Начало нового тренда: Доллар резко пошел вниз. Аналитики и стратеги строят прогнозы на основе падения DXY

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 месяцев назад

Слабые данные о занятости в США вызвали резкую реакцию на рынке и резкое падение курса доллара. Индекс доллара США упал на 0,80%, что является самым низким показателем за несколько месяцев, при этом фьючерсы на Уолл-стрит указывают на позитивную сессию в конце недели и продолжают ралли.

В октябре американская экономика создала меньше рабочих мест, чем ожидалось – всего 150 000 рабочих мест по сравнению с прогнозируемыми 180 000. Уровень безработицы неожиданно вырос с 3,8% до 3,9%.

После публикации отчета доходность на американских государственных облигациях резко снизилась. Доходность на 2-летних облигациях упала с почти 5% до 4,85%, а доходность на 10-летних облигациях снизилась с 4,64% до 4,55%.

Фьючерсы на Уолл-стрит резко выросли, а цены на сырьевые товары подскочили, хотя позднее некоторым из них удалось сократить свой рост.

Таким образом, DXY ушел с отметки 105,90 до 105,20, достигнув самого низкого уровня с 20 сентября. Индекс DXY продолжает находиться вблизи дневных минимумов и подвергается давлению. Следующий уровень поддержки виден на отметке 105,10, а за ним идет уровень 104,65.

На еженедельной основе DXY переживает самое крупное снижение с июля, выходя из четырехнедельного диапазона торгов и продолжая коррекцию с годового максимума в 107,34, достигнутого 3 октября.

В пятницу зафиксирован третий день снижения после того, как ФРС США оставила целевой диапазон базовой ставки федеральных фондов без изменений. Свежие данные по занятости усиливают надежды на то, что цикл повышения ставок ФРС завершен.

Стоит также отметить, что экономика США росла быстрее, чем ожидалось, в то время как Европа и другие страны продемонстрировали более слабый экономический рост. Стратеги и аналитики рынка опционов предполагают, что курс доллара находится на пороге охлаждения.

Впрочем, не все аналитики предсказывают падение доллара. По крайней мере краткосрочные перспективы выглядят нейтрально. Что касается сегодняшнего дня, то это в большинстве своем эмоции.

Слабость доллара, обусловленная действиями ФРС, будет характерной чертой 2024 года.

Обычно ноябрь и декабрь считаются периодами, когда доллар ослабевает. Однако в текущем году экономисты из ING ожидают, что курс доллара вырастет к концу года.

С учетом замедления темпов роста в США в ближайшем квартале, ожидается, что курс EUR/USD закончит год в районе 1,0500–1,0600, а пара USD/JPY завершит год близко к уровню 150.

Однако в 2024 году экономисты предполагают, что краткосрочные процентные ставки в США начнут снижаться в преддверии ослабления денежной политики ФРС следующим летом, что приведет к снижению доллара.

Эти прогнозы учитывают риски, связанные с возможной рецессией в еврозоне, сложным восстановлением Договора о стабильности и ростом геополитических рисков, включая возможное повышение цен на нефть.

В результате прогноз для пары EUR/USD предполагает достижение уровня 1,1000 следующим летом и 1,1500 к концу 2024 года.

Фунт оживает

Сегодняшняя распродажа доллара помогла выдохнуть другим ключевым валютам, которые находились по давлением. Фунт вчера переваривал негативные новости, а сегодня у него сплошной праздник. Доллар падает, к тому же Банк Англии помог справиться со стрессом, улучшив настроения покупателям британской валюты.

Восстановлению фунта с минимальных значений способствовал в том числе тот факт, что глава Банка Англии отклонил ожидания снижения процентных ставок уже в третьем квартале 2024 года.

Об этом Эндрю Бейли сообщил в телевизионном интервью, которое последовало за ноябрьским решением по процентной ставке и обновлением руководства.

Бейли отметил, что «сейчас слишком рано» говорить о снижении ставок.

Между тем накануне несмотря на заявление ЦБ, что «денежно-кредитная политика должна оставаться ужесточающей в течение долгого времени», участники финансового рынка активно искали признаки, которые бы противоречили этой позиции.

Решение Банка сократить прогнозы по росту скоро заметили и интерпретировали трейдеры как сигнал о том, что прогнозы по инфляции могут быть завышены, и, таким образом, ЦБ может начать снижать ставки с третьего квартала.

Фунт сегодня резко вырос, преодолев круглый уровень сопротивления на уровне 1,2300, благодаря улучшению общего настроения на рынке. Пара GBP/USD сделала попытку прорыва симметричного треугольника на дневном графике, что может привести к увеличению волатильности.

Курс также стремится закрепиться выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,2186. Если паре GBP/USD удастся это сделать, то это, вероятно, укрепит спрос на фунт в краткосрочной перспективе.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com