Новости форекс

Евросоюзу уготована роль периферии, а Пауэллу – участь «хромой утки»? Календарь трейдера на 8–10 декабря

Netflix закрывает одну из самых громких сделок в истории индустрии развлечений. Компания договорилась о приобретении киностудии Warner Bros. Discovery и связанных с ней активов HBO, включая стриминговый сервис, на сумму около $82,7 млрд с учетом долга. Для рынка это стало финалом затяжной ценовой борьбы. В гонке участвовали Paramount и Comcast, однако именно Netflix предложила наиболее привлекательные условия, воспользовавшись планами Warner Bros. Discovery разделиться на два независимых бизнеса к середине 2026 года. Сделка, по расчетам стороны-покупателя, будет закрыта в течение 12–18 месяцев. Это крупнейшее поглощение среди студий «большой пятерки» Голливуда, куда входят также:Paramount PicturesSony PicturesUniversal PicturesWalt Disney StudiosТаким образом Netflix не просто усиливает портфель контента – она напрямую выходит на территорию традиционных медиахолдингов, расшатывая привычный баланс сил в отрасли. По условиям соглашения Netflix платит $27,75 за акцию. Основная часть расчетов, как утверждают источники, осуществляется наличными. При этом Warner Bros. Discovery сохранит за собой линейные телеканалы, включая CNN и TNT, объединив их в отдельную структуру. Инвесторы уже готовятся к тому, что сделка столкнется с детальной проверкой регуляторов и, вероятно, будет вынесена на рассмотрение не раньше третьего квартала следующего года. Кстати, Европейская комиссия нанесла чувствительный удар по соцсети X, назначив штраф в 120 млн евро за нарушение правил регулирования онлайн-контента. Решение вызвало бурную реакцию в технологическом секторе. Примечательно, что реакция последовала не от Илона Маска, а от владельца Telegram. Павел Дуров, который столкнулся с уголовным преследованием во Франции, заявил, что ЕС формирует заведомо невыполнимые требования, чтобы принуждать платформы к скрытой цензуре. Тем временем в Брюсселе готовятся к блоку публичных выступлений представителей Европейского центрального банка. В том числе – Кристин Лагард. Уже в четверг стартует период тишины перед решением по монетарной политике, которое будет объявлено чуть больше чем через неделю. Ситуация в Европе вызывает критику и у финансовых лидеров. Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон вновь предупредил о нарастающих экономических рисках. На Национальном оборонном форуме имени Рейгана он подчеркнул, что континент ослаблен чрезмерной бюрократией и потерей фокуса на инвестициях и инновациях. По словам JPMorgan, европейская социальная модель, при всех ее достоинствах, вытеснила частный бизнес и замедлила рост частного капитала. Даймон неоднократно поднимал вопрос о возможной фрагментации Европы, называя его одним из ключевых глобальных вызовов. Он признает заслуги европейских лидеров, которые понимают масштаб проблем. Однако напоминает, что политическая система Европейского Союза остается сложной и медленной. Он высоко оценил историческое значение евро и стремление к единому рынку, но отметил, что слабые оборонные возможности и трудности в принятии коллективных решений ставят под угрозу будущее союза.По мнению главы крупнейшего банка США, сохранение сильного Евросоюза – стратегический интерес Вашингтона. Если Европа ослабнет или столкнется с внутренним расколом, то риск утраты единого западного фронта станет реальным. Даймон призвал Соединенные Штаты разработать долгосрочную программу поддержки союзника, подчеркнув, что слабая Европа вредит Америке не меньше, чем самому ЕС. Однако, чудя по представленной аминистрацией Дональда Трампа обновленной стратегии национальной безопасности, США фактически отодвигают Европу на периферию. Документ акцентирует внимание Вашингтона на укрепление собственных рубежей и приоритеты в пределах Западного полушария. А Европа в нем определена как регион, который движется к глубокому цивилизационному упадку. На фоне изменения политических акцентов крупнейшие финансовые институты США усиливают поддержку отраслей, связанных с национальной устойчивостью. JPMorgan уже обозначил масштабные обязательства в оборонно-промышленном комплексе. В октябре банк сообщил о намерении направить $1,5 трлн в течение десятилетия в сектора, критически важные для экономической безопасности, увеличив плановый объем финансирования на $500 млрд сверх обычного уровня. По словам Джейми Даймона, США допустили чрезмерную зависимость от нестабильных поставщиков ключевых материалов и производственных мощностей, и теперь этой структурной уязвимости требуется системный ответ. Например, JPMorgan готов вложить до $10 млрд собственного капитала, чтобы поддержать масштабирование отдельных предприятий, ускорить разработку критических решений и усилить производство внутри страны.Даймон назвал попытки уменьшить объем госбюрократии позитивным шагом, который можно реализовать без ущерба для безопасности систем жизнеобеспечения и финансового сектора. На глобальном уровне тем временем продолжается рост спроса на золото. Центробанки третий месяц подряд увеличивают объемы закупок, укрепляя международные резервы на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. Одновременно в информационном поле регулярно возникают предупреждения о возможном ИИ-пузыре на Уолл-стрит. Теперь они поступили от финансиста Майкл Берри, прославившегося в свое время точным прогнозом ипотечного кризиса 2008 года. Теперь эксперт вновь заговорил о возможном серьезном падении на американском фондовом рынке. По оценке Берри , перегрев сегмента компаний, работающих с искусственным интеллектом, создает условия для коррекции, которая может оказаться глубже обвала доткомов. Как отмечает Economic Times, эксперт видит параллели между текущими мультипликаторами и уровнями конца 1990-х годов, указывая на заметное расхождение между темпами роста котировок и фундаментальной доходностью технологических эмитентов. По мнению Берри, часть компаний демонстрирует стоимость, основанную в основном на ожиданиях, тогда как устойчивые источники прибыли пока не подтверждают такие оценки. Дополнительный фактор риска он связывает с доминированием пассивных инструментов: индексных фондовETFЭти структуры, по подсчетам финансиста, контролируют более половины рынка США. В создавшейся ситуации удельный вес активного анализа значительно снижен, что может ускорить масштаб распродаж в период стресса. Берри также обратил внимание на изменения в учетной политике ряда технологических корпораций. Продление сроков амортизации оборудования для ИИ увеличивает отчетную прибыль, но, по его словам, может искажать реальную оценку устойчивости бизнеса. Он подчеркнул, что подобные практики усиливают системные риски в секторе. Сам инвестор уже закрыл хедж-фонд, чтобы избежать привлечения внешнего капитала, и открыл медвежьи позиции против крупных ИИ-ориентированных корпораций. Такой шаг, по его словам, отражает ожидание высокой волатильности на рынке в ближайшее время. При этом Берри подчеркивает, что не предсказывает конкретный момент возможного падения. Его предупреждение относится к:структуре потоков капиталапереоцененным сегментамскрытым рискам прибылиОн призвал инвесторов учитывать эти факторы при анализе собственных портфелей. На этом фоне напоминают также заявления CEO Google Сундара Пичаи, который ранее предупреждал о формировании пузыря в ИИ-индустрии.S&P500 демонстрирует один из самых впечатляющих подъемов за всю историю наблюдений. Индекс вырос на 68% за последние 36 месяцев – это лучший трехлетний результат с 2021 г. и второй по масштабу скачок со времен пузыря доткомов. Более того, динамика превзошла восстановление после кризиса 2008 г. Последний раз столь мощный импульс наблюдался в 1990-х, когда 3-летняя доходность поднималась до 120%. При этом рынок остается позитивным на дистанции 36 месяцев уже 13 лет подряд, что подчеркивает устойчивость восходящего тренда. Аналитики отмечают, что текущий бычий импульс сохраняет исключительную силу.На фоне этих рекордов внимание рынка привлек масштабный кадровый отток из Apple. Компания столкнулась с крупнейшим уходом руководителей за всю свою историю:часть менеджеров отправляется на пенсиюдругих переманивают конкурентыподтвержден также уход Тима Кука в следующем годуНынешняя управленческая команда, которая за два десятилетия превратила Apple в корпорацию с капитализацией около $4 трлн, покидает компанию. Это означает, что структура руководства и стратегические приоритеты Apple в 2026 году могут существенно измениться. В ответ на новости бумаги Apple просели на 0,7%. А Netflix потерял 2,9%. Тем не менее технологический сектор вновь стал главным драйвером ралли на Уолл-стрит. За неделю S&P 500 вырос на 0,4%, Nasdaq – на 0,9%, Dow – на 0,5%. И одним из поддерживающих факторов остаются перспективы перемен в политке Федрезерва США. Назначение Кевина Хассета и возможная смена курса ФРС становится одной из ключевых тем декабря. Интрига связана не с персоналией, а с его подходом.Советник Белого дома по экономическим вопросам убежден, что ставка в США завышена и ограничивает деловую активность. Он допускает ускоренное снижение, если условия потребуют более мягкой политики. Такой взгляд меняет рыночные ожидания, поскольку дешевые деньги упрощают доступ к финансированию и усиливают спрос на риск. Одновременно Джером Пауэлл все реже воспринимается как архитектор долговременного курса. Хотя он движется к новому снижению ставки, внутри ФРС нарастают разногласия. В октябре регулятор провел второе подряд снижение, мотивированное ухудшением ситуации на рынке труда. Однако серия жестких комментариев со стороны нескольких голосующих членов поставила под вопрос третий шаг. Спор усугубляется нехваткой актуальной статистики после длительной приостановки работы правительства. Данные по инфляции, опубликованные 5 декабря, относятся к сентябрю и не помогают разрешить дискуссию. В середине ноября сомнения были максимальными, но напряжение спало после заявления главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Он допустил снижение ставки в ближайшей перспективе, что рынок тут же интерпретировал как сильный сигнал. Экономисты, опрошенные Bloomberg, предполагают, что в 2026 г. ФРС может сделать паузу, а затем вернуться к снижению в марте и сентябре. Ожидается, что обновление данных уменьшит противоречия между задачами контроля инфляции и поддержания занятости.Также Bloomberg Economics отмечает, что тон Джерома Пауэлла на ближайшей пресс-конференции может оказаться второстепенным. Даже если он выберет более жесткую риторику, пытаясь снизить давление со стороны региональных руководителей ФРС, влияние такого шага будет ограничено. Причина в том, что новый глава Федеральной резервной системы может появиться в Совете управляющих уже в феврале. И его возможное раннее вступление в состав руководства фактически превращает Пауэлла в «хромую утку» на отсавшийся срок. Это ослабляет значимость текущих сигналов Пауэлла, поскольку рынки и участники политики смотрят вперед – на будущий курс ФРС под новым руководством.8 декабря8 декабря, 2.00/ Япония/**/ Индекс Reuters Tankan для японских производителей в декабре/ пред.: 8 п./ действ.: 17 п./ прогноз: 12 п./ USD/JPY – внизИндекс Reuters Tankan для производителей Японии поднялся до 17 п. в ноябре после 8 п. месяцем ранее. Значение стало максимальным почти за три года. Ослабление иены поддержало внешний спрос на электронику и автотехнику. Подсектор электроники вырос с 5 п. до 25 п. благодаря увеличению заказов на микросхемы и укреплению позиций японских экспортеров. Сегмент транспортного машиностроения увеличился с 9 п. до 27 п. Такой скачок связан со стабильными зарубежными заказами и выгодным валютным курсом. Компании предупреждают, что перебои в поставках и слабые внутренние продажи могут ограничить улучшение в ближайшие месяцы. Оценки на следующие кварталы предполагают постепенное ослабление настроений. Если декабрьский показатель выйдет близко к прогнозу (12 п.), иена может укрепиться.8 декабря, 2.50/ Япония/***/ Рост ВВП в третьем квартале/ пред.: 0,3%/ действ.: 2,3%/ прогноз: -1,8%/ USD/JPY – вверхЭкономика Японии сократилась на 1,8% в третьем квартале. Темпы уменьшения оказались слабее ожиданий, которые предполагали спад на 2,5%. Падение последовало за небольшим ростом на 2,3% во втором квартале. Основное давление пришло со стороны частного потребления, которое оказалось самым слабым за три квартала. Удорожание продуктов питания, включая рис, продолжило снижать спрос. Отрицательный вклад внес и чистый экспорт. Экспорт товаров сокращался быстрее импорта после введения США базового тарифа в 15% на большинство японских поставок. При этом государственные расходы и капитальные вложения показали уверенное увеличение за 5 кварталов. Власти готовят меры поддержки для ограничения инфляционного давления и помощи экспортерам. Если фактическое значение будет близким прогнозу (-1,8%), доллар может укрепиться.8 декабря, 2.50/ Япония/***/ Дефлятор ВВП в третьем квартале/ пред.: 2,9%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 3,3%/ USD/JPY – внизДефлятор ВВП Японии снизился до 111,3 п. в третьем квартале после 113,8 п. во втором. Показатель продолжает находиться выше своего среднесрочного уровня, который составляет около 103,6 п. Долгосрочная динамика отражает устойчивое ценовое давление в экономике. Если квартальный показатель окажется близким прогнозу (3,3%), иена может укрепиться.8 декабря, 6.00/ КНР/***/ Доля экспорта в торговом балансе в ноябре/ пред.: 8,3%/ действ.: -1,1%/ прогноз: 3,8%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизЭкспорт Китая сократился на 1,1% в октябре, опустившись к 8-месячному минимуму. Показатель не оправдал ожиданий, которые предполагали рост на 3%, и последовал за увеличением на 8,3% месяцем ранее. Снижение стало первым с февраля. Ослабление зарубежных заказов связано с предварительными поставками. Компании направляли их заранее, чтобы избежать новых американских тарифов. Покупатели заняли выжидательную позицию на фоне нестабильности в торговых отношениях США и Китая. Дополнительное влияние оказали сокращение рабочих дней из-за «Золотой недели» и высокая база прошлого года. Падение экспорта коснулось Японии и Южной Кореи. Поставки в США снизились более чем на четверть и продолжают сокращаться с февраля. Несмотря на слабость октября, экспорт с начала года увеличился на 5,3% благодаря поставкам в Японию, ЕС и страны АСЕАН. Если фактическое значение выйдет близко к прогнозу (3,8%), юань может укрепиться.8 декабря, 6.00/ КНР/***/ Доля импорта в торговом балансе в ноябре/ пред.: 7,4%/ действ.: 1,0%/ прогноз: 2,8%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизИмпорт Китая увеличился на 1,0% в октябре. Это самый слабый темп за четыре месяца. Показатель замедлился после роста на 7,4% месяцем ранее и оказался ниже рыночных ожиданий, которые предполагали 3,2%. Рост сохраняется 5 месяцев подряд, но текущий результат отражает сдержанный внутренний спрос. Праздничные расходы не компенсировали ослабление потребления. Ситуацию осложнили:факторы рынка трудавнешняя напряженность В начале октября отношения США и Китая обострились после угрозы 100-процентных тарифов со стороны Вашингтона. Напряженность снизилась после встречи лидеров в Южной Корее, где стороны договорились продлить торговое перемирие на год. За 10 месяцев импорт снизился на 0,9%. Поставки из США, ЕС и России сократились, а импорт из стран АСЕАН остался стабильным. Если ноябрьское значение будет близким прогнозу (2,8%), юань может укрепиться.8 декабря, 10.00/ Германия/***/ Рост промышленного производства в ноябре (м/м)/ пред.: -3,7%/ действ.: 1,3%/ прогноз: -0,4%/ EUR/USD – внизПромышленное производство Германии выросло на 1,3% в сентябре после падения на 3,7% в августе. Рост оказался слабее прогнозов, которые предполагали увеличение на 3%. Автопром восстановился после летних остановок, увеличив выпуск более чем на 12%. Производство электроники и оптических изделий выросло на 5,1%. Машиностроение, напротив, снизилось на 1,1%. Выпуск без учета энергетики и строительства увеличился на 1,9%. Выпуск капитальных товаров вырос почти на 4%.А потребительских и промежуточных товаров – на 0,2%. Энергетика прибавила 1,3%. Строительный сектор сократился на 0,9%. В квартальном выражении объем остается ниже уровня предыдущего периода. Годовой спад составил 1,6%. Если ноябрьские данные окажутся близкими прогнозу (-0,4%), давление на евро может усилиться.8 декабря,19.00/ США/**/ Потребительские инфляционные ожидания в ноябре/ пред.: 3,4%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизМедианные инфляционные ожидания в США снизились до 3,2% в октябре после 3,4% месяцем ранее. Показатель остается ниже пиковых уровней последних месяцев и отражает умеренное ослабление ценовых опасений. Долгосрочные ожидания на 3 и 5 лет сохраняются на уровне 3%, что указывает на стабильность оценки будущей инфляции. Ожидания роста цен на жилье остаются на отметке 3% пятый месяц подряд. Прогнозы по изменению стоимости бензина уменьшились до 3,5%, а ожидания по продовольствию – до 5,7%. При этом выше среднесрочных уровней остаются ожидаемые расходы на:высшее образованиемедицинские услугиаренду Если ноябрьский показатель окажется вблизи прогноза (3,1%), давление на доллар может усилиться.9 декабря9 декабря, 3.01/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в ноябре/ пред.: 2,0%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 2,4%/ GBP/USD – вверхРозничные продажи в Великобритании выросли на 1,5% в октябре, что стало самым слабым темпом за пять месяцев после 2% в сентябре. Потребители откладывали крупные покупки в преддверии Черной пятницы и ожидания возможных налоговых решений. Продажи продуктов питания замедлились до 3,5%. Непродовольственный сегмент практически не рос на фоне:теплой погодыожидания скидок Представители BRC отмечают, что многие семьи перенесли покупку игрушек, одежды и электроники ближе к периоду распродаж. Сегмент мебели и товаров для дома показал более устойчивый результат, поскольку домохозяйства готовились к праздникам. Если факт окажется вблизи прогноза (2,4%), фунт может получить поддержку.9 декабря, 6.30/ Австралия/***/ Индекс деловой уверенности NAB в ноябре/ пред.: 6 п./ действ.: 7 п./ прогноз: 9 п./ AUD/USD – вверхИндекс деловой уверенности NAB в Австралии в октябре составил 7 п., немного превысив сентябрьские 6 п. и сохранив положение выше долгосрочного среднего уровня. Деловая активность улучшилась. Продажи увеличились, рентабельность выросла, занятость осталась стабильной. Закупочные расходы и затраты на рабочую силу росли умеренными темпами. Показатель загрузки мощностей поднялся до 83,4%, что подтверждает высокий уровень активности. Экономисты NAB отмечают, что деловой сектор демонстрирует устойчивость, сформированную с конца 2024 г. Однако уверенность компаний продолжают ограничивать:напряженность на рынке трудавысокая загрузкадавление на маржуЕсли ноябрьский показатель будет близок прогнозу (9 п.), австралийский доллар может укрепиться.9 декабря, 3.30/ Австралия/**/ Число разрешений на строительство в ноябре/ пред.: -4,6%/ действ.: 14,9%/ прогноз: -1,8%/ AUD/USD – внизРазрешения на строительство в Австралии снизились на 1,8% в октябре после пересмотренного роста на 14,9% месяцем ранее. Показатель остался ниже своего среднесрочного уровня, который составляет около 2,4% в год. Текущая динамика указывает на ослабление строительного сектора под давлением высоких затрат и нестабильного спроса. Если ноябрьское значение окажется близким прогнозу (-1,8%), австралийский доллар ослабнет.9 декабря, 6.30, 7.