Рынок США. Госдолг - прогресса нет. Но Байден готов к компромиссу

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 год назад

S&P500

Обзор 17.05

Рынок США: снижение.

Главные индексы США снизились во вторник: Доу -0.7%, NASDAQ +0.2%, S&P500 -0.3%, S&P500 4111, диапазон 4070 - 4150.

День начался очень похоже на последние сессии. Существовал ряд негативных факторов, сдерживающих рынок, в то время как рост акций с мегакапитализацией оказал некоторую поддержку.

Однако основные индексы закрылись вблизи своих худших уровней за день после того, как S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса упали до новых минимумов сессии вскоре после того, как появились новости о том, что президент Байден сократит свое путешествие по Большой семерке, пропустив остановку в Австралии, чтобы вернуться в воскресенье, согласно NBC News.

Не было никакой информации о сегодняшней встрече по потолку госдолга между президентом Байденом и лидерами Конгресса перед закрытием; однако спикер Палаты представителей Маккарти сказал после закрытия, что обе стороны все еще очень далеки друг от друга. Лидер сенатского большинства Шумер тем временем сказал, что все согласны с тем, что мы должны быть едины в этом вопросе и наличие двухпартийного законопроекта в обеих палатах = единственный способ избежать дефолта.

Если бы не рост в пространстве мегакапитализации, потери были бы более заметными к закрытию. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,4%, в то время как ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 0,1%.

Индекс Доу-Джонса зафиксировал самое резкое снижение среди основных индексов, частично вызванное потерями Home Depot (HD 282,33, -6,21, -2,2%). Home Depot разочаровала своими продажами за первый финансовый квартал, сопоставимыми продажами и прогнозом на 24 финансовый год. Это опережает отчеты о доходах других ритейлеров, в первую очередь Target (TGT 156,91, -2,58, -1,6%) и TJX (TJX 78,22, -1,03, -1,3%), которые отчитаются перед открытием в среду, и Walmart (WMT 149,78, -2,10, -1,4%), который будет опубликован перед открытием в четверг.

В связи с этим также вчера участники рынка получили данные по розничным продажам за апрель. В этом отчете указано увеличение общего объема розничных продаж за апрель на 0,4%, но розничные продажи не скорректированы с учетом инфляции. Общий объем розничных продаж практически не изменился после поправки на инфляцию, что свидетельствует о более слабом спросе, чем можно было бы предположить из общего числа.

Китай также сообщил о более слабых, чем ожидалось, розничных продажах, а также о более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству и инвестициям в основной капитал за апрель, что сыграло на сохраняющихся опасениях по поводу темпов глобального роста.

Эти опасения привели к продаже в товарных фьючерсах. Фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 0,6%, до 70,70 доллара за баррель, а фьючерсы на медь упали на 2,2%, до 3,67 доллара за фунт.

Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись с убытком. Секторы услуг связи (+0,6%) и информационных технологий (+0,2%) остались в плюсе, в то время как секторы недвижимости (-2,6%) и энергетики (-2,5%) пострадали больше всего.

Отдельно FTC подала иск, чтобы заблокировать приобретение Amgen (277,88 AMGN, -5,65, -2,4%) Horizon Therapeutics (HZNP 96,34, -15,91, -14,2%), что было большим бременем для этих акций и добавило еще один сдерживающий фактор для акции сегодня.

Казначейские бумаги начали сессию с ростом, но закрылись с потерями по всей кривой. Усилия по продаже, по-видимому, были вызваны мыслью о том, что экономические данные недостаточно слабы, чтобы ФРС задумалась о скором снижении ставок. Доходность 2-летних облигаций, составлявшая 3,99% до публикации данных, выросла на семь базисных пунктов, до 4,07%. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 3,49% до публикации данных, выросла на четыре базисных пункта, до 3,55%.

Nasdaq Composite: +17,9% с начала года
S&P 500: +7,0% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,4% с начала года
S&P Midcap 400: -0,6% с начала года
Рассел 2000: -1,4% с начала года

Обзор экономических данных:

Розничные продажи за апрель 0,4% (консенсус 0,7%); Пред был пересмотрен до -0,7% с -1,0%; Розничные продажи за апрель без учета автомобилей 0,4% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен до -0,5% с -0,8%
- Розничные продажи не корректируются с учетом инфляции, поэтому основной вывод из отчета заключается в том, что общий объем розничных продаж вырос в апреле в основном за счет повышения цен, а не в большей степени за счет увеличения спроса.
Промышленное производство за апрель 0,5% (консенсус 0,0%); Пред был пересмотрен до 0,0% с 0,4%; Загрузка мощностей за апрель 79,7% (консенсус 79,8%); Приор был пересмотрен до 79,4% с 79,8%
- Ключевым выводом из отчета является то, что производство в обрабатывающей промышленности восстановилось в апреле благодаря сильному росту производства автомобилей и запчастей, что по-прежнему не соответствует сценарию жесткой посадки для экономики.
Товарно-материальные запасы за март -0,1% (консенсус 0,0%); Предыдущий был пересмотрен до 0,0% с 0,2%.
Май NAHB Индекс рынка жилья 50 (консенсус 45); Пред 45

Target (TGT) и TJX (TJX) являются одними из наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах перед открытием.

Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:

7:00 по восточноевропейскому времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущие 6,3%)
8:30 по восточноевропейскому времени: строительство жилья в апреле (консенсус 1,405 млн; предыдущий: 1,420 млн) и разрешения на строительство (консенсус 1,438 млн; предыдущий: 1,413 млн)
10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее +2,95 млн)

Энергетика: нефть практически мало изменилась - Брент 74.30 долл.

Госдолг США: Байден оптимистичен и показывает, что готов к компромиссу. Встреча вероятно пройдет в начале новой недели.

Минфин США Йеллен: США уже видят снижение интереса инвесторов к гособлигациям США на фоне затягивания вопроса о лимите госдолга. Это приводит к повышению доходности и увеличивает налоговую нагрузку на американцев в перспективе.

Вывод: вопрос о лимите госдолга США продолжает негативно влиять на рынок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com