AUD/USD: преобладает негативная динамика

Как сообщило в минувший понедельник главное таможенное управление Китая, импорт в страну уменьшился на 8,5% (в годовом выражении), что представляет собой худший результат с середины 2016 года. Сокращение импорта стало еще одним сигналом о более существенном, чем ожидалось, ослаблении внутреннего спроса. Ранее вышли данные, свидетельствовавшие о резком снижении в мае объема новых заказов. Сократился как импорт электроники из Кореи и Японии, так и сырьевой импорт, в том числе из Австралии.

Это касается, в первую очередь, импорт нефти, сниженного газа, меди, железной руды, крупнейшим поставщиком которого является Австралия.

Эта страна поставляет в Китай как продукты животноводства, так и сырьевые товары. Так, в 2017 году Австралия поставила в Китай на 43 млрд USD руды и шлаков, на 9,3 млрд USD нефти и продуктов их перегонки, на 2,1 млрд USD шерсти, на 1,11 млрд USD зерна злаков, 1,05 млрд USD древесины и угля, на 1,04 млрд USD мяса и мясных продуктов, на 1,01 млрд USD меди.

В обратную сторону, в Австралию, идут промышленные товары, электроника. Таким образом, Китай является крупнейшим потребителем австралийских сырьевых товаров, и сокращение импорта этих товаров из Австралии самым негативным образом влияет на состояние ВВП и бюджета этой страны, а также на котировки австралийского доллара.

В то же время, китайская экономика все острее нуждается в поддержке со стороны Народного Банка Китая в виде смягчения денежно-кредитной политики, т.е. ослабления юаня.

Торговая война между США и Китаем негативно отражается не только на китайской и американской экономиках, но и на состоянии всей мировой экономики, и австралийской экономики, в том числе.

Неделю назад Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 1,25%, впервые с августа 2016 года. Управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу не исключил дальнейшего понижения ключевой процентной ставки. "Есть основания ожидать более низкую ключевую ставку", - сказал Лоу в прошлый вторник после заседания правления РБА.

По словам Лоу, последние экономические прогнозы РБА предполагают, что ключевая ставка до конца этого года будет понижена дважды, до 1%. "Вероятность понижения процентных ставок по-прежнему не исключается", - сказал Лоу.

Руководители РБА назвали усиление неопределенности в мировой торговле риском для экономики Австралии. Понижением процентной ставки РБА пытается ускорить рост ВВП, снизить уровень безработицы до 5% и ускорить рост инфляции.

Таким образом, сразу несколько сильных фундаментальных факторов оказывают понижательное давление на AUD.

Между тем, американский доллар растет во вторник, продолжая восстанавливаться после сильного падения на прошлой неделе на фоне роста вероятности снижения процентной ставки ФРС. Доходность 10-летних американских гособлигаций растет во вторник также второй день подряд с 2-х летних минимумов, достигнутых на прошлой неделе вблизи 2.053%. В начале европейской сессии во вторник их доходность составляет 2.157%. Рост их доходности обычно сопровождается ростом американских фондовых индексов и доллара. Инвесторы понемногу выходят из защитных активов, приобретая более доходные, но и более рискованные активы фондового рынка. Ввиду этого также растёт спрос на доллар как на валюту фондирования американского фондового рынка.

В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 96.72, на 14 пунктов выше цены открытия текущей недели, а пара AUD/USD – вблизи отметки 0.6955.

В четверг (01:30 GMT) будут опубликованы важнейшие данные о состоянии рынка труда Австралии. «Правление РБА внимательно следит за рынком труда», сообщалось в заявлении РБА в минувший вторник. «Теперь мы считаем, что можем добиться большего, что мы можем достичь уровня безработицы 4% или около того», - сказал глава РБА Лоу. Если данные по рынку труда окажутся хуже прогноза или слабее предыдущих значений, то AUD ускорит снижение. Позитивный отчет по рынку труда поддержит AUD. В целом же, пока что преобладает негативная динамика AUD/USD.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые Сценарии

Коррекционный рост AUD/USD застопорился на уровне сопротивления 0.7000 (верхняя линия нисходящего канала, ЕМА50 на дневном графике). AUD/USD остается в долгосрочном медвежьем тренде. Ниже ключевых уровней сопротивления 0.7085 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7140 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. AUD/USD вернулась в зону ниже краткосрочных уровней сопротивления 0.6974 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.6962 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и внутрь нисходящего канала на дневном графике.

Ниже уровня сопротивления 0.7000 предпочтительными остаются короткие позиции, а цели снижения расположены на отметках 0.6900, 0.6830 (минимумы 2016 года), 0.6770.

Уровни поддержки: 0.6900, 0.6830, 0.6800, 0.6770

Уровни сопротивления: 0.6962, 0.6974, 0.7000, 0.7085, 0.7140

Торговые Сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7025. Take-Profit 0.6900, 0.6830, 0.6800, 0.6770

Buy Stop 0.7025. Stop-Loss 0.6940. Take-Profit 0.7085, 0.7140

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker