особенно если инвесторы начнут фиксировать прибыль.

Поддержка расположена на 22 000, е пробой может привести к откату к 21800, а более глубокая коррекция возможна к 21600, где проходит 50-дневная SMA.

Индикаторы:

RSI (14) = 70, что указывает на зону перекупленности, повышая вероятность коррекции.

MACD остается в бычьей зоне, но сигнализирует о возможном замедлении импульса.

50-дневная SMA на 21 600, что делает этот уровень ключевой поддержкой в случае коррекции.

Перекупленность увеличивает риски краткосрочной коррекции. Если индекс закрепится выше 22200, возможен рост к 22500. Однако при откате ниже 22000 вероятно снижение к 21800 – 21600.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com