Ежедневный обзор: Forex,Нефть,Золото

НЕФТЬ - показала небольшой рост в пятницу, при этом по итогам недели котировки поднялись примерно на 2%, однако по итогам марта нефть упала в цене.

Нефть подорожала на фоне сокращения запасов в Кушинге и роста спрос на бензин до 3-месячного максимума.

Запасы нефтепродуктов в Кушинге (Оклахома) снижаются восьмую неделю подряд до 2-летнего минимума. Об этом сообщило министерство топлива США. Спрос на бензин впервые в этом году превысил 9 млн. баррелей в день.

По данным министерства, общие запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 6.62 млн. баррелей до 382.5 млн., в то время как прогнозировалось увеличение на 2.5 млн.

Потребление бензина увеличилось на прошлой неделе на 5.8% до 9.002 млн. баррелей в сутки (максимум с 20 декабря). Запасы дистиллятов увеличились на 1.56 млн. баррелей до 112.4 млн.

С технической точки зрения цены преодолели отметку 100.00 долларов за баррель и достигли области 101.60. В случае прохождения данного уровня рост продолжится в район 103.00. Поддержка сейчас находится на 100.50.

ЕВРО - остается под давлением на фоне спекуляций относительно неизбежности принятия ЕЦБ мер по противодействию дефляции. Так, бывший член совета управляющих ЕЦБ Бини-Смаги заявил, что выступает за программу QE, поскольку в настоящее время ЕЦБ не выполняет основной своей задачи - поддержания ценовой стабильности. По мнению эксперта ЕЦБ практически исчерпал пространство для маневра в рамках традиционных инструментов монетарной политику, таких как процентные ставки, а увеличение программы долгосрочного кредитования (LTRO) не даст нужного результата из-за того, что слабые темпы экономического роста и отрицательные сигналы связанные с участием в данной программе не способствуют спросу банков на данный инструмент.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что восстановление экономики региона еще не завершилось.
Европейский центральный банк, который в ноябре понизил учетную ставку до 0.25%, встречается на будущей неделе.

Инфляция потребительских цен в федеральной земле Саксония замедлилась до 0.9% г/г против 1.2% г/г в феврале. Аналогичный показатель по германии в целом, как ожидается составит 0.9% против 1%.
В Испании индекс потребительских цен упал на 0.2% г/г, что стало первым снижением показателя, рассчитанного по методике ЕС с октября 2009 года. В феврале рост составил 0.1% г/г.

Статистика показала, что индекс экономических настроений в еврозоне в марте составил 102.4 против прогноза 101.4 и 101.2 в феврале. Индекс доверия в промышленном секторе показал -3.3, в то время как аналитики прогнозировали -3.5.

Министр финансов Германии Шойбле в своем выступлении заявил, что до достижения целевого показателя отношения дефицита к ВВП на уровне 60%, Германия будет жить со сбалансированными бюджетами. В настоящее время отношение составляет около 81%.

С технической точки зрения EUR/USD консолидируется ниже пятничных максимумов на $1.3770. Сейчас курс торгуется на $1.3750. Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта). Ниже $1.3700 потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля).

ИЕНА - отступила против основных валют на фоне спекуляций, что Банк Японии усилит стимулирование экономики уже в будущем месяце, чтобы облегчить влияние запланированного повышения налога на продажи.

Представитель Банка Японии Ивата заявил, что регулятор не ставит перед собой цель по превышению темпов роста инфляции уровня в 2%:

-есть риски дефляции в случае, если инфляция будет оставаться ниже 1% длительный период времени, поэтому целью Банка Японии является достижение уровня 2%;

-2%-я цель не обязательно должна быть достигнута в ближайшие 2 года, однако установление временного ориентира помогает продемонстрировать ст ремление регулятора установить ценовую стабильность;

-представители Банка Японии должны действовать в случае, если сильная иена сохраняется достаточно долго, чтобы спровоцировать сокращение занятости;

-среди негативных факторов дефляции можно назвать эффект роста стоимости иены, что вредит японскому экспорту.

С технической точки зрения курс USD/JPY укрепился до Y102.80. Выше сопротивление расположено в области Y103/40 и Y103/75 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится на Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).

ФРАНК - в пятницу восстановился вслед за евро после выхода данных по потребительской инфляции Германии в преддверии заседания ЕЦБ на будущей неделе.

По рынку курсируют слухи, что возможный дифференциал ставок между ЕЦБ, Банком Англии и ФРС будет явно не в пользу единой валюты.

Представитель ФРС, Плоссер отметил, что рост мировой экономики по всей вероятности продолжится, а повышение ставок будет зависеть от состояния экономики США. Плоссер прогнозирует снижение уровня безработицы до 6% к концу года, а QE будет завершена осенью.

Опубликованные данные показали рост потребительских расходов и доходов в США на 0.3% в феврале, при этом инфляционный компонент индекса личного потребления вырос в годовом выражении на 0.9%, что оправдало прогнозы аналитиков.

Аналитики JPM понизили свой предыдущий прогноз по ВВП США в первом квартале с 2.0% до 1.5%. Они утверждают, что статистика по инвестициям и расходам остается слабой, однако оставили прогноз на второй квартал на уровне +2.0%.

С технической точки зрения курс USD/CHF упал до Chf0.8850 на фоне общей слабости доллара. Ближайшая поддержка находится на Chf0.8830/20, затем - на Chf0.8785 (минимумы понедельника). Сильное сопротивление расположено в районе дневных максимумов на Chf0.8900, выше - на Chf0.8920/30 (максимумы 26 февраля).

СТЕРЛИНГ - в пятницу несколько снизился после публикации данных по ВВП, которые оказались на уровне ожиданий: ВВП в 4 квартале вырос на 0.7% кв/кв, а в годовом выражении - на 2.7% г/г.

Ранее официальные данные показали, что в феврале розничные продажи за исключением топлива выросли на 1.8% м/м и 4.2% г/г против прогнозов в 0.3% м/м и 2.8% г/г соответственно.

Отдельный отчет показал рост розничных продаж на 1.7% м/м и 3.7% г/г против прогноза в 0.5% м/м и 2.5% г/г.

Опубликованная британская статистика также показала рост потребительской инфляции на 1.7% в годовом выражении, что ниже 1.9% г/г ранее. Теперь у Банка Англии есть все аргументы для того, чтобы не менять текущую монетарную политику еще более длительный период времени.

С технической точки зрения GBP/USD протестировал максимумы на $1.6640. Сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится в районе дневных минимумов на $1.6600, затем - на $1.6550 (минимумы 27 марта).

ЗОЛОТО - снижалось всю неделю на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности и выхода положительной американской статистики, которая сократила спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент хеджирования от рисков.

Ювелир-миллиардер Т. С. Кальянараман отметил, что объемы импорта золота Индией, - второго в мире потребителя драгоценного металла), увеличится во втором квартала, поскольку новое правительство может ослабить торговые ограничения из-за фестивалей и свадебного сезона, которые традиционно сопровождаются повышением спроса на золото.

Премьер-министр Манмохан Сингх в прошлом году трижды повышал налог на импорт золота. Этот контроль урезал поставки, сократил дефицит до минимального уровня за последние четыре года в четвертом квартале на фоне восстановления национальной валюты.

Восстановление спроса на металл в Индии может помочь поддержать рост цен на золото в этом году на фоне прогнозов Goldman Sachs Group Inc. и Societe General SA о том, что драгоценный металл может упасть до уровней ниже $1,000 за унцию.

С технической точки зрения золото преодолело поддержку на 1315.00 и снизилось в район 1285.00. Теперь снижение может продолжиться в район 1274.00. Сопротивлением является область 1310.00.

Партнерская программа HY Markets: http://www.hyaffiliates.com/ru/

Блог: http://blog.ru.hymarkets.com

Программа лояльности: http://www.hymarkets.com.ru/russian/whyhy_loyalty.html