6 Шагов: Как находить Переоцененные Компании?

Вариантов поиска кандидатов для шортинга акций всегда много, и один из достаточно простых алгоритмов я сегодня выложу.

Этап первый:Негативный earnings surprise (отчетный сюрприз):Идем на этот ресурс и смотрим все компании которые отчитались хуже консенсуса аналитиков.

Этап Второй:Анализируем акцию через Provalue Analytics можно также использовать вид ссылки analytics.provalue.club/index.php?company=AAPL где вместо AAPL подставляем тикер компании.

Этап третий:Читаем новости о компании на Seekingalpha.com, Яху или Гугл финанс или финвизе.

Этап четвертый:Читаем транскрипт конференц звонка последнего отчетного периода, как например, Pinnacle West Capital's (PNW) CEO Donald Brandt on Q1 2015 Results — Earnings Call Transcript.

Этап пятый:Смотрим Short Interest и Short Ratio на Насдаке, на примере компании SHAK и проводим технический анализ на предмет пробоя уровней поддержки. Но можно и на росте переоцененной компании применять определенные опционные стратегии также с успехом.

Последний Шестой Этап:Применяем соответствующую опционную стратегию. Если акция волатильна, лучше использовать синтетический бинарный опцион с длинным сроком действия, например, на год или два. Даже если акция взлетит, а затем все-таки упадет, мы не выйдем из позиции по стоп-лоссу, как это было бы при обычном шорте акции. Посмотрите на примере компании GDOT, которая взлетела на 40% за один день после того как WallMart продлил ей контракт на продажу их дебетных карт через свою сеть магазинов. Если акция не техническая и не из сектора биофармы, а например utility или нефте-газового сектора, который сейчас в даунтренде, ее можно «шортить» достаточно безопасно на «не рост». В таком случае, чтобы заработать нам надо чтобы компания просто не выросла на 20-30% до конца года.

Откровенно переоцененные компании, которые должны упасть и при этом сильно, можно шортить через путы с использованием финансового рычага. Но я бы не рекомендовал голые путы. Разве, что только, накануне резко не вырос объем опционов пут.

Этап пятый:Смотрим Short Interest и Short Ratio на Насдаке, на примере компании SHAK и проводим технический анализ на предмет пробоя уровней поддержки. Но можно и на росте переоцененной компании применять определенные опционные стратегии также с успехом.

(Оригинал статьи)