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 3,6%/ действ.: 3,6%/ прогноз: 3,6%/ AUD/USD – волатильноНа передыдущем заседании (в ноябре) Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 3,6%. Решение совпало с ожиданиями рынка и поддержало наиболее низкую стоимость заимствований за последние два года. Регулятор отметил значительное снижение инфляционного давления по сравнению с 2022 г., хотя темпы роста цен временно ускорялись в сентябре. Совет директоров допускает дальнейшее смягчение политики в 2026 г. Базовая инфляция, по оценкам, может оставаться выше 3% в краткосрочном периоде, а затем опуститься ближе к 2,6% к 2027 г. РБА указал на неопределенность внешней среды и влияние частного спроса, который может ограничить баланс на рынке труда. Повышенная геополитическая и торговая напряженность также остается фактором риска. Финансовые условия улучшаются, но эффект от предыдущих решений реализуется постепенно. Если фактические данные не отклонятся от прогноза, реакция AUD останется смешанной.9 декабря, 9.00/ Япония/**/ Заказы на станки в ноябре/ пред.: 9,9%/ действ.: 16,8%/ прогноз: 9,4%/ USD/JPY – вверхЗаказы на станки в Японии выросли на 16,8% в октябре. Темпы увеличения превысили прогнозы и ускорились по сравнению с предыдущим месяцем. Внешний спрос поднялся более чем на 20% (до 107 522 млн иен). Внутренний сегмент показал умеренное увеличение на 6,3%. С начала года общий объем заказов на станки увеличился на 7%.Основной вклад обеспечил внешний сектор. Текущая динамика отражает устойчивый интерес к японскому оборудованию на фоне восстановления промышленной активности в ряде стран. Если ноябрьские данные будут близки к прогнозу (9,4%), иену ждет отступление перед долларом.9 декабря, 16.15/ США/***/ Еженедельное изменение занятости от ADP/ пред.: -2,5 тыс./ действ.: -13,5 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно По оценкам ADP, частный сектор США сокращал в среднем 13,5 тыс. рабочих мест в неделю (за четыре недели, завершившиеся 8 ноября). Это заметно выше темпов предыдущего периода, когда снижение составляло около 2,5 тыс. Ускорение связано с решениями крупных компаний, включая Amazon и Target, объявивших о значительных сокращениях персонала. Данные отражают ослабление рынка труда в конце октября и начале ноября. Официальный отчет по занятости за ноябрь будет опубликован 16 декабря.9 декабря, 18.00/ США/***/ Рост числа вакансий в сентябре и октябре/ пред.: 7,21 млн/ действ.: 7,23 млн/ прогноз: 7,20 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество открытых вакансий в США увеличилось до 7,23 млн в августе после пересмотренных 7,21 млн в июле. Динамика соответствует ожиданиям рынка. Рост обеспечили сферы:здравоохранениядосугагостеприимстварозничной торговли Снижение зафиксировано в строительстве и федеральном секторе. Региональная картина также неоднородна: Юг и Средний Запад показали прирост, тогда как Северо-Восток и Запад – сокращение. Наймы и увольнения остались без существенных изменений, что отражает общую стабильность оборота рабочей силы. Если сентябрьские данные окажутся близки прогнозу (7,20 млн), доллар может ослабнуть.9 декабря, 18.00/ США/***/ Рост числа увольнений в сентябре, октябре/ пред.: 3,17 млн/ действ.: 3,09 млн/ прогноз: 3,15 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество увольнений в США снизилось до 3,09 млн в августе, что на 75 тыс. меньше июльского уровня. Показатель оказался ниже значения годичной давности и достиг минимального уровня с ноября 2024 г. Доля работников, покинувших работу по собственному желанию, уменьшилась до 1,9% после 2% месяцем ранее. Наибольшее сокращение произошло:в сегменте размещения и питанияв сфере искусства и отдыха В строительной отрасли, напротив, число добровольных уходов увеличилось. Региональная динамика также была неоднородной: крупнейшее снижение отмечено на Северо-Востоке, в то время как на Западе зафиксирован небольшой рост. Если значение сентября выйдет близко к прогнозу (3,15 млн), доллар может ослабнуть.10 декабря10 декабря, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -1,90 млн барр./ действ.: -2,48 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗапасы сырой нефти в США сократились на 2,48 млн баррелей за неделю, завершившуюся 28 ноября. Это второе подряд значительное снижение после уменьшения на 1,9 млн баррелей неделей ранее. Динамика отражает ограничение предложения на фоне устойчивого спроса. Отсутствие прогноза делает последующую реакцию нефтяного рынка волатильной.10 декабря, 4.30/ КНР/***/ Рост потребительской инфляции в ноябре/ пред.: -0,3%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,9%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизПотребительские цены в Китае выросли на 0,2% в октябре после снижения на 0,3% месяцем ранее. Это был первый прирост за четыре месяца и самый заметный подъем с января. Непродовольственные товары подорожали быстрее благодаря расширению программ стимулирования спроса и увеличению праздничных расходов во время «Золотой недели». Жилье, одежда, медицинские услуги и образование сохранили устойчивый рост. Транспортные расходы продолжили снижаться, но темпы падения замедлились. Продовольственные товары подешевели меньше, чем в сентябре. Базовая инфляция достигла 1,2% – максимума почти за два года. В месячном выражении цены также выросли на 0,2%. Если ноябрьский показатель будет близок прогнозу (0,9%), юань может укрепиться, а нефть получит поддержку.10 декабря, 4.30/ КНР/***/ Рост инфляции производителей в ноябре/ пред.: -2,3%/ действ.: -2,1%/ прогноз: -2,0%/ Brent – вниз, USD/CNY – вверхИндекс цен производителей Китая снизился на 2,1% в октябре. Падение оказалось мягче сентябрьского результата и стало минимальным за более чем год. Хотя негативная динамика сохраняется уже 37 месяцев подряд. Темпы снижения оказались немного лучше ожиданий. Стоимость потребительских товаров уменьшалась медленнее. Снижение цен на продукты питания, одежду и товары длительного пользования продолжилось, но стало менее глубоким. В сегменте ежедневных товаров зафиксировано ускорение роста. Цены на производственные материалы остались под давлением. Горнодобывающая отрасль и сырьевой сектор фиксируют значительные годовые падения. В месячном выражении индекс впервые за несколько месяцев прибавил 0,1%. Если ноябрьские данные будут близки прогнозу (-2,0%), давление на юань и нефть усилится.10 декабря, 16.30/ США/***/ Индекс себестоимости рабочей силы в третьем квартале/ пред.: 1,2%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,6%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс себестоимости рабочей силы в США вырос на 0,7% во втором квартале, замедлившись по сравнению с 0,9% в начале года и оказавшись ниже прогнозов. Заработная плата увеличилась на 1%, тогда как стоимость соцпакета выросла на 0,7%, что ниже предыдущих значений. Компенсации в частном секторе росли быстрее, чем в государственном. Но темпы оставались умеренными. В годовом выражении расходы на оплату труда выросли на 3,6% и сохранили темпы предыдущего периода. Умеренное изменение индекса отражает ослабление давления на рынок труда. Если квартальные данные окажутся близки прогнозу (0,6%), доллар может ослабнуть.10 декабря, 17.45, 18.30/ Канада/***/ Решение Банка Канады по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,50%/ действ.: 2,25%/ прогноз: 2,25%/ USD/CAD – волатильноБанк Канады снизил ключевую ставку до 2,25%, подтвердив ожидания рынка. Это второе снижение подряд на фоне замедления экономики и ослабления рынка труда. Регулятор отметил, что инфляция остается близкой к целевому уровню, а влияние торговых ограничений США ограничивает потенциал экономического роста. Оценки указывают на сокращение ВВП во втором квартале, но в дальнейшем прогнозируется умеренный рост. Базовая инфляция остается около 3%, однако ожидается ее постепенное снижение. Совет управляющих планирует удерживать параметры денежной политики при устойчивости макроэкономических условий. Публикация решения и пресс-конференция могут вызвать разнонаправленную реакцию на канадский доллар.10 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 2,774 млн барр./ действ.: 0,574 млн барр./ прогноз: 4,780 млн барр./ Brent – внизЗапасы нефти в США увеличились на 0,574 млн баррелей за неделю (завершившуюся 28 ноября). Темпы роста оказались значительно ниже предыдущего скачка. При этом запасы на хабе в Кушинге сократились четвертую неделю подряд. Запасы бензина выросли значительно выше прогнозов, а объем дистиллятов уменьшился вопреки ожиданиям. Динамика указывает на продолжающуюся нестабильность в структурах спроса и предложения. Если фактическое значение и далее будет отклоняться от ожиданий, давление на Brent может усилиться.10 декабря, 19.00/ РФ/***/ Рост потребительской инфляции в ноябре/ пред.: 8,0%/ действ.: 7,7%/ прогноз: 7,5%/ USD/RUB – вверхИнфляция в России снизилась до 7,7% в октябре после уровня 8% месяцем ранее. Показатель остается выше долгосрочного среднего уровня, однако последние месяцы демонстрируют замедление ценовой динамики. Многолетний диапазон инфляции показывает сильную волатильность, но текущие значения остаются далеки от экстремумов прошлых десятилетий. Если ноябрьская статистика приблизится к прогнозу (7,5%), рубль может ослабнуть.10 декабря, 22.00, 22.30/ США/***/ Решение Федеральной резервной системы США по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,0%/ действ.: 4,0%/ прогноз: 3,75%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПротокол октябрьского заседания FOMC показал существенные разногласия среди участников относительно дальнейшей траектории ставки. Часть представителей выступила за снижение целевого диапазона, в то время как многие считали оправданным его сохранение. Несколько участников высказались против любого смягчения. Дискуссия перед декабрьским заседанием отражает отсутствие единого подхода к оценке инфляционных рисков и устойчивости экономической активности. Большинство допускает возможность дальнейшего снижения ставки, но несколько членов комитета считают, что понижение на 0,25% в декабре может оказаться преждевременным. Ряд представителей допускают дополнительное смягчение, если макроэкономические данные будут соответствовать прогнозам. ФРС уже снизила ставку до диапазона 3,75–4,00 процентов в октябре. Если декабрьское решение будет близко к прогнозу (3,75%), доллар может ослабнуть.9 декабря, 7.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD10 декабря, 0.10/ Новая Зеландия/ Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Анны Бреман/ NZD/USD10 декабря, 13.50/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD10 декабря, 18.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD10 декабря, 22.00/ США/ Экономические прогнозы FOMC/ USDX 10 декабря, 22.30/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 30 минут назад

ИнстаФорекс

Дональд Трамп = конец ФРС

Дональд Трамп пытался установить контроль над ФРС еще во время своего первого президентского срока. Я практически не сомневаюсь, что Джерома Пауэлла он назначил на пост директора ФРС не без «задней мысли», чтобы установить контроль над центральным банком. Ровно тоже самое, что Трамп старается сделать сейчас. Однако с Пауэллом вышла промашка. Законодательно президент не имеет никакого влияния на директора ФРС, поэтому Пауэлл вышел из-под контроля, как только получил свою должность. Я не знаю, существовали ли какие-то договоренности между Пауэллом и Трампом до назначения первого 8 лет назад. Эта тайна, вероятнее всего, так и останется тайной. Однако можно с уверенностью заявить, что благодаря непоколебимости Пауэлла ФРС сохранила свою независимость. Напомню, что в Америке центральный банк независим от Конгресса или президента. Уволить директора ФРС можно, но только в случае серьезных нарушений должных инструкций или закона. Проще говоря, если глава ФРС не нарушает закон и исполняет свои обязанности, то его просто невозможно уволить по чьему-либо желанию. Поэтому Трампу пришлось ждать целых 8 лет, когда срок полномочий Пауэлла подойдет к концу. Сейчас же Трамп активно занят поиском нового главы FOMC. Не сомневаюсь, что работа над ошибками была проведена, поэтому новый директор ФРС наверняка будет связан с Трампом не только обещаниями, но и другими невидимыми нитями, благодаря которым лидер Белого дома сможет быть уверен в том, что его распоряжения будут выполнены. Рынки уверены, что новым президентом ФРС станет Кевин Хаскетт, который в данное время занимает должность советника Трампа по экономическим вопросам. Что ждет ФРС в будущем? Майкл Бьюрри, прототип главного героя фильма «Игра на понижение», считает, что ФРС перестанет существовать, если Трамп установит над ней контроль. Сам Бьюрри не является поклонником независимости центрального банка, считая, что ФРС за последнее столетие нанесла серьезный ущерб экономике. Бьюрри заявил, что конец ФРС близок, так как в следующем году организацией будет править «человек Трампа». Республиканца в этом случае будут ненавидеть все, сообщает Бьюрри, а сам инвестор выступает против дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. По его мнению, оснований для снижения ставки нет, так как инфляция в Америке ускоряется. Также Бьюрри считает, что функции центрального банка могло бы исполнять Министерство финансов, так как оба этих ведомства – «это практически одно и то же». Не знаю, как на счет полной ликвидации ФРС и передачи ее полномочий другому ведомству, но я думаю, что контроль над центробанком Трамп установит в 2026 году. В этом случае процентная ставка будет снижена до минимальных значений, а доллару это сулит только новым падением. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Американский доллар. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Американский доллар на будущей неделе будет задавать тон всему валютному рынку. Однако, если в головах моих читателей только что зародилась мысль о насыщенном календаре, то спешу расстроить. В Америке фактически продолжается «шатдаун». Сам «шатдаун» завершился, но Бюро статистики и другие государственные учреждения пока не смогли собрать всю необходимую информацию и восполнить все статистические пробелы. К примеру, следующие отчеты по рынку труда, безработице и инфляции выйдут только через неделю – 16 и 18 декабря. То есть после заседания ФРС... О влиянии отсутствия статистики на решение ФРС я уже говорил много раз. Регулятору вновь придется действовать практически вслепую. С одной стороны, кажется, что рынок труда продолжает испытывать проблемы. И отчет ADP это косвенно подтверждает. Однако ADP – это не самый точный показатель. По нему, вероятно, можно отслеживать лишь очень общую динамику. Поэтому, вероятнее всего, Комитет FOMC подстрахуется и проведет третий подряд раунд смягчения политики. А в следующем году страховаться он будет уже не от дальнейшего «охлаждения» рынка труда, а от дальнейшего роста инфляции. На мой взгляд, в среду мы увидим последнее снижение ставки перед длительной паузой. В этом смысле выступление Джерома Пауэлла будет крайне важным событием. Г-н Пауэлл может подсказать рынку, как собирается действовать дальше ФРС. Я практически не сомневаюсь, что «троица голубей» и дальше будет голосовать за смягчение, но Пауэлл и его «независимые коллеги» возьмут курс на свой второй мандат – ценовую стабильность. И Пауэлл в среду, вероятно, именно на инфляции и сделает акцент. Однако для американской валюты в этом нет ничего позитивного. Пауза в смягчении – это не ужесточение политики. Рынок уже пару лет отыгрывает несуществующие снижения процентной ставки, каждый год, закладывая в цену гораздо большее смягчение, чем способна обеспечить ФРС. На мой взгляд, анонс паузы не слишком поможет доллару, а рынок, если захочет продолжить построение коррекционной структуры, сделает это, что с Пауэллом, что без него. В последние месяцы у рынка было достаточно причин продавать доллар, чего мы не увидели. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена попыталась сохранить бычий настрой в преддверии ВВП Японии.

В конце недели японская иена попыталась сохранить бычий настрой, но закрытие позиций перед выходными, спровоцировало небольшой рост пары USD/JPY. Тем не менее, отчёты, опубликованные на этой неделе Министерством внутренних дел Японии, свидетельствуют о том, что расходы японских домохозяйств в октябре 2025 года в годовом исчислении снизились на 2,9%. Этот результат оказался ниже ожиданий рынка, которые предполагали рост на 1,0%, и полностью нивелировал рост на 1,8% в прошлом месяце. Это также стало первым снижением с апреля и самым быстрым падением с января 2024 года, что вызывает новые тревоги относительно экономического развития.Однако, японская иена попыталась удерживать лидерство в паре USD/JPY на фоне возможных дальнейших шагов по ужесточению монетарной политики Банка Японии. Глава центрального банка, Кадзуо Уэда, отметил, что решение о повышении ключевой ставке будет взвешено с учётом всех «за» и «против» на предстоящем заседании 18–19 декабря. Такой комментарий воспринимается как явная подготовка к ужесточению денежно-кредитной политики для укреплении курса иены. Кроме того, масштабный план премьер-министра Японии Санаэ Такаити по расходам, которые финансируются за счёт выпуска новых долговых обязательств, стал одним из основных факторов недавнего значительного роста доходности государственных облигаций за последний месяц. В частности, доходность 10-летних японских облигаций достигла максимумов с 2007 года, а 20-летние облигации, достигли уровней, не наблюдавшихся с конца 1990-х. Более того, доходность 30-летних японских государственных облигаций достигла рекордного максимума, приведя к дальнейшему сокращению разницы в процентных ставках между Японией и другими крупными экономиками мира. Это повышает риск спекулятивных операций и дополнительно способствует укреплению иены. Однако рост доходности облигаций сопряжен с увеличением стоимости заимствований, что вызывает тревогу по поводу правительственного бюджета и сдерживает рост национальной валюты.Что касается доллара США, то к концу недели он показал умеренное восстановление после шести недель снижения — этому способствовали два позитивных отчёта по рынку труда. Компания Challenger, Gray & Christmas сообщила, что запланированные сокращения работников в ноябре уменьшились на 53% — до 71 321 по сравнению с 153 074 в предыдущем месяце, что стало самым высоким октябрьским показателем с 2003 года. Также министерство труда США отчиталось о снижении заявлений на пособие по безработице на 27 000 — до 191 000 за неделю, завершившуюся 29 ноября. Этот показатель стал минимальным за более чем три года, ослабляя опасения о резком ухудшении состояния рынка труда и вызывая частичное закрытие коротких позиций по доллару.Несмотря на эти оптимистичные новости, доллару сложно продолжить рост из-за растущего понимания, что Федеральная резервная система вновь снизит процентные ставки на следующем заседании. Это ограничивает возможности для дальнейшего укрепления пары USD/JPY.Но с технической точки зрения, недавние неудачи в попытках превзойти 100-часовую SMA благоприятствует медведям, тем не менее, в пятницу пара попыталась вновь преодолеть 100-часовую SMA, остановившись вблизи неё. Осцилляторы на этом же графике положительны. Поэтому, любое дальнейшее внутридневное падение может найти поддержку вблизи 50-часовой SMA, перед круглым уровнем 155,00.С другой стороны, любая попытка существенного восстановления, столкнется с жестким препятствием в районе 155,40 или 100-часовой SMA. Длительное укрепление выше этого уровня спровоцирует закрытие коротких позиций, позволив паре USD/JPY добраться до круглого уровня 156,00, и выше. Так же, стоит обратить внимание, что осцилляторы на дневном графике тоже положительны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский фунт в последние месяцы(как и практически всегда) торгуется идентично евро, строит идентичные или очень похожие волновые структуры. Однако, по британцу вся волновая структура все же выглядит более убедительно. Мы увидели длительную и сложную коррекционную волну 4, которая приняла вид A-B-C. Внутри волны С была построена также коррекционная структура a-b-c-d-e. Далее началось построение повышательного набора волн, который может быть началом новой глобальной волны 5, а может быть волной D в 4. К сожалению, коррекционные структуры обожают принимать более сложный вид и удлиняться. Британский новостной фон в последние недели создавал фунту стерлингов только проблемы. Экономика растет слабо, инфляция замедлилась(что открывает «голубиные» перспективы перед Банком Англии), безработица скакнула сразу на 5%, розничная торговля уменьшилась в объемах. Долгое время Британский парламент не мог сверстать бюджет на следующий год, а каждое выступление Рейчел Ривз воспринималось рынком, как «красная тряпка». Однако, благодаря этому фону, инструмент GBP/USD и построил весьма убедительную волну 4. По европейской валюте мы наблюдаем простое чередование коррекционных структур, а волна 4 не приняла ярковыраженного трехволнового вида. Поэтому нет худа без добра. Однако на будущей неделе новостной фон будет крайне скудным. Рынок продолжает ожидание заседаний ФРС и BoE. Обычно «ожидание» означает, что рынок отыгрывает будущие события. Сейчас «ожидание» обозначает именно ожидание. В Великобритании на следующей неделе лишь в пятницу выйдут более-менее интересные отчеты. Но они сродни европейским. Два отчета – ВВП и промышленное производство за октябрь. Интересно? Да. Актуально? Не очень. Важно? Тоже не очень. Исходя из этого, на первом месте будет вновь стоять американский новостной фон, тем более что заседание ФРС назначено на среду, а заседание Банка Англии состоится неделей позже. Оба ЦБ, вероятно, проведут новый раунд смягчения денежно-кредитной политики, но я в первую очередь будут отталкиваться от волновой разметки. На мой взгляд, сейчас велика вероятность начала построения волны 5 глобального тренда. В этом случае британец должен продолжать пользоваться спросом. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Всё внимание – на ФРС

