Голубиный тон заявлений ФРС спровоцировал резкий рост котировок золота

Голубиный тон заявлений ФРС спровоцировал резкий рост котировок золота, которое по итогам дня укрепилось более чем на 1,2%.

Прошедшее заседание FOMC подтвердило самые худшие опасения инвесторов, которые ожидали серьезного пересмотра политики ФРС на 2019-2020 годы и снижения прогнозов по основным экономическим показателям и темпам повышения процентной ставки. Согласно обновленным прогнозам ФРС больше не ожидает повышений процентной ставки в 2019 году и рассматривает возможность только одного повышения в 2020 году. Прогноз по росту ВВП в 2019 году понижен с 2,3% до 2,1%, в 2020 с 2,0% до 1,9%, в 2021 прогноз остался на уровне 1,8%. Таким образом регулятор просигнализировал о завершении цикла повышения процентных ставок, который начался более трех лет назад.

В качестве основных причин принятия такого решения Пауэлл отметил слабое инфляционное давление, ситуацию на фондовых рынках, а также значительный рост внешних рисков для экономики США.

Для золота переход к более мягкой монетарной политики со стороны ФРС является сильным долгосрочным фактором роста, поскольку это решение будет способствовать ослаблению курса доллара, в котором номинируется желтый металл, и снижению доходности гособлигаций США, которые составляли сильную конкуренцию золоту в вопросе инвестиционной привлекательности.

Росту котировок золота накануне так же поспособствовали комментарии Трампа о дальнейших торговых взаимоотношениях США и Китая. Американский президент заявил о том, что Соединенные Штаты могут оставить в силе повышенные пошлина на китайские товары на достаточно существенный период времени даже после заключения торгового соглашения. Для США это будет своего рода гарантия выполнения китайской стороной обязательств по торговому соглашению, после чего может начаться поэтапная отмена пошлин. Напомним, что вчера агентство Bloomberg сообщало об отсутствии прогресса в торговых переговорах, поскольку китайская сторона хотела получить от США дополнительные гарантии отмены пошлин после заключения соглашения.

На графике золота продолжает развиваться восходящая волна, начало которой было положено на уровне 1285.00, где была сформирована разворотная формация. Поэтому в среднесрочной перспективе ожидаем дальнейшего развития бычьего движения ближайшей целью для которого выступает уровень 1340.00. На более длительной дистанции можно рассчитывать на рост к ближайшему локальному максимуму на 1350.00.

  Уровни сопротивления: 1320.00, 1330.00, 1340.00;

  Уровни поддержки: 1311.00, 1300.00, 1295.00.

Основной сценарий –  коррекция к 1311.00 и возобновление движения вверх к 1320.00.

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1311.00 и возврат цены к 1300.00.

Фундаментальный и технический анализ указывают нам на дальнейшее развитие бычьего движения по данному инструменту, поэтому по-прежнему предпочтение отдаем покупкам, которые стоит искать вблизи уровня 1311.00.         

Аналитик компании Fort Financial Services