EUR/USD: ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне

Как уже стало известно, в ходе двухдневного заседания ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне, в диапазоне 0,75%-1,00%. Решение было принято единогласно, 9 голосами из 9.

Руководители отметили наблюдаемое замедление экономического роста в США с начала года, но охарактеризовали его, как имеющее «временный характер». Решение ФРС было ожидаемым. Теперь же участники рынка с вероятностью 75% ожидают повышения ставки на июньском заседании ФРС (13-14 июня).

Доллар отреагировал ростом на решение ФРС и продолжил рост после публикации решения. Несмотря на то, что вчера пара EUR/USD снизилась на 4%, потеряв почти 100 пунктов, сегодня пара EUR/USD в начале европейской сессии полностью восстановилась.

Порция позитива из Еврозоны в виде макроэкономической статистики, поступившая в начале европейской сессии, позволила евро укрепиться на валютном рынке.   

Розничные продажи в Еврозоне в марте по уточнённым данным выросли на 0,3% (+2,3% в годовом выражении). Данные по розничным продажам за февраль также пересмотрены в сторону увеличения: до +0,5% (+1,7% в годовом выражении). Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны за апрель пересмотрен в сторону увеличения до 56,8 с 56,7. В марте индекс составлял 56,4, а в апреле достиг 6-летнего максимума.

В ходе вчерашней европейской торговой сессии (в 09:00 GMT) были опубликованы данные по ВВП Еврозоны (предварительное значение) за первый квартал. Рост ВВП составил +0,5% (+1,7% в годовом выражении), что совпало с прогнозом.

Вряд ли представленные данные окажут влияние на руководство ЕЦБ, которое считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Безработица в Еврозоне остается на уровне в 9.5%, инфляция также пока ниже целевого уровня ЕЦБ (чуть менее 2,0%).

Как известно, в конце прошлого месяца ЕЦБ оставил процентные ставки на прежнем уровне (основная процентная ставка ЕЦБ составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%). Как заявил на последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, "поступающие данные усиливают нашу уверенность в том, что наблюдаемый экономический рост продолжит укрепляться и расширяться", однако, “риски … по-прежнему смещены в сторону снижения, и они связаны, прежде всего, с глобальными факторами".

Сегодня (в 16:30 GMT) начнется выступление председателя ЕЦБ Марио Драги. Волатильность в торгах по евро может резко повыситься в ходе его выступления. Марио Драги умеет разворачивать рынки, особенно, если в его выступлении затрагивается тема монетарной политики ЕЦБ.

Уровни поддержки и сопротивления

После проведенного первого тура президентских выборов во Франции пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне, в основном между уровнями 1.0850, 1.0950. Пара EUR/USD также находится выше краткосрочного уровня поддержки 1.0875 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Позитивная краткосрочная динамика пары EUR/USD преобладает выше этого уровня, о чем свидетельствуют индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках.

Также выше уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется и среднесрочная позитивная динамика. Пара EUR/USD находится в верхней части восходящего канала на дневном графике, его верхняя граница проходит между уровнями 1.0950, 1.1000.

Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Еврозоны стимулируют рост количества покупателей евро. Если же в воскресенье Макрон одержит окончательную победу во втором туре президентских выборов во Франции, то позиции евро значительно усилятся на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD.

В случае пробоя уровней 1.0950, 1.1000 пара EUR/USD может направиться к уровням сопротивления 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).

Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочной перспективе станет актуальным в случае возврата пары EUR/USD под уровень поддержки 1.0800. Целями снижения тогда станут уровни 1.0770 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0630 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.0580 (минимумы апреля), 1.0530, 1.0500.

Развитию такого сценария будет также способствовать планомерное выполнение решений ФРС на поэтапное повышение процентной ставки в США и сокращение баланса ФРС.

Уровни поддержки: 1.0875, 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0530, 1.0500

Уровни сопротивления: 1.0950, 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340

Торговые сценарии

Sell Stop 1.0870. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0500

Buy Stop 1.0960. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics