Доллар: в свете событий текущей недели

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 месяцев назад

Опубликованная во вторник американская макро статистика по рынку жилья как нельзя кстати оказалась для покупателей доллара накануне заседания ФРС.

Как следует из представленных данных, индекс цен на жилье (от S&P/Case-Shiller) вырос в августе на +2,2% (в годовом исчислении) после июльского роста на +0,2%. Растущие цены на жилье привлекают инвесторов и стимулируют активность в строительной отрасли, а также являются косвенным свидетельством ускорения инфляции.

В то же время индекс расходов на обеспечение занятости ускорился в 3-м квартале до +1,1%, с +1,0% в предыдущем квартале. Этот индикатор расходов на рабочую силу также является косвенным инфляционным индикатором, поскольку говорит о возможном росте цен на товары и услуги.

Доллар также пользуется спросом как актив-убежище в текущей сложной геополитической обстановке в мире.

В целом за минувший торговый день индекс доллара DXY набрал +0,5%, и сегодня фьючерсы DXY продолжают расти, торгуясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 106.72, на 79 пунктов выше цены закрытия понедельника.

Кроме того, доллар набрал обороты на фоне роста доходности американских гособлигаций. Так, доходность популярных американских 10-летних бондов выросла за минувшие 2 дня на 0,81%, до 4,926%. Сегодня их доходность снижается, но доллар сохраняет устойчивость накануне публикации решения ФРС по процентной ставке. Напомним, что оно будет опубликовано в 18:00 (GMT), а в 18:30 начнётся пресс-конференция, в ходе которой глава ФРС пояснит принятое банком решение и также освятит ближайшие перспективы кредитно-денежной политики американского ЦБ.

Как ожидается, ставка останется на прежнем уровне 5,50%. Инвесторы хотят услышать от Пауэлла его мнение относительно дальнейших планов ФРС на этот и уже следующий год, рассчитывая на еще одно повышение процентной ставки в декабре.

Представленные ранее макро данные подтвердили устойчивость американской экономики, и покупатели доллара рассчитывают все же на жесткую риторику заявлений Пауэлла, учитывая, что инфляция в этой стране остаётся намного выше целевого уровня ФРС в 2%.

Если же комментарии Пауэлла будут сочтены инвесторами как недостаточно жёсткие, то доллар ждет нисходящая коррекция, при том что многие экономисты считают, что доллар значительно перекуплен.

Также сегодня (в 12:15 GMT) компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует отчет по занятости в частном секторе американской экономики (ожидается рост показателя до +150,0 тыс. с +89,0 тыс. месяцем ранее), а в 14:00 Институт управления снабжением (ISM) – индекс PMI в производственном секторе, который является важным индикатором состояния американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США.

Предыдущие значения индикатора: 49,0 в сентябре, 47,6 в августе, 46,4 в июле, 46,0 в июне, 46,9 в мае, 47,1 в апреле, 46,3 в марте, 47,7 в феврале, 47,4 в январе 2023 года.

Прогноз на октябрь: 49,0.

Индекс находится ниже уровня 50, свидетельствуя о замедлении данного сектора американской экономики. Тем не менее относительное повышение, вероятно, окажет поддержку доллару. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, еще ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть.

Далее внимание инвесторов сместится на публикацию в пятницу отчёта Минтруда США с данными за октябрь. Здесь ожидается рост на +180,0 тыс. новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (после 336,0 тыс. в сентябре), уровень безработицы - на прежней отметке 3,8% и замедление годового значения показателя средней почасовой заработной платы, с 4,2% до 4,0%.

Это умерено позитивные данные для доллара. Однако они могут оказать на него давление при более значительном ухудшении значений, особенно если комментарии Пауэлла по итогам сегодняшнего заседания ФРС относительно перспектив кредитно-денежной политики американского ЦБ будут не очень убедительными для покупателей доллара.

С технической же точки зрения индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) развивает восходящую динамику в рамках бычьего тренда, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.10 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный бычий рынок от медвежьего, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 100.30 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительными по доллару США остаются пока что длинные позиции, которые, по нашему мнению, можно открывать по текущим ценам с коротким стопом ниже уровня поддержки 106.75. Ближайшими же целями, в случае возобновления роста индекса доллара 107.00, 107.32, 107.80, 108.00.

В альтернативном сценарии первым сигналом для коротких позиций может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 106.40 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пространство для коррекционного снижения цены пока что ограничено важным уровнем поддержки 105.45 (ЕМА50 на дневном графике). Однако, его пробой может спровоцировать более глубокую коррекцию, вплоть до ключевого уровня поддержки 104.10.

Уровни поддержки: 106.75, 106.40, 106.15, 105.90, 105.45, 105.00, 104.10, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.30, 100.00

Уровни сопротивления: 107.00, 107.32, 107.80, 108.00, 109.00, 109.25

*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7

**) открыть торговый счет в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...

или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com