Доллар растет вслед за доходностью гособлигаций

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Минфин США накануне размещал 5-летние гособлигации - спрос по-прежнему был низким, что заставил ведомство Джанет Йеллен вновь предлагать рынку премию и на этом фоне сильно выросла доходность по всем выпускам долгосрочных гособлигаций. К примеру, эталонные десятилетние бумаги уже торгуются с доходностью 4.6% годовых. Сейчас можно выделить 2 причины роста доходности американских гособлигаций. Во-первых, низкий спрос со стороны китайских инвесторов, которые в последние месяцы отдают предпочтение золоту. Во-вторых, большое количество маржинальных позиций на данном рынке вынуждает инвестфонды частично продавать ценные бумаги, поскольку они больше не могут пересиживать просадку. В целом рост доходности американских гособлигаций будет оказывать хорошую поддержку доллару и на этом фоне целесообразно ждать продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: Sell 1.0530/1.0560 и take profit 1.0465.

GBPUSD:

У данной валютной паре есть неплохие шансы протестировать психологическую отметку 1.20, поскольку она торгуется всего лишь в двух шагах от данного рубежа. Тренд на укрепление доллара в последние дни во многом вызван сильным ростом доходности американских долгосрочных гособлигаций. Вообще падение облигаций и акций, при росте индекса доллара говорит, что на долговом рынке есть существенные проблемы с ликвидностью, которые может решить… ФРС США. Аналогичная ситуация наблюдалась в начале 2020 года и тогда Федрезерв вышел на рынок и быстро скупил гособлигаций на сумму более чем $1 трлн. Если монетарный регулятор выйдет на рынок через месяц-два, то мы увидим уже мощный тренд против доллара.

Торговая рекомендация: Sell 1.2165/1.2195 и take profit 1.2070.

USDJPY:

Многие инвесторы ждут интервенций от японских финансовых властей, поскольку йена сильно ослабла в последнее время, однако воз и ныне там. Минфин и Центробанк Японии по-прежнему молчат, хотя периодически какой-нибудь чиновник говорит о том, что интервенции возможны, поскольку необходимо обеспечить стабильность финансовой системы. На каком уровне будут интервенции: на психологической отметке 150.00 или на прошлогоднем максимуме 151.93? Ответа на данный вопрос никто не знает, однако спекулянты будут и дальше атаковать японскую йену, пока регулятор не выйдет на рынок с интервенциями.

Торговая рекомендация: Buy 149.10/148.80 и take profit 149.80.