Экономический календарь предстоящей недели не насыщен важными событиями для пары eur/usd. Среди второстепенных релизов выделяются лишь JOLTS за октябрь и еженедельные данные по безработице (Unemployment Claims). Но это вовсе не означает, что неделя пройдёт тихо и спокойно. Наоборот – вскоре мы войдём в зону повышенной ценовой турбулентности, так как в уже среду будут объявлены итоги декабрьского заседания ФРС. Поэтому предстоящая неделя разделена на «до» и «после»: в первой половине недели рынок сосредоточится на ожиданиях заседания, а во второй – будет отыгрывать его итоги. Все остальные фундаментальные факторы отойдут на второй план. Как уже было сказано выше, участники рынка практически не сомневаются в том, что Федрезерв в этом месяце снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов. Вероятность реализации этого сценария на данный момент составляет 86,2% (согласно данным инструмента CME FedWatch). В пользу снижения ставки выступили многие представители регулятора, среди которых – члены Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, Стивен Миран, Мишель Боуман, а также глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Снижению ставки способствуют и многие макроэкономические индикаторы, о которых мы поговорим чуть ниже. При этом можно не сомневаться в том, что решение по ставке будет принято не единогласно. В течение последних двух-трех недель некоторые представители ЦБ (среди которых Сьюзан Коллинз, Лори Логан, Бет Хэммак и Джефф Шмид) выступили за более осторожный подход, то есть призвали к сохранению ставки в прежнем виде. Все они указывали на инфляционные риски и сентябрьские Нонфармы, некоторые компоненты которых вышли в зелёной зоне. Председатель Федрезерва Джером Пауэлл находился как бы «над схваткой» и хранил молчание. На мой взгляд, основная интрига декабрьского заседания заключается в дальнейших перспективах (темпах) смягчения монетарной политики. Итоги непосредственно декабрьской встречи – предрешены. Например, согласно результатам опроса агентства Reuters, 89 из 108 экономистов выразили уверенность в том, что ФРС снизит в декабре ставку на 25 пунктов. При этом лишь 50 из них допустили вариант того, что регулятор еще раз прибегнет к такому шагу в первом квартале следующего года. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность дополнительного 25-пунктного снижения ставки в январе (при условии её снижения в декабре) составляет всего 25%. Тогда как перспективы мартовского снижения оцениваются уже в 40%. Таким образом, если ФРС по итогам декабрьского заседания допустит дальнейшее смягчение ДКП на одном из ближайших заседаний, доллар окажется под сильнейшим давлением, поскольку на данный момент рынок сомневается в том, что снизив ставку в декабре, Федрезерв займёт «голубиную» позицию и анонсирует дальнейшие шаги в этом направлении. Интрига сохраняется, а значит декабрьское заседание ФРС в любом случае спровоцирует сильную волатильность – вопрос лишь в том, окажется ли она в пользу доллара или против него. Данные по рынку труда и инфляции в США создают предпосылки для того, что ФРС займет осторожную позицию в отношении дальнейших перспектив снижения ставки. Но здесь, что называется, «как посмотреть». С одной стороны, количество занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре выросло на 119 тысяч, вопреки слабым прогнозам 50-тысячного прироста. Показатель прироста средней почасовой оплаты труда вышел на отметке 3,8% г/г (вопреки прогнозам спада до 3,7%). Но с другой стороны, безработица в сентябре выросла до 4,4%, то есть до самого высокого значения с октября 2021-го года. Также следует принять во внимание и пересмотр данных по приросту числа занятых в прошлых месяцах: в общей сложности BLS «отминусовал» 33 тысячи рабочих мест. Что касается инфляции, то здесь также не все однозначно. В годовом выражении общий CPI вырос до 3,0% (с предыдущего значения 2,9%), тогда как прогноз был на уровне 3,1%. Базовый индекс неожиданно снизился до 3,0% (с предыдущего значения 3,1%). Структура отчёта говорит нам о том, что ядро инфляции замедляется – месячный рост составил всего 0,2%, что меньше, чем в предыдущие месяцы (август, июль). Это важный момент, поскольку ядро считается более значимым индикатором устойчивой инфляции, чем общий показатель, который подвержен скачкам из-за энергии и продовольствия. Главным локомотивом инфляции в сентябре стали энергоносители, при продолжающемся, но гораздо более умеренном вкладе жилья, сферы услуг и продуктов питания. Например, инфляция в категории owners' equivalent rent (аренда) выросла всего на 0,1% м/м – это наиболее низкий темп роста за несколько лет. Остальные макроэкономические индикаторы также говорят не в пользу ястребиной позиции. Производственный индекс ISM снизился до 48,2, объём розничной торговли увеличился всего на 0,2% (это минимальное значение показателя с мая этого года), индекс потребительской уверенности от Conference Board резко снизился до 88,7 (минимальное значение с апреля этого года), снижаясь четвёртый месяц подряд, а последний отчёт ADP (за ноябрь) и вовсе рухнул в отрицательную область, оказавшись на отметке -32 тысячи. Поэтому, на мой взгляд, на декабрьском заседании будет превалировать «голубиный» настрой – даже несмотря на то, что решение по ставке не будет принято единогласно. Следовательно, доллар по итогам предстоящей недели может оказаться под дополнительным давлением, а пара eur/usd сможет протестировать или даже закрепиться в рамках 17-й фигуры. «Технически», пара на таймфрейме h4 находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, над облаком Kumo и между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. На таймфрейме D1 – между средней и верхней линиями Bollinger Bands, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но в облаке Kumo. Рассматривать длинные позиции целесообразно только после того, как покупатели eur/usd преодолеют среднюю линию Bollinger Bands на D1 (1,1650). В таком случае пара окажется между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на h4, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформирует бычий сигнал «Парад линий». Целями восходящего движения выступают отметки 1,1690 (верхняя линия Bollinger Bands на h4) и 1,1730 (верхняя граница облака Kumo на D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Европейская валюта в последние две недели пользовалась спросом, однако звучит эта фраза хорошо и даже перспективно, а в реальности мы увидели очень слабый рост евро. Даже на картинке EUR/USD прекрасно заметно, что увидели мы ничто иное, как очередную коррекционную волну в составе бесчисленного количества других коррекционных волн и структур. Формальные цели предполагаемой волны 3 или с отработаны, поэтому уже на следующей неделе инструмент может начать новое снижение. Может быть, в рамках волны 4 все той же повышательной коррекционной структуры, может быть в составе новой понижательной структуры. Суть от этого не меняется. Евровалюта по-прежнему не может возобновить построение повышательного участка тренда. Новостной фон в последнее время – как последняя надежда. Рынок, по большому счету, не движется ни в одну сторону, ни в другую. Уже 5 месяцев подряд торги проходят между 14-й фигурой и 18-й. А внутри – несметное количество коррекционных волн. Каждую неделю трейдеры выделяют наиболее важные события в календаре, надеются, что на этот раз рынок не проигнорирует очередное заседание ФРС, очередные пошлины от Дональда Трампа, очередной «экономический катаклизм» в США или что-либо подобное. Но вместо этого, мы по-прежнему наблюдаем коррекцию за коррекцией. На следующей неделе ситуация может остаться прежнем. В Евросоюзе за пять дней выйдет от силы 2 отчета и состоится одно выступление, заслуживающее внимания. В Германии выйдет сначала отчет по промышленному производству, а под занавес недели – по инфляции за ноябрь, с предварительным значением которого рынок уже знаком. Также в среду состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Шансы на интересные и важные заявления со стороны главы ЕЦБ минимальные, но они все же есть. Честно говоря, при взгляде на европейский новостной фон никаких эмоций не испытываешь. Вероятнее всего, эти события ничего нового в суровые будни EUR/USDне привнесут. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 7 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок. Нисходящий тренд сохраняется, что не вызывает никаких сомнений. Таким образом, основной стратегией на ближайшее время является поиск новых областей POI для продаж. В данное время у соланы имеется только одна область POI – это ближайший и единственный «медвежий» FVG на дневном ТФ. Эта область была отработана три дня назад и, как видим, получила реакцию цены. Таким образом, по солане трейдеры уже могли открывать короткие позиции. Однако напомним, что динамика соланы всецело зависит от динамики биткоина. По биткоину была лишь снята ликвидность на продажу, однако напомним, что снятие ликвидности не является сигналом. Это лишь предупреждение о грядущем движении в определенную сторону. В любом случае те трейдеры, которые открывали короткие позиции по солане, сейчас находятся в прибыли. Также отметим, что на 4-часовом ТФ сформировался флэт. По биткоину и эфиру флэт отсутствует, но солана демонстрирует вполне ожидаемую слабость в сравнении с двумя «старшими братьями». Напомним, что индекс доминации биткоина остается высоким, а это значит, что при росте биткоина другие криптовалюты тоже покажут рост, но более слабый. На 4-часовом ТФ также была сформирована девиация верхней линии бокового канала, которая по сути является снятием ликвидности. Таким образом, на 4-часовом ТФ был сформирован сигнал на продажу и на дневном – тоже. И их можно было отрабатывать. Внутри бокового канала можно торговать лишь от его границ. Биткоин и эфир, вероятно, продолжат восходящую коррекцию, поэтому солана может продолжать торговаться внутри бокового канала. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений и отлично видно на иллюстрации выше. И два дня назад была получена реакция на четвертый «медвежий» FVG. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но при этом именно он является «драйвером» всего рынка. То есть биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане очень далеко. Мы бы не стали полностью исключать возобновление нисходящего тренда прямо сейчас, но по биткоину из сигналов имеется только снятие ликвидности на продажу. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последнюю неделю находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то нас в первую очередь интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Падение может продолжиться к нижней границе флэта. Около нее также можно следить за девиациями, но любой рост сейчас расценивается, как коррекция. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает нисходящий тренд. Все цели, о которых мы говорили ранее, отработаны. Мы считаем, что падение всего криптовалютного рынка еще не завершено. Интересной областью POI выступает сейчас ближайший «медвежьй» FVG на дневном ТФ. Что касается целей, то мы считаем, что сначала нужно дождаться возобновления тренда, а затем определять цели. На старших ТФ ниже нет очевидных целевых областей, поэтому их придется определять другими способами. Например, по уровням Фибоначчи. Или же ориентироваться по целям биткоина – когда биткоин достигнет свою цель, он остановится, а значит прекратится падение и других криптовалют. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 7 декабря по системе ICT.

Эфир также продолжает корректироваться и уже в ближайшие дни может достичь единственную область POI для новых продаж. Напомним, что у соланы и биткоина имеются идентичные «медвежьи» паттерны FVG, которые также выступают областями POI на продажу. Было бы идеально, если бы все три криптовалюты отработали свои паттерны и после этого возобновился нисходящий тренд. Но на практике такое случается редко. Во-первых, сразу хотим напомнить, что динамика соланы и эфира полностью зависит от динамики биткоина. Поэтому какие бы паттерны ни были сформированы по эфиру и солане, паттерны по биткоину гораздо важнее. Во-вторых, скорее всего, паттерн FVG будет отработан не всеми криптовалютами. К примеру, он может быть отработан эфиром, а по биткоину будут сформированы другие разворотные модели. Уже на текущий момент по биткоину снята ликвидность на продажу, солана отработала свой FVG, а эфир – ничего. Формальные основания для падения всех трех криптовалют имеются. Торговой стратегией на ближайшие недели может быть только поиск привлекательных областей для новых продаж. Для того, чтобы можно было рассматривать покупки, нужен слом текущего нисходящего тренда. А это произойдет только выше уровня 3 666$(линия CHOCH). Таким образом, в ближайшее время трейдеры могут теоретически рассматривать лонг-позиции только при получении сигналов на 4-часовом ТФ. Например, если будет реакция от последнего «бычьего» IFVG. На напомним, что сейчас любой рост – это коррекция. Кстати, ниже уровня 75 000$ по биткоину будет сломана восходящая тенденция на недельном ТФ. Если это случится, появятся технические основания ожидать не просто коррекции в глобальном плане, не просто нисходящего тренда на дневном ТФ, а для сильнейшего «медвежьего» тренда в долгосрочной перспективе. Угадайте, как при этом будут торговаться остальные криптовалюты? Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. В ближайшее время может наблюдаться коррекция с очевидной целью – ближайший неотработанный «медвежий» FVG. Цена вплотную подошла к этому паттерну, но реакции на него пока не получила. Поэтому оснований открывать шорты по эфиру пока не было. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме сохраняется нисходящая тенденция и наблюдается коррекция. Мы считаем, что в данное время лучше рассматривать старшие ТФ для выявления областей POI на продажу. На недельном у нас остается актуальным «медвежий» Order-block, а на дневном ТФ – имеется единственный «медвежий» FVG, от которого тренд может возобновиться. На эти паттерны лучше всего ориентироваться в ближайшее время. На 4-часовом ТФ сформирован «медвежий» FVG, однако он не получил реакции цены и трансформировался в «бычий» IFVG. Этот паттерн может спровоцировать новый виток коррекции. Если он будет отменен, шансы на возобновление нисходящего тренда возрастут. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ продолжает формирование нисходящая тенденция. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. В данное время весь рынок корректируется, но корректируется слабо. Не факт, что тренд возобновиться по биткоину/эфиру из единственного FVG, но это единственная область, в которой открытие новых шортов будет целесообразным и обоснованным. Конечно, при условии наличия подтверждений. «Медвежий» FVG на дневном ТФ расположен в области 3 270$ - 3 370$. От этой области можно ожидать реакции цены. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 7 декабря по системе ICT.

Биткоин продолжает корректироваться. На выходных волатильность упала, но сегодня ближе к вечеру она может начать расти. Так часто случается с приближением понедельника. Ближайший неотработанный паттерн, который даст возможность трейдерам формировать новые короткие позиции – это «медвежий» FVG, нижняя граница которого находится на уровне 97 000$. Мы сомневаемся, что «цифровое золото» сумеет скорректироваться к этому уровню, но повторимся – это единственная область POI на продажу. По итогам последних нескольких дней следует отметить один важный технический момент. Цена сняла ликвидность с максимума от 28 ноября. Мы предупреждали, что такое может случиться и в этом случае биткоин покажет падение. Падение может быть недолгим, а снятие ликвидности само по себе не является сигналом к продажам. Его можно использовать для открытия сделок, но очень аккуратно. Лучше всего все же открывать позиции из областей POI. Однако формально, после снятия ликвидности нередко начинается новое, мощное движение. Поэтому допускать завершение коррекции тоже можно. В любом случае разворотный паттерн был сформирован, а отрабатывать его или нет – трейдеры должны решить сами. Техническая картина 4-часового ТФ в некоторой степени противоречит дневному графику. На 4 часах имеется «бычий» паттерн IFVG, реакция на который еще может сформироваться. И в этом случае коррекция продолжится. Таким образом, мы бы не стали спешить с выводами. Что касается фундаментальных оснований для нового падения биткоина, то их нет, и они не нужны. На следующей неделе состоится заседание ФРС, в рамках которого с вероятностью 99% будет принято решение понизить ключевую ставку, что теоретически может оказать поддержку всему криптовалютному рынку. Однако напоминаем, что рынок три года отрабатывал будущее смягчение монетарной политики ФРС. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, но в данное время корректируется. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд. Линия CHOCH(слом тренда) проходит на уровне 107 400$, и только выше этого уровня можно будет считать, что тенденция завершена. До этого момента нисходящий настрой рынка сохраняется даже в краткосрочной перспективе. Последний «медвежий» FVG был проигнорирован, реакции не дал, а цена во вторник буквально прошила его насквозь. Поэтому этот паттерн трансформировался в «бычий» IFVG. Реакция на этот паттерн сверху может послужить сигналом для продолжения коррекции. Но нас в данное время больше интересуют «медвежьи» паттерны. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за 3 года занялся формированием полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). В ближайшее время мы можем наблюдать коррекцию, поэтому целесообразно искать новые возможности для продаж. Из областей POI на продажу можно выделить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ - 98 000$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Мерц не спасет экономику Германии. Часть 2

В МВФ также считают, что увеличение государственных инвестиций в 2026 году обеспечит увеличение темпов роста экономики, а низкий государственный долг позволит привлекать дополнительные средства. Государственный долг Германии составляет всего 68% от ВВП, что является самым низким показателем среди стран Европейского союза. Как говорится, Германии есть куда расти, было бы желание. Однако Германия является олицетворением сытого и размеренного Евросоюза. Если во многих других странах рабочие готовы работать сверхурочно, активно ищут себе новую работу в случае увольнения, не позволяют себе простоев, а в семьях работают все без исключения взрослые члены, то во многих странах ЕС(включая Германию) ситуация противоположная из-за высокого уровня жизни и хорошей государственной помощи. Люди просто не видят смысла «пахать на трех работах», если и одной зарплаты им на все хватает. Кстати, в скандинавских странах уже практикуется 4-дневная рабочая неделя. Считается, что, больше отдыхая сотрудники показывают большую производительность в течение рабочей недели. Вряд ли что-либо подобное возможно в Китае, США или России. В этом и заключается проблема. МВФ также предупреждает, что к 2027 году экономический рост может достичь 1,5%, но дальнейшее ускорение весьма сомнительно. Среднесрочные перспективы остаются неопределенными. Демографическая проблема – это еще одна проблема немецкого государства. Население страны... уменьшается, что негативно отражается и на количестве экономически активного населения. В ближайшие пять лет численность людей трудоспособного возраста в Германии сократится сильнее, чем в любой другой стране ЕС, прогнозирует МВФ. Какое все это отношение имеет к евро? На самом деле, самое непосредственное. Следует понимать, что до прихода Дональда Трампа курс европейской валюты снижался в течение 17 лет. В 2022 году падение прекратилось, но в долгосрочном плане это была всего лишь 2-летняя коррекция. А в 2025 году эта коррекция имеет все шансы превратиться в тренд. Но только потому, что ко власти в США пришел Дональд Трамп. Если бы Трамп не стал президентом во второй раз, вероятнее всего, спрос на валюту США и дальше продолжал бы расти, отражая все внутренние проблемы Европейского союза. Следовательно, сейчас на первом месте стоит американский новостной фон, и именно благодаря нему европейская валюта растет, сама того не желая. Ведь, чем дороже евро, тем меньше экспорт ЕС. А европейская валюта вынуждена расти в цене, еще больше ухудшая не самое лучшее экономическое положение Еврозоны. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Пациент, скорее, мертв, чем жив Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт достиг цель, что дальше? Мерц не спасет экономику Германии Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Мерц не спасет экономику Германии

Экономика Германии находится в плачевном состоянии уже почти 5 лет. Безусловно, «плачевное» – это не совсем подходящее слово. Время от времени немецкая экономика растет, время от времени – падает. И это не то, чего все ждут от «локомотива Евросоюза». Так как Германия является самой богатой страной блока, то и требования к ней высоки. А в последние раз в годовом исчислении ВВП Германии рос больше, чем на 1% три года назад – в третьем квартале 2022 года. Новый канцлер Германии Фридрих Мерц предпринял ряд действий, чтобы ускорить темпы роста немецкой экономики, в частности существенно повысив инвестиции на оборонный и военный сектора. Инвестиции привлекаются за счет расширения государственного долга. Однако правда остается суровой – Германия проигрывает международную конкуренцию и не способна в данное время противостоять внешним вызовам. Германия – как США. Рабочая сила дорогая, производство дорогое, товары дорогие, налоги высокие. Китай и другие страны, которые еще 20 лет назад считались поставщиками ширпотреба, теперь не просто наступают на пятки. Они вытесняют дорогие американские, немецкие и в целом европейские товары с международного рынка. Безусловно, не все товары можно заменить китайскими. Есть высокотехнологические отрасли производства, есть категории товаров, где качество и репутация производителя играют ключевую роль. Однако с каждым годом Китай все отчетливее демонстрирует, что качественные товары не обязательно должны стоить «как крыло Боинга». МВФ считает, что правительство Мерца не сможет спасти тонущий немецкий корабль. По мнению Международного Валютного фонда, немецкая экономика нуждается в серьезных структурных преобразованиях, чтобы перестать проигрывать конкуренцию. Германии необходимы реформы, как на национальном уровне, так и в рамках Евросоюза. В частности, МВФ предлагает сократить расходы на социальную помощь, различные программы субсидий, дотаций, налоговых льгот. Помимо этого, предлагается повысить уровень производительности и предпринимательства. МВФ отмечает, что промышленность Германии «застряла» и проигрывает экспортную конкуренцию тем странам, которые на месте не стоят, и не тратят половину своего бюджета на статьи, от которых можно безболезненно отказаться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Пациент, скорее, мертв, чем жив Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт достиг цель, что дальше? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт достиг цель, что дальше?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Поэтому, несмотря на длительное снижение британца, я считаю, что повышательный тренд сохраняется. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и должна быть завершена. Если это действительно так, то сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится почти 5 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с. Заседание ФРС может оставить все, как есть. Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели повысился на 100 базовых пунктов, что в сравнении с EUR/USD – небо и земля. По большому счету, дорожал фунт стерлингов только в среду. Причем, еще до выхода отчета ADP, который многие экономисты считали наиболее важным событием недели. Однако я все же связываю резкое падение американского доллара почти на 150 базисных пунктов именно с этим отчетом. Сам по себе отчет, может быть, и не самый значимый. Все мои читатели знают, что участники рынка больше ценят Nonfarm Payrolls, значение которого дополняют уровнем безработицы, и на основании этих двух показателей делают выводы о состоянии рынка труда. Но следующие отчеты по безработице и пэйроллам выйдут после заседания ФРС, а ФРС придется вновь действовать вслепую 10 декабря и понижать процентную ставку, не будучи уверенной в продолжении «охлаждения» рынка труда. Впрочем, на сей раз риск оправдан. Поэтому я и говорю, что у американской валюты есть сейчас все основания, чтобы продолжать падение, и даже более сильное, чем увидели на этой неделе. Однако изменит ли что-то заседание FOMC 10 декабря? Ведь о решении ФРС известно уже несколько недель подряд. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок изначально был уверен в проведении третьего к ряду смягчения денежно-кредитной политики. Следовательно, на следующей неделе рынок просто получит подтверждение собственным ожиданиям. И если это предположение верно, то вместо закономерного роста инструмента, мы увидим очередное снижение, которое идет в разрез с текущей волновой разметкой. К сожалению, предполагаемая глобальная волна 4 может строиться еще несколько месяцев и принять вид a-b-c-d-e. Мы видим внутри нее сейчас три волны. Но, если рынок не готов к новому участку тренда, коррекционные участки тренда продолжат сменять коррекционные участки тренда. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Пациент, скорее, мертв, чем жив Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Пациент, скорее, мертв, чем жив

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдаем исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидаю, что в рамках этой волны инструмент повысится минимум до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Не исключаю также сценария, при котором повышательный набор волн примет пятиволновой вид. Важная статистика, пассивный рынок. Курс инструмента EUR/USD в течение текущей недели поднялся на 45 базовых пунктов, что можно считать вполне неплохим результатом. Напомню, что активность участников рынка уже несколько недель подряд оставляет желать лучшего, а амплитуда движений в большинстве случаев не превышает 25 пунктов. И, как показала текущая неделя, даже важная статистика не помогла рынку немного встрепенуться. Я не буду в этом обзоре рассматривать никому не нужные отчеты или те, на которые рынок никакого внимания не обратил. На мой взгляд, сейчас только два факта имеют значение. Первый – рынок торгует очень вяло, слабо и неохотно. И даже важные события и отчеты не меняют его отношение к торговле. Вряд ли кто-либо будет спорить с тем, что за последние несколько месяцев было достаточно важных событий, несмотря на «шатдаун» в Америке. И, кстати, сам «шатдаун» это тоже событие, которое рынок проигнорировал. Второй – у рынка есть все основания, чтобы активно продавать доллар США, но он ими не пользуется. И что мы имеем в сухом остатке? Новости есть, события есть, отчеты есть, основания есть. Нет только движений и желания у рынка торговать. В таком случае нам остается только ждать, когда это желание появится. И это не фигура речи и не метафора, чтобы хоть чем-то объяснить происходящее на рынке. Это очевидный факт. На картинке ниже прекрасно видно, что уже пять месяцев инструмент торгуется преимущественно горизонтально. Следовательно, все это время мы имеем дело с боковиком. На младшем масштабе мы наблюдаем постоянно чередующиеся коррекционные структуры, что само по себе доказывает очевидный факт – тренда сейчас нет. Если нет тренда, то на какие движения можно рассчитывать? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар в опале: слабые отчеты давят на гринбек, сильные – не спасают

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1643. Вторую неделю подряд пара демонстрирует восходящую динамику, на фоне общего ослабления американской валюты. В ноябре индекс доллара США находился в области 100-й фигуры, тогда как по итогам минувшей недели DXY закрепился в районе 98-й фигуры. Пара eur/usd в свою очередь обновила почти двухмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,1683. Впрочем, рост пары был обусловлен не только ослаблением гринбека – евро также внёс свою лепту в «общее дело», реагируя на отчёты по росту инфляции и ВВП еврозоны. И всё же неделя завершилась на минорной ноте: пара отступила от достигнутых максимумов на фоне улучшения потребительских настроений в Соединенных Штатах. Поддержку гринбеку оказал и индекс ISM, который также оказался в «зелёной зоне». Так, индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в этом месяце вырос сильнее ожиданий, оказавшись на отметке 53,0, при прогнозе роста до 52,0. Показатель впервые продемонстрировал восходящую динамику после четырёх месяцев последовательного спада. Трейдеры положительно отреагировали на этот релиз, хотя на мой взгляд, такой оптимизм является преждевременным. С одной стороны, показатель действительно вышел в зелёной зоне и отступил от недавних минимумов. Но с другой стороны, индекс остается на низком (по историческим меркам) уровне. Например, год назад – в декабре 2024-го года – этот индикатор находился на отметке 74, а в январе этого года – на отметке 71,1. То есть даже несмотря на неожиданный рост, индекс остаётся значительно ниже «нормальных» уровней доверия потребителей, что не вписывается в картину устойчивого экономического подъёма. Кроме того, ключевые компоненты индекса – такие как восприятие текущих условий (работа, инфляция, цены) – по-прежнему остаются подавленными. Всё это говорит о том, что рост этого индикатора может быть временным и нестабильным, тем более на фоне сохраняющихся структурных проблем (высокий уровень инфляции, слабые реальных доходы, охлаждение рынка труда). Иными словами, неожиданный рост UoM Consumer Sentiment в декабре едва ли сможет послужить основанием для устойчивого укрепления американской валюты. В «зелёной зоне» вышел и другой макроэкономический индикатор – индекс деловой активности в секторе услуг от ISM, который поднялся до отметки 52,6 (тогда как большинство аналитиков прогнозировали небольшой спад до 52,0). Показатель растёт второй месяц подряд. Однако и здесь есть свои «изъяны» – ложки дёгтя в бочке с мёдом. Например, компонент занятости (Employment Index) остался в зоне сокращения – на отметке 48,9. Это сигнал о том, что количество рабочих мест в секторе услуг продолжает уменьшаться, а не расти. То есть рост активности не сопровождается укреплением занятости, что ограничивает способность сектора стимулировать потребление и экономику. Другой компонент отчёта – индекс новых заказов – в ноябре заметно снизился: с отметки 56,2 до 52,9. Такая тенденция свидетельствует о том, что текущая экономическая активность поддерживается за счёт уже существующих запасов (или одноразовых сделок), а не за счет устойчивого спроса на будущие услуги. Ну и в конце концов, в ноябре рост демонстрировали далеко не все подотрасли: в таких секторах как строительство, недвижимость, транспорт, складирование, аренда и управление недвижимостью наблюдалось падение активности. Есть и ещё один отчёт, заглавный показатель которого вышел в «зелёной зоне» – Unemployment Claims. Показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице вышел на 190-тысячной отметке. Это минимальное значение показателя с января 2024 года. Однако резкое снижение Unemployment Claims во многом может быть связано с эффектом короткой недели из-за Дня благодарения. То есть делать какие-либо оптимистичные выводы здесь рано, учитывая данный фактор. Остальные же макроэкономические отчёты, опубликованные на минувшей неделе, вышли в красной зоне, без всяких «но» или «если». Например, производственный индекс ISM снизился до 48,2, вместо предполагаемого роста до отметки 49,1. Показатель демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд, и в ноябре обновил четырёхмесячный минимум. С марта этого года индикатор находится в зоне сокращения. Однозначно разочаровал и отчёт ADP. Согласно подсчётам этого агентства, количество занятых в частном секторе в прошлом месяце снизилось на 32 тысячи (худший результат с начала 2023 года), тогда как большинство аналитиков прогнозировали слабый, но всё-таки рост – от 5 до 10-ти тысяч. Структура отчёта говорит о том, что сильнее всего сокращения затронули малые фирмы (до 50 сотрудников). Среди наиболее пострадавших секторов – промышленность (производство), строительство, информационные и бизнес-услуги. Замедлился также годовой рост зарплат – до 4,4%. Таким образом, на прошедшей неделе были опубликованы как отчёты однозначно негативные для доллара, так и отчёты в зелёной зоне, но со своими «изъянами». В целом фундаментальная картина складывается не в пользу американской валюты, прежде всего из-за усиления «голубиных» настроений на рынке. По итогам недели вероятность снижения процентной ставки ФРС на декабрьском заседании возросла почти до 90% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Всё это говорит о том, что eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего роста. С точки зрения «техники», пара на четырёхчасовом графике протестировала уровень сопротивления 1,1650 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на h4), но не смогла закрепиться над этой отметкой. Рассматривать лонги целесообразно только после того, как покупатели eur/usd снова перехватят инициативу по паре и все-таки преодолеют таргет 1,1650. В таком случае пара окажется между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на h4, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформирует бычий сигнал «Парад линий». Следующими целями северного тренда выступают отметки 1,1690 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) и 1,1730 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. ФРС или Банк Англии: кто сильнее?

