XAU/USD: золото снижается в цене на фоне сильного доллара

Минувшую неделю цены на золото завершили на негативной территории. Несмотря на эскалацию торгового противостояния между США и Китаем, цены на золото снижаются на фоне сильного доллара.

Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале новой недели в узком диапазоне вблизи отметки 97.80. На прошлой неделе индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос на 0,73% (или на 71 пункт) до текущей отметки.

Инвесторы покупают доллар как защитный актив на фоне неопределённости на финансовых рынках и международных торговых конфликтов.

Золото также является защитным активом в аналогичных ситуациях. Тем не менее, участники рынка предпочитают доллар ввиду того, что, несмотря на некоторые слабые экономические данные США, американская экономика в целом находится в лучшем состоянии, чем экономика других стран на фоне эскалации торговых трений США с КНР.

В понедельник в начале европейской сессии пара XAU/USD находится вблизи отметки 1276.00, через которую проходят важные уровни поддержки (см. «Технический анализ»).

Опубликованный в минувшую пятницу индекс потребительских настроений Мичиганского университета указал на растущую уверенность американских потребителей в экономическом росте. Индекс вырос в мае до 102,4 (прогноз был 97,5 и 97,2 в апреле), до максимального уровня с 2004 года благодаря более оптимистичному взгляду на перспективы американской экономики.

В то же время, в минувшую пятницу администрация Белого Дома пришла к соглашению с Канадой и Мексикой об отмене таможенных пошлин на импорт стали и алюминия. Это решение ликвидирует важное препятствие для нового торгового соглашения между этими тремя странами, что также позитивно влияет на котировки национальных валют этих стран, а также на динамику американского фондового рынка, снижая потребность в золоте как защитном активе.

В понедельник публикации важной макро статистики не запланировано. Однако, участники рынка будут внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое начнется в 23:00 (GMT). Если он затронет тему монетарной политики ФРС, то волатильность может повыситься на финансовых рынках. Участники финансовых рынков хотят услышать его мнение относительно перспектив процентной ставки. Если он просигнализирует о вероятности скорого понижения процентной ставки, то доллар может резко снизиться, а цены на золото – вырасти.

Как известно, в условиях повышения процентной ставки ФРС, цена на золото, выраженная в долларах США, растет, т.к. растет стоимость приобретения и хранения этого драгоценного металла. Обратная же (растущая) динамика золота часто совпадает с понижениями процентной ставки.

Некоторые руководители ФРС обеспокоены слабостью инфляции. По их словам, возможно, центральному банку придется принять меры, чтобы ускорить инфляцию, и что они будут готовы понизить процентные ставки. Хотя Джером Пауэлл считает, что низкая инфляция в США – это «временное явление».

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ

На прошлой неделе пара XAU/USD пробила важный краткосрочный уровень поддержки 1287.00 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и в понедельник предпринимает попытку пробоя очередного сильного и ключевого уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА200 на дневном графике).

В случае успешного пробоя данного уровня ожидается дальнейшее снижение XAU/USD в направлении важного уровня поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой данного уровня вернет XAU/USD в глобальный медвежий тренд, начавшийся в 2012 году вблизи отметки 1795.00. Дальние цели снижения находятся на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года).

Альтернативный сценарий предполагает пробой краткосрочного уровня сопротивления 1287.00, выше которого возобновится восходящая динамика. Целями роста XAU/USD являются уровни сопротивления 1312.00, 1323.00, 1345.00 (максимумы февраля и 2019 года).

Уровни поддержки: 1277.00, 1268.00, 1248.00

Уровни сопротивления: 1287.00, 1296.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00

Торговые рекомендации

Sell Stop 1272.00. Stop-Loss 1282.00. Take-Profit 1268.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Buy Stop 1282.00. Stop-Loss 1272.00. Take-Profit 1287.00, 1296.00, 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker