Сравнение ECN, STP и DMA брокеров форекс и CFD брокера с неотъемлемым маркет-мейкером

Различия в данных бизнес-моделях и зачем нам это нужно

Абсолютно каждый форекс трейдер, как специалист по внутридневной торговле так и любитель долгосрочных торгов, находится в беспрерывном поиске НАДЕЖНОГО Форекс Брокера, который обеспечит клиенту не только выгодные торговые условия, но и предоставит надежную платформу. Выбор такого партнера для вашего трейдинга — это обычное понимание основных принципов бизнес-моделей, которые управляют всеми действиями вашего брокера. За основу возмем и рассмотрим две модели, это Маркет Мейкинг и STP. Обладание этой информацией, поможет вам принять обоснованное решение при выборе партнера в онлайн торговле на рынке Форекс.

Кто такие Маркет Мейкеры, и чем они опасны для трейдера или инвестора

Маркет Мейкеры по сути, принимают обратную сторону вашей сделки при нажатии «купить» или «продать». Например, если клиент ПОКУПАЕТ один лот EUR / USD по цене 1,2345, то являясь Маркет Мейкером, брокер ПРОДАЕТ один лот EUR / USD по этой же цене – 1,2345. Другими словами, Маркет Мейкер работает против клиента. Поскольку заработать может только одна сторона сделки. Это по сути обычное КАЗИНО. Маркет Мейкер может ждать очень долго, до тех пор, пока клиенты не потеряют свои деньги. В итоге депозит клиента станет прибылью брокера.

Маркет Мейкеры могут влиять на доходность прибыльных клиентов, используя автоматизированные и ручные методы контроля сделок. Если клиент начинает зарабатывать деньги, (именно зарабатывать, а не просто везение в торговле) — брокер может развернуть специально разработанные эффективные инструменты (плагины), которые позволят вмешаться в процессы исполнения торговых приказов в пользу брокера. В этом и заключается таинственная ОПАСНОСТЬ для депозита клиента.

Брокеры с Straight Through Processing (STP) и Direct Market Access (DMA)

В отличие от маркет-мейкеров, DMA и STP брокеры не торгуют против своих клиентов, а отправляют каждую сделку на межбанковский рынок Форекс. STP форекс брокеры заинтересованы в длительных отношениях с клиентом, так как собственные финансовые результаты такого брокера генерируются комиссией, которую платят их клиенты за предоставленные услуги. Такой подход к делу, означает значительно лучшие условия торговли, низкие спреды и быстрое исполнение без каких-либо манипуляций со стороны брокера

К тому же, DMA, STP и ECN модели ИСКЛЮЧАЮТ дорогостоящий дилинг из процесса торговли, как следствие, удешевляет процесс торговли для трейдера. STP брокеры заинтересованы в прибыли своих клиентов и улучшении торговых условий. Так как, чем успешней трейдер, тем дольше и больше он будет работать с брокером и тем самым приносить прибыль (комиссию). Что в свою очередь приводит к снижению торговых издержек, насколько это возможно, и предлагаемые услуги ведут к тому, что брокер помогает своим клиентам.

Маркет мейкер, как правило, ведет работу по привлечение тех клиентов, которые не имеют опыта торговли на Forex, простым языком они ищут «новичков», «чайников». Неопытные клиенты с высокой вероятностью потеряют весь свой депозит, при этом работа против таких клиентов не требует каких-то дополнительных инструментов для ускорения этих самых потерь.

DMA и STP – это честные модели ведения бизнеса, а ECN – это технология, которая позволяет улучшить торговые условия. DMA и STP брокеры могут как использовать, так и не использовать данную технологию. DMA брокер использует прямой доступ к рынку и рыночное ценообразование, предоставляя онлайн трейдерам истинные межбанковские котировки в каждый момент времени, при абсолютно низкой стоимости сделки. DMA и STP брокеры, как правило, предоставляют плавающие спреды и истинную рыночную цену.

Маркет мейкеры, как правило, предлагают фиксированный или «плавающий» спред, при этом он будет сильно завышен. Для сравнения, ECN или STP брокер даже ТЕОРЕТИЧЕСКИ не может использовать такую модель ценообразования, так как в этом случае, компания автоматически становится маркет мейкером, используя свой собственный капитал для создания искусственного спроса на клиентские сделки. STP брокеры не будет принимать обратную сторону сделок своих клиентов.

Electronic Communications Network или ECN Брокеры

И DMA и STP поддерживают сложные сети форекс ликвидности, которые отличаются по своему качеству, размеру и разнообразию торговых партнеров. Эти брокеры гарантируют, что клиентские сделки направляются банкам и поставщикам ликвидности на мировой валютный межбанковский рынок, за это брокер платит комиссию поставщикам ликвидности за каждую транзакцию. STP брокер собирает ликвидности от различных банков партнеров и институциональных поставщиков ликвидности, создавая конкурентную среду на единой Форекс платформе, где потоки разнообразной ликвидности образуют лучшие условия спроса и предложения, конкурируя в интересах розничных клиентов.

ECN является торговой технологией, которая позволяет выбрать лучшие цены для трейдеров в любой момент времени.

ECN Брокеры включают в себя многих поставщиков ликвидности. Поставщики одновременно представляют котировки в ECN сеть, система объединяет форекс котировки, что бы выдать лучшую цену, с минимальным распределением по каждой сделке. В истинной ECN сети трейдеры пользуются минимальными спредами, которые в основном находятся около ноля.

Как их распознать настоящих DMA и STP брокеров от лжеброкеров DMA и STP

Многие из перечисленных компаний по-прежнему искажают свои позиции на рынке, прибегая к более распространенной системе Маркет Мейкинга. Мы поможем разобраться, как отличить настоящего ECN Брокера от маркет-мейкера.

1. Настоящий STP и ECN брокер никогда не будет предлагать вам бонусы или бездепозитных торговых счетов, так как STP брокеры занимаются только тем, что выводят сделки клиентов на реальный межбанковский рынок ликвидности, взимая за это комиссию. Только маркет мейкер, который ожидает от вас потери всего депозита, предложит бонус. Настоящий Форекс далек от технологий казино.
2. DMA брокеры не заинтересованы в потерях клиентов, они не станут запрещать какие-либо торговые стратегии, не будут устраивать реквот или резких скачков цен. Деятельность DMA брокера построена на том, что бы клиенты зарабатывали и только в этом случае DMA брокер будет существовать.
3. STP не будут обещать вам легкого заработка при минимальных вложениях, не будут давать бесплатного образования. Не предоставит сигналы советников, которые 100% окажутся сливными. Истинные STP, DMA, ECN брокеры всегда отдадут свое предпочтение профессиональным трейдерам, которые уже знают различия брокерских бизнес-моделей (STP, DMA, ECN) и могут сами понять, где хороший брокер, а где кухня.

Alex Ivankovich...