Валютная пара GBP/USD в течение пятницу также не показала никаких интересных «телодвижений». Если европейская валюта находилась в движении два дня на этой неделе, то фунт стерлингов – один. В среду. Кстати, до сих пор не совсем ясно, чем было вызвано такое мощное движение на 150 пунктов, которого рынок не видел более полутора месяцев? Напомним, что в среду рост британской валюты начался еще ночью, продолжался всю европейскую сессию, а на американской – завершился. Однако наиболее важный отчет дня и всей недели – ADP по рынку труда США – был опубликован как раз на американской торговой сессии. Отчет показал удручающее значение, что должно было спровоцировать падение доллара. Но доллар падал до публикации отчета, а после – нет. Мы практически уверены, что рынок либо заранее отработал этот отчет, не ожидая позитивного значения, либо маркет-мейкеры получили инсайдерскую информацию по этому показателю примерно за 15 часов до его публикации. Ничем иным объяснить такие движения в среду не получается. А во все остальные дни движений, по сути, не было никаких, хотя в Штатах были опубликованы важные индексы деловой активности ISM. Однако все это уже лирика и прошлое. На следующей неделе состоится заседание ФРС, а через неделю – заседание Банка Англии. Оба центральных банка с вероятностью почти в 100% понизят ключевые ставки. У ФРС просто не остается другого выбора, а БА еще на прошлом заседании мог провести смягчение монетарной политики. Но тогда с перевесом в один голос победу одержали условные «ястребы». Инфляция в Великобритании начала замедляться, но пока это всего лишь один месяц. Если тенденция сохранится, Банк Англии тоже продолжит снижать ставку, но вряд ли также сильно, как ФРС. ФРС находится в патовой ситуации. Рынок труда продолжает падать, а инфляция – расти. Чтобы остановить падение рынка труда, нужно снижать ставку. Чтобы утихомирить инфляцию – повышать ставку. Скорее всего, ФедРезерв в декабре понизит ставку еще на 0,25% в угоду спасению рынка труда, но затем возьмет паузу, так как инфляция ускорится еще сильнее. А затем наступит май. Джером Пауэлл уйдет в отставку, придет новый председатель ФРС, который наверняка будет всецело разделять взгляды Дональда Трампа на монетарную политику. Если так, то ставка наверняка полетит вниз со скоростью света. Да, на текущий момент в Комитете FOMC присутствует всего три «голубя», а с новым главой ФРС их станет четверо. Недостаточно для полного контроля над Комитетом. Но до мая-месяца Трамп может исхитриться и уволить еще двух его представителей. Или просто переманить их на свою сторону. Так или иначе, мы считаем, что Трамп не оставит ФРС в покое, так как это не в его стиле. Следовательно, монетарное смягчение будет проводиться в любом случае до тех отметок, которые устроят Трампа полностью. А это – около 2%. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 75 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 8 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3254 и 1,3404. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, но только из-за технической коррекции на старших ТФ. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал очередную «бычью» дивергенцию, что постоянно предупреждало и возобновлении восходящего тренда. Сейчас индикатор «посетил» область перекупленности, поэтому возможен нисходящий откат. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3245 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3367 R2 – 1,3428 R3 – 1,3489Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Рынок был активным ровно один день. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3428 и 1,3489 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3184 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового укрепления ей нужны признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Рынок был активным ровно один день.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала только одно – полное нежелание двигаться в какую-либо сторону. В целом, на этой неделе хороших движений мы так и не увидели, хотя достаточно важных макроэкономических публикаций было много. Однако рынок, по сути, торговал только в понедельник и в среду. Да и то, как будто делая кому-то одолжение. За всю неделю мы увидели два более или менее интересных витка движения. А на иллюстрации ниже отлично видно, что эти два «хороших витка» имели волатильность около 60 пунктов. То есть даже их нельзя считать сильными. Но в остальные дни ситуация была еще хуже. Таким образом, первое, что следует сказать – рынок по-прежнему не хочет торговать. Волатильность остается низкой, а при низкой волатильности хорошая прибыль – это фантастика. Какие бы ни были торговые сигналы, если движений на рынке нет, то как из этого извлечь прибыль? На дневном ТФ сохраняется флэт, который продолжается уже больше 5 месяцев. Таким образом, мизерные движения на 4-часовом ТФ объясняются именно этим фактором. Маркет-мейкеры продолжают готовиться к будущему тренду, но, когда он начнется, по понятным причинам предсказать невозможно. Мы уверены лишь в одном – доллар будет и дальше падать в долгосрочной перспективе. 5 месяцев он удерживается от нового обвала, но разве за этот период времени у него появились факторы роста? Мы бы сказали, что наоборот. Факторов падения стало гораздо больше. К примеру, рынок продолжает игнорировать смягчение монетарной политики ФРС при одновременном завершении цикла смягчения ЕЦБ. Американский «шатдаун», который длился полтора месяца, трейдеры вообще не заметили. Провальное состояние рынка труда США вызывало падение доллара на 30-40 пунктов. Однако, мы практически уверены, что в самый неожиданный момент рынок «выстрелит». Обычно именно так это и происходит. Цена долгое время стоит на одном месте, игнорирует огромное количество фундаментальных и макроэкономических факторов, «уверяет» трейдеров в том, что они ошибаются в своих выводах и ожиданиях. А затем, в самый неожиданный момент начинается тренд. Таким образом, мы продолжаем считать, что глобальный тренд 2025 года возобновиться в любом случае. Возможно, он уже возобновился, так как евровалюта развернулась около нижней границы бокового канала 1,1400-1,1830 на дневном ТФ. А откуда начинать тренд, если не от нижней границы флэта? На следующей неделе ФРС понизит ключевую ставку в третий раз, а еще через неделю мы узнаем данные по инфляции, безработице и Нонфармам. Конечно, эти отчеты могут оказаться сильнее прогнозов и даже спровоцировать укрепление доллара. Но глобальные фундаментальные факторы от этого не поменяются, а политика протекционизма Дональда Трампа не развернется на 180 градусов. В следующем году ФРС продолжит снижать ключевую ставку, и это факт. А ЕЦБ может в один прекрасный момент задуматься даже над ужесточением политики... Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 декабря составляет 48 пунктов и характеризуется, как «средне-низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1595 и 1,1691 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, сигнализируя о нисходящей тенденции, но по факту продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в октябре в область перепроданности дважды(!!!), что может спровоцировать новый виток восходящего тренда 2025 года. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1627 S2 – 1,1597 S3 – 1,1566 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1688 R3 – 1,1719 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. ФРС или Банк Англии: кто сильнее?Торговые рекомендации: Пара EUR/USD располагается выше скользящей средней линии, но на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон. В последнее время доллар часто показывал рост, но исключительно в рамках бокового канала. Для долгосрочного укрепления у него нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1566 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1800(верхняя линия флэта на дневном ТФ). Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 6 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок. Нисходящий тренд сохраняется, что не вызывает никаких сомнений. Таким образом, основной стратегией на ближайшее время является поиск новых областей POI для продаж. В данное время у соланы имеется только одна область POI – это ближайший и единственный «медвежий» FVG на дневном ТФ. И эта область была отработана два дня назад и, как видим, получила реакцию цены. Таким образом, по солане трейдеры могли открывать короткие позиции. Однако напомним, что динамика соланы всецело зависит от динамики биткоина. По биткоину никаких разворотных сигналов сформировано не было, а значит коррекция может быть продолжена. Таким образом, на сильное падение соланы мы бы не рассчитывали в ближайшее время. Также отметим, что на 4-часовом ТФ сформировался флэт. По биткоину и эфиру флэт отсутствует, но солана демонстрирует вполне ожидаемую слабость в сравнении с двумя «старшими братьями». Напомним, что индекс доминации биткоина остается высоким, а это значит, что при росте биткоина другие криптовалюты тоже покажут рост, но более слабый. На 4-часовом ТФ также была сформирована девиация верхней линии бокового канала, которая по сути является снятием ликвидности. Таким образом, на 4-часовом ТФ был сформирован сигнал на продажу и на дневном – тоже. И их можно было отработать. Внутри бокового канала можно торговать лишь от его границ. Биткоин и эфир, вероятно, продолжат восходящую коррекцию, поэтому солана может продолжать торговаться внутри бокового канала. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений и отлично видно на иллюстрации выше. И два дня назад была получена реакция на четвертый «медвежий» FVG. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но при этом именно он является «драйвером» всего рынка. То есть биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане очень далеко. Мы бы не стали полностью исключать возобновление нисходящего тренда прямо сейчас, но по биткоину из сигналов имеется только снятие ликвидности на продажу. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последнюю неделю находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то нас в первую очередь интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане можно сказать, что такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Падение может продолжиться к нижней границе флэта. Около нее также можно следить за девиациями, но любой рост сейчас расценивается, как коррекция. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает нисходящий тренд. Все цели, о которых мы говорили ранее, отработаны. Мы считаем, что падение всего криптовалютного рынка еще не завершено. Интересной областью POI выступает сейчас ближайший «медвежьй» FVG на дневном ТФ. Что касается целей, то мы считаем, что сначала нужно дождаться возобновления тренда, а затем определять цели. На старших ТФ ниже нет очевидных целевых областей, поэтому их придется определять другими способами. Например, по уровням Фибоначчи. Или же ориентироваться по целям биткоина – когда биткоин достигнет свою цель, он остановится, а значит прекратится падение и других криптовалют. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 6 декабря по системе ICT.

Эфир также продолжает корректироваться и уже в ближайшее время может достичь единственную область POI для новых продаж. Напомним, что у соланы и биткоина имеются аналогичные «медвежьи» паттерны FVG, которые также выступают областями POI на продажу. Было бы идеально, если бы все три криптовалюты отработали свои паттерны и после этого возобновился нисходящий тренд. Но на практике такое случается редко. Во-первых, сразу хотим напомнить, что динамика соланы и эфира полностью зависит от динамики биткоина. Поэтому какие бы паттерны ни были сформированы по эфиру и солане, паттерны по биткоину гораздо важнее. Во-вторых, скорее всего, паттерн FVG будет отработан не всеми криптовалютами. К примеру, он может быть отработан эфиром, а по биткоину будут сформированы другие разворотные модели. Мы хотим сказать, что идеальных ситуация на рынке не бывает. Нужно уметь анализировать, реагировать, сопоставлять и делать выводы. Торговой стратегией на ближайшие недели может быть только поиск привлекательных областей для новых продаж. Для того, чтобы можно было рассматривать покупки, нужен слом текущего нисходящего тренда. А это произойдет только выше уровня 3 666$(линия CHOCH). Таким образом, в ближайшее время трейдеры могут теоретически рассматривать лонг-позиции только при получении сигналов на 4-часовом ТФ. Например, если будет реакция от последнего «бычьего» IFVG. На напомним, что любой рост – это сейчас коррекция. Фундаментальный фон по-прежнему никакого влияния на криптовалютный рынок не оказывает. Фактор смягчения монетарной политики ФРС уже давным-давно отработан, поэтому снижение ставок на следующей неделе не имеет значения. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. В ближайшее время может наблюдаться коррекция с очевидной целью – ближайший неотработанный «медвежий» FVG. Цена вплотную подошла к к этому паттерну, поэтому внимательно следим за возможной реакцией. Конечно, мы бы не стали советовать отрабатывать коррекции. Коррекции существуют для того, чтобы открывать сделки по тренду. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме сохраняется нисходящая тенденция и наблюдается коррекция. Мы считаем, что в данное время лучше рассматривать старшие ТФ для выявления областей POI на продажу. На недельном у нас остается актуальным «медвежий» Order-block, а на дневном ТФ – имеется единственный «медвежий» FVG, от которого тренд может возобновиться. На эти паттерны лучше всего ориентироваться в ближайшее время. На 4-часовом ТФ сформирован «медвежий» FVG, однако он не получил реакции цены и трансформировался в «бычий» IFVG. Этот паттерн может спровоцировать новый виток коррекции. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ продолжает формирование нисходящая тенденция. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. В данное время весь рынок корректируется, но корректируется слабо. Не факт, что тренд возобновиться по биткоину/эфиру из единственного FVG, но это единственная область, в которой открытие новых шортов будет целесообразным и обоснованным. Конечно, при условии наличия подтверждений. «Медвежий» FVG на дневном ТФ расположен в области 3 270$ - 3 370$. От этой области можно ожидать реакции цены. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 6 декабря по системе ICT.

Биткоин продолжает корректироваться. Ближайший неотработанный паттерн, который даст возможность трейдерам формировать новые короткие позиции – это «медвежий» FVG, нижняя граница которого находится на уровне 97 000$. Не факт, что «цифровое золото» сумеет скорректироваться к этому уровню, но повторимся – это единственная область POI на продажу. К примеру, за прошедшие 2 суток биткоин потерял почти 5 000$ стоимости. Таким образом, признаков завершения коррекции пока нет, но и признаков возобновления тренда тоже нет. По итогам последних нескольких дней следует отметить один важный технический момент. Цена сняла ликвидность с максимума от 28 ноября. Мы предупреждали, что такое может случиться и в этом случае биткоин покажет падение. Однако падение может быть недолгим, а снятие ликвидности само по себе не является сигналом к продажам. Его можно использовать для открытия сделок, но очень аккуратно. Лучше всего все же открывать позиции из областей POI. Техническая картина 4-часового ТФ в некоторой степени противоречит дневному графику. На 4 часах имеется «бычий» паттерн IFVG, реакция на который может сформироваться уже в ближайшие часы. И в этом случае коррекция продолжится. Таким образом, мы бы не стали спешить с выводами и открытием сделок. Также следует заявления Майкла Сэйлора из MicroStrategy. Компания, которая в последние 10 лет полностью сосредоточилась на закупке биткоина по любым ценам, на любые средства, допускает, что некоторую часть биткоинов ей придется продать. Проблема заключается в соотношении рыночной капитализации с оценочной стоимостью биткоин-резервов. Если соотношение двух этих показателей опустится ниже 1(сейчас 1,11), компания начнет продавать монеты, чтобы обеспечить выплату дивидендов и долгов. Таким образом, потенциально в ближайшее время крупнейший держатель биткоина может начать продавать монеты. Многие криптоаналитики ожидают «медвежьего» рынка, о котором мы говорим уже несколько месяцев подряд. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, но в данное время корректируется. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд. Линия CHOCH(слом тренда) проходит на уровне 107 400$, и только выше этого уровня можно будет считать, что тенденция завершена. До этого момента нисходящий настрой рынка сохраняется даже в краткосрочной перспективе. Последний «медвежий» FVG был проигнорирован, реакции не дал, а цена во вторник буквально прошила его насквозь. Поэтому этот паттерн трансформировался в «бычий» IFVG. Реакция на этот паттерн сверху может послужить сигналом для продолжения коррекции. Но нас в данное время больше интересуют «медвежьи» паттерны. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за 3 года занялся формированием полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). В ближайшее время мы можем наблюдать коррекцию, поэтому целесообразно искать новые возможности для продаж. Из областей POI на продажу можно выделить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ - 98 000$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс