В США замедляется инфляция

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

EURUSD:

ФРС США представила свежие данные по американкой банковской системе, согласно которым профицит долларовой ликвидности вырос на $54,6 млрд, благодаря расходам Минфина США. В кубышке Минфина осталось еще $86,4 млрд, которых может хватить до начала июня. Судя по комментариям от представителей республиканской партии, проблема с урегулированием ситуации вокруг потолка американского госдолга вероятно будет благополучно разрешена на следующей неделе. Если консенсус найден не будет, то Минфин сможет использовать так называемые чрезвычайные меры в объеме $88 млрд, которых хватит до середины июня, а дальше будет поступление корпоративных налогов, которых хватит еще на полтора месяца. Согласно последним оценкам Федрезерва, темпы роста зарплат в США резко сократились, что является признаком замедления инфляции и позволит монетарным властям не повышать ставки на летних заседаниях, что негативно для доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.0760/1.0730 и take profit 1.0887.

GBPUSD:

Руководство Банк Англии с начала года ждет резкого снижения инфляции, однако воз и ныне там. Из стран большой семерки именно у Британии самая высокая инфляция, которая упорно не желает опускаться ниже 10%. Надо отметить, что британские монетарные власти в своих последних интервью указывали на то, что снижение индекса потребительских цен будет происходить за счет сокращения деловой активности и занятости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что регулятор ждет рецессии в экономике, что негативно для фунта. С другой стороны, на финансовых рынках сейчас наблюдается оптимизм, и инвесторы скупают рисковые активы, что может оказать неплохую поддержку фунту. Многие фондовые рынки обновили годовые максимумы, а кто-то смог установить и исторические рекорды.

Торговая рекомендация: Buy 1.2385/1.2350 и take profit 1.2500.

USDJPY:

Данная валютная пара обновила полугодовой максимум и назрела техническая коррекция в область 137.76/137.20. Согласно свежим данным ФРС США, профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе за последнюю неделю увеличился на $54,6 млрд, что также негативно для курса американской валюты. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с фондовыми площадками. Профицит долларовой ликвидности негативен для курса доллара, но позитивен для рынков акций. До конца мая Минфин США потратит $86,4 млрд, а ФРС сократит свой облигационный портфель на $23 млрд. Таким образом, ликвидность в системе вырастет на $63,4 млрд, что приободрит трейдеров на скупку ценных бумаг. На этом фоне индекс SP500 имеет неплохие шансы вырасти к годовому максимуму, который расположен на отметке 4324 пункта.

Торговая рекомендация: флэт 137.70 - 138.60.