XAU/USD: рост цен на золото продолжается

И все-таки рост цен на золото продолжается. Продолжающееся падение фондовых индексов и торговое противостояние США и Китая, а также рост политической нестабильности в Европе способствуют уходу инвесторов от рисков в защитные активы. За истекший период текущего квартала цены на золото выросли на 4,7% и достигли самого высокого уровня за пять месяцев. По данным Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC), число длинных позиций по золоту впервые за 5 месяцев превысило число коротких позиций.

Также росту котировок золота способствуют ожидания менее агрессивного поведения ФРС в вопросе ужесточения монетарной политики.

Президент США Дональд Трамп не устает критиковать ФРС за ее монетарную политику.

Так, в своем аккаунте в Twitter в понедельник он вновь выразил недовольство тем фактом, что Федеральная резервная система рассматривает возможность очередного повышения процентных ставок. По словам Трампа, "невообразимо", что ФРС рассматривает возможность очередного повышения ставок на фоне усиления доллара и сдержанной инфляции.

Многие участники рынка считают, что в 2019 году ФРС станет реже повышать ставки в свете ухудшения макро данных. Кроме того, в ноябре глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что ставки находятся "немногим ниже" нейтрального уровня, при котором они ни сдерживают, ни ускоряют экономический рост.

В среду ФРС подведет итоги последнего заседания этого года. Большинство участников рынка полагают, что центральный банк повысит ставку на 0,25% до 2,5%. Основной интерес представляют прогнозы ФРС на следующий год. Согласно недавним сообщениям в СМИ, Федеральная резервная система может просигнализировать о том, что будет в дальнейшем занимать выжидательную позицию в вопросе повышения процентных ставок, учитывая текущую экономическую ситуацию в США. Лишь около 12% инвесторов ожидают, что в 2019 году процентные ставки в США будут повышены еще как минимум два раза против примерно 38% месяц назад, свидетельствуют данные CME Group.

Более медленное ужесточение денежно-кредитной политики будет позитивным для золота фактором. Золоту сложно конкурировать с активами, приносящими доходность, в период роста процентных ставок.

Сильные экономические данные США могут укрепить аргументы в пользу большей склонности ФРС к ужесточению политики, что повысит спрос на доллар и понизит на золото. Возобновление роста фондовых индексов также может ослабить привлекательность золота.

Публикация решения ФРС по ставке намечена на среду на 19:00 (GMT). Пресс-конференция ФРС начнется в 19:30 (GMT). Оптимистичные заявления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла вызовут рост доллара. Мягкая риторика выступления Пауэлла и заявления ФРС может способствовать ослаблению доллара и дальнейшему росту котировок золота.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

Коррекционный рост XAU/USD продолжается. Во вторник пара XAU/USD вновь торгуется вблизи многомесячного максимума и отметки 1250.00, предпринимая попытку закрепиться в зоне выше важных уровней поддержки 1242.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют длинные позиции.

Закрепление в зоне выше уровней поддержки 1242.00, 1248.00 и продолжение роста будет свидетельствовать о завершении медвежьего тренда. Ближайшей целью роста станет уровень сопротивления 1260.00 (ЕМА200 на недельном графике).

Альтернативный сценарий предполагает возобновление медвежьего тренда золота.

Ниже уровня поддержки 1235.0 (ЕМА144 на дневном графике) вновь станут предпочтительны короткие позиции. Цели снижения – уровни поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы года).

Уровни поддержки: 1248.00, 1242.00, 1235.00, 1220.00, 1212.00, 1204.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Уровни сопротивления: 1260.00, 1277.00

Торговые сценарии

Sell Stop 1234.00. Stop-Loss 1250.00. Take-Profit 1220.00, 1212.00, 1204.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Buy Stop 1250.00. Stop-Loss 1234.00. Take-Profit 1260.00, 1277.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker