BB St Dev

BB St Dev Индикатор BB St Dev является аналогом индикатора Боллинджера. Верхняя и нижная части канала Боллинджера рассчитываются при помощи iStd

Свой советник 3.0

Надоело платить за советники? Все советники которые ты купил сливают? Остановись! Хватит тратить деньги на ерунду! Создай сам свой советник!

Советник Hunter

Два в одном. Vsignale Hunter_1.0 и Vsignale Hunter_SuperProfi в одном роботе. Качай скорей!

Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
Блоги Рейтинг брокеров Журнал Магазин Прогнозы Новости Каталог

Интрига дня: как инфляция повлияет на доллар?

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 месяца назад

Американская валюта приостановила свое ралли, вызванное новостями о тарифах, поскольку трейдеры переключили внимание на главный макроотчет недели – данные по потребительской инфляции в США. Аналитики считают, что независимо от того, какой окажется статистика, доллар сегодня покажет повышенную волатильность. Разбираемся, в какую сторону качнется курс доллара.

Что происходит с долларом прямо сейчас?

На азиатских торгах в среду доллар США продемонстрировал разнонаправленную динамику к своим основным конкурентам, снизившись почти по всем фронтам, за исключением пары с иеной.

Против японской валюты гринбек вырос более чем на 1%, достигнув самого высокого за неделю уровня 153,70. Это резко контрастирует с его динамикой на прошлой неделе, когда доллар сильно упал к иене, поскольку трейдеры повысили свои ожидания насчет дальнейшего повышения ставок в Японии.

На этой неделе расстановка сил в паре USD/JPY кардинально изменилась: иена переживает самую продолжительную более чем за месяц полосу неудач на фоне растущих опасений по поводу того, что Япония может быть включена в тарифный план американского президента Дональда Трампа.

Японская валюта взяла курс на снижение после того, как в понедельник Трамп объявил о своих планах ввести 25%-ные пошлины на весь импорт стали и алюминия в США. Сегодня утром власти Японии попросили Белый дом освободить национальные компании от новых тарифов, но ответа пока не последовало.

Напомним, что накануне ЕС резко осудил решение Трампа ввести тарифы на металлы и пригрозил принять ответные меры против Соединенных Штатов. Это оказало весомую поддержку европейской валюте, которая вчера укрепилась к доллару на 0,5% и растет на старте среды, достигнув на момент подготовки публикации отметки 1,0357.

Также гринбек продолжает демонстрировать небольшую слабость к британскому фунту и австралийскому доллару после того, как вчера опустился в паре с ними на 0,7% и 0,3% соответственно.

Доллар подешевел во вторник, даже несмотря на ястребиную риторику председателя ФРС Джерома Пауэлла. Выступая в Сенате глава ведомства подчеркнул, что Центробанк США не торопится с новым снижением ставок.

Основными причинами он назвал устойчивый рост экономики, низкий уровень безработицы и инфляцию, которая по-прежнему превышает целевой уровень ФРС в 2%.

На этом фоне рыночные ожидания в отношении смягчения политики ФРС остались практически неизменными. Инвесторы по-прежнему закладывают снижение ставки на 36 б. п. к концу года, что подразумевает один полноценный шаг на 25 б.п. и лишь частичную вероятность второго.

Теперь внимание трейдеров сосредоточено на сегодняшнем отчете по инфляции в США. Именно эти данные помогут понять, насколько оправдана осторожная позиция ФРС и есть ли у регулятора основания для скорейшего начала цикла снижения ставок.

Чего ожидать от CPI?

Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что в январе базовый индекс потребительских цен, который не включает волатильные категории, такие как продовольствие и энергоносители, вырастет на 0,3% по сравнению с декабрьским значением 0,4%. В годовом выражении этот показатель может составить 3,1%, что также незначительно ниже роста в предыдущем месяце.

По оценкам экспертов, общий индекс CPI, включающий все категории товаров и услуг, вырастет на 0,3% м/м и составит 2,9% в годовом исчислении, оставаясь неизменным по сравнению с декабрьскими показателями.

Аналитики The Goldman Sachs отмечают, что основными драйверами роста цен в январе могут стать:

– автомобили и автострахование,

– услуги связи,

– аренда жилья, которая составляет около трети индекса потребительских цен и остается главным фактором высокой инфляции.

Таким образом, даже если некоторые категории товаров покажут снижение цен (например, авиабилеты), рост стоимости аренды и других услуг может не позволить инфляции снизиться к целевым 2%.

Помимо традиционных драйверов роста цен, некоторые экономисты также выделяют другие факторы, которые также могут оказать давление на индекс потребительских цен в январе:

– Сезонность

Исторически начало года сопровождается всплеском цен на некоторые товары и услуги, поскольку компании пересматривают свои тарифы и сборы. Это особенно заметно в секторе услуг, где поставщики корректируют цены с учетом прошлогодней инфляции и ожидаемых затрат.

– Последствия природных катастроф

Эксперты The Morgan Stanley отмечают, что лесные пожары в Лос-Анджелесе, которые нанесли значительный ущерб в прошлом месяце, могут привести к росту цен сразу в нескольких категориях. В пострадавших районах может резко увеличиться стоимость аренды жилья, подержанных автомобилей, строительных материалов и услуг.

Стратеги The Bank of America полагают, что если январские данные по инфляции действительно окажутся сильными и превысят ожидания экономистов на уровне 0,3% м/м и 2,9% г/г, вероятность того, что ФРС продолжит откладывать снижение ставок, еще больше возрастет.

– Мы думаем, что на фоне устойчивого роста цен рынки могут пересмотреть ожидания в сторону полного отказа от снижения ставок в 2025 году, учитывая влияние новых тарифов Трампа, которые могут усилить инфляционное давление. Повышенные издержки для бизнеса, рост цен на сырье и потенциальные сбои в цепочках поставок создают риск долгосрочного увеличения инфляции, что может вынудить ФРС оставаться на текущем уровне ставок дольше, чем ожидается, – отметил аналитик BofA Стивен Джуно.

Если данные CPI превзойдут прогнозы и рынок повысит свои ястребиные ожидания насчет дальнейшей монетарной политики ФРС, доллар может получить новый импульс для роста за счет роста доходности казначейских облигаций США, а евро, иена и другие валюты, чувствительные к разнице в процентных ставках, окажутся под давлением.

С другой стороны, если отчет покажет более слабые данные, чем ожидается, рынок может возобновить активные ставки на смягчение политики ФРС уже в середине года.

В таком случае гринбек рискует упасть по многим направлениям, особенно против высокодоходных валют, таких как австралийский и новозеландский доллары, а также иены, которая продолжает получать поддержку от ожиданий дальнейшего ужесточения политики Банка Японии.

Техническая картина

EUR/USD

Ключевой поддержкой для пары евро–доллар остается февральский минимум 1,0209, зафиксированный 3 февраля. Если этот уровень будет пробит, в игру вступят более низкие уровни: минимум 2025 года на 1,0176 (13 января), а затем возможное тестирование психологического паритета 1,0000.

С другой стороны, ближайшее сопротивление проходит на отметке 1,0436 (максимум 2025 года от 6 января). Далее идет более значимый уровень в районе 1,0629 (декабрьская вершина), который дополнительно усилен 100-дневной простой скользящей средней (SMA).

Стоит отметить, что пара остается ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0752, что подтверждает сохранение медвежьего тренда. Дневной индекс относительной силы (RSI) опустился до 43, сигнализируя о потере импульса, в то время как индекс среднего направления (ADX) в районе 18 указывает на отсутствие сильного тренда.

USD/JPY

С технической точки зрения, устойчивый пробой выше отметки 152,75 может стать триггером для бычьих трейдеров и создать предпосылки для дальнейшего роста. Этот уровень включает 23,6% коррекции Фибоначчи от падения января-февраля, а также 200-дневную SMA, что делает его критическим рубежом для краткосрочных перспектив актива доллар–иена.

Несмотря на восстановление осцилляторов на дневном графике, они остаются в отрицательной зоне, что указывает на сохраняющуюся слабость. Это означает, что дальнейшее движение вверх, вероятно, привлечет новых продавцов, ограничивая рост в районе 154,00. Данный уровень совпадает с 38,2% коррекции Фибоначчи, и в случае его пробоя возможен дальнейший подъем к 154,70–154,75 и, в конечном итоге, к психологическому уровню 155,00.

На стороне поддержки ближайшим уровнем остается отметка 153,00, за которой следует критическая зона 152,75. Уверенный прорыв ниже этого уровня усилит негативные настроения по данному мажору и может отправить его к 152,00. Дальнейшее падение откроет дорогу к 151,30–151,25, а в случае усиления давления — к минимумам ниже 151,00, вплоть до 2-месячного минимума, установленного в прошлую пятницу.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Подпишитесь на наш канал @fxmag в Telegram
Форекс-объявления:
Показано форекс-объявлений:
в декабре: 11 033 625;
вчера: 1 038 695 на 260 сайтах;
Разместить объявление от 10 коп. за переход
 Forex Magazine © 2004-2025