Фондовый рынок США выглядит очень хорошо. В этом и опасность.

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 месяца назад

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно, и я советую ее рассматривать только в совокупности с волновой разметкой на 24-часовом графике(картинка ниже). Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил неудачную попытку прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, но к значимому отходу котировок от достигнутых пиков это не привело. В ближайшие дни будет предпринята вторая попытка прорыва этой отметки.

При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно законченную пятиволновую структуру, после которой началась сложная коррекционная структура. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Таким образом, если последнее снижение – это «бычий флаг», то индекс S&P 500 продолжит повышение с ближайшими целями 6124 и 6221.

Акции компаний не заметили прихода Трампа.

Курс инструмента #SPX в течение среды повысился еще на 25-27 пунктов. Я не могу назвать этот рост сильным, но индекс S&P500 именно так и растет уже два года – понемногу, но практически каждый день. Влияние Трампа на фондовый рынок США пока нулевое. Рост прекратился, как только стало известно, что новым президентом США избран Дональд Трамп в ноябре прошлого года. Объяснить этот феномен можно достаточно просто. Инвесторы опасались новых разрушительных для экономики указов бывшего/нынешнего президента. Однако Трамп – президент уже три полных дня, а никаких тарифов на импорт введено не было, хотя республиканец обещал их уже в первый день своего президентского срока. Поэтому волнение на рынках спадает, а фондовые индексы США вновь растут.

Акции американских компаний торгуются в полном соответствии с текущим состоянием американской экономики. Экономика растет, рецессии нет и не будет, ФРС снижает ставки, делая рисковые инвестиции гораздо более привлекательными, чем банковские депозиты. Следовательно, экономическая обстановка способствует дальнейшему росту индекса S&P500. Однако в этом и может заключаться ошибка. Когда все указывает на рост, нередко начинается падение. В данное время растет биткоин, растут ключевые фондовые индексы США. Эти инструменты не могут расти постоянно, так как для этого нужны новые инвест-потоки из-за границы. А неопределенность вокруг внешней политики США сейчас высокая, так как Трамп может начать торговые противостояния со многими странами мира, что ударит и по американским компаниям.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Убедительных признаков завершения этого участка тренда нет. Волновая разметка последних месяцев очень сложна и неоднозначна. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от «бычьего флага» и политики Трампа. Если Трамп начнет принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), шансов увидеть новый понижательный участок тренда станет больше. Пока я ожидаю продолжения движения с целями 6124 и 6221.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com