Новости форекс

Баб-эль-Мандебский пролив на очереди?

По мнению некоторых аналитиков, рынки недооценивают вероятность закрытия Баб-эль-Мандебского пролива – последнего пути для саудовской нефти во внешний мир. Напомню, что Иран не имеет возможности заблокировать вторую жизненно важную артерию, но дружественный Йемен может это сделать. Да, у Ирана тоже есть союзники, которые готовы выступать против США и политики протекционизма Дональда Трампа. Безусловно, даже для Ирана закрытие Баб-эль-Мандебского пролива – это некий крайний шаг. Без серьезной необходимости и безвыходной ситуации Тегеран вряд ли решится перекрыть последнюю артерию для ближневосточной нефти. Однако, на мой взгляд, этот сценарий имеет достаточно высокую вероятность. Упирается всё в пресловутую сделку между Ираном и США. Тегеран продолжает отказываться вывозить обогащенный уран и закрывать свои ядерные объекты, на которых производиться топливо также для атомных электростанций. Вашингтон готов заключить сделку с Тегераном только в том случае отказа Ирана от ядерных разработок. Следовательно, переговоры уже сейчас находятся в тупике, а регулярные нарушения перемирия в ближневосточном регионе лишь демонстрируют хрупкость режима прекращения огня. Эксперты отмечают, что от большего роста цен на нефть мир спасли три фактора: запасы Китая, большие объемы нефти на танкерах в море и Саудовская Аравия, которая смогла перенаправить экспорт в обход Ормузского пролива. Однако они также отмечают, что ситуация на Ближнем Востоке остается чрезвычайно нестабильной, поэтому Тегеран вполне может обратиться к Йемену с просьбой закрыть Баб-эль-Мандебский пролив. Эксперты также отмечают, что на практике перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив будет также просто, как Ормузский. Достаточно лишь атаковать несколько танкеров, проходящих через пролив, чтобы больше ни одно судно не пыталось этого сделать. Если Баб-эль-Мандебский пролив также окажется в блокаде, саудовская нефть не сможет попасть на внешние рынки, а мир потеряет еще примерно три миллиона баррелей нефти в сутки. Из-за блокады Ормузского пролива он уже недополучает порядка 13 млн баррелей. В этом случае следует ожидать нового скачка цен на нефть, ускорения инфляции по всему миру, резкого удорожания доллара. Безусловно, я, как и все, надеюсь, что этого не случится, но в 2025 году вряд ли кто-либо прогнозировал и готовился к полномасштабной войне на Ближнем Востоке и перекрытию Ормуза. А в 2019 году вряд ли кто-либо готовился к пандемии. «Черные лебеди» возникают, как правило, неожиданно. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Трамп снова готовится к полной победе над Ираном Угрозы Пентагоны выглядят все менее убедительно Рынок все больше верит в ужесточение политики ФРС Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок все больше верит в ужесточение политики ФРС

На текущий момент, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки до конца года составляет почти 70%. Напомню, что несколько недель назад она не превышала 15%, а рынок опасался, что комитет FOMC под руководством протеже Трампа Кевина Уорша даже не будет рассматривать сценарий с ужесточением денежно-кредитной политики. Напомню, что г-н Уорш был назначен на свою должность лично Дональдом Трампом, а одобрили его кандидатуру только республиканцы, которые пока еще сохраняют большинство и в Сенате, и в Конгрессе. Следовательно, резонно ожидать, что Уорш призван понизить процентную ставку ФРС, а не повысить ее. Однако объективная реальность сейчас такова, что о снижении процентной ставки речи не может идти ни при каких обстоятельствах. Никто в здравом уме и трезвой памяти не будет снижать ставку, если инфляция за два месяца выросла практически в два раза. Я уверен, что это понимает Уорш, это понимают большинство управляющих ФРС, которые еще сохраняют независимую и аполитичную точку зрения. Следовательно, если конфликт на Ближнем Востоке не завершится в ближайшее время, в лучшем случае ФРС примет решение не менять параметры денежно-кредитной политики. Рынок в данное время ожидает достаточно пессимистичный сценарий развития событий. Выражение NACHO указывает на то, что Ормузский пролив может оставаться в блокаде еще очень долго. Следовательно, цены на нефть не снизятся в ближайшее время до довоенных значений. В этом случае инфляция продолжит разгоняться, а ФРС придется вмешаться. Рынок труда больше не висит мертвым грузом на шее ФРС. Согласно последнему отчету Nonfarm Payrolls, восстановление рынка труда идет полным ходом, поэтому в некоторой степени этот отчет развязал руки ФРС. Но воспользуется ли регулятор этой возможностью? Я считаю, что американский центральный банк будет ждать до последнего, чтобы избежать ужесточения политики. Если даже конфликт на Ближнем Востоке закончится через несколько месяцев, это лучше, чем повысить ставки и получить замедление экономики и новое «охлаждения» рынка труда. Однако это лишь мое предположение. Уже на следующей неделе ФРС проведет первое заседание под руководством Уорша, и мы узнаем, какого вектора монетарной политики намерен придерживаться комитет FOMC с новым генеральным директором. В июне и июле ставка ФРС вряд ли будет повышена, а в сентябре и позже этот шаг может уже и не потребоваться, если Трамп каким-то чудом все-таки заключит мирную сделку с Ираном. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Трамп снова готовится к полной победе над Ираном Угрозы Пентагоны выглядят все менее убедительно Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Угрозы Пентагоны выглядят все менее убедительно

Мнение Дональд Трампа о сделке с Ираном рынок выучил уже наизусть. По мнению президента США, Америка уже одержала победу, взялась за историческое дело по ядерному разоружению Ирана, добьется выгодной сделки, которая гарантирует отказ Тегерана от ядерного топлива, а свершится всё это «уже в ближайшие дни». Дни идут, идут недели и уже даже месяцы. Сделки все нет, Ормуз остается в блокаде, Иран опровергает большую часть заявлений, сделанных в Белом Доме. Рынки остаются в полном неведении и продолжают раскачиваться из стороны в сторону, как колоски в чистом поле на сильном ветру. Лучше всего отражает настроение рынков график нефти за последние несколько месяцев. Нефть всех сортов то растет в цене, то падает, отыгрывая постоянно меняющийся геополитический фон. Примерно тоже самое происходит и на валютном рынке. Лично я продолжают придерживаться точки зрения, что если бы стороны двигались к подписанию меморандума, который позволит разблокировать Ормузский пролив, то в Тегеране не опровергали бы публично каждое второе заявление Трампа. Безусловно, Тегеран может вести свою игру и точно также вводить в заблуждение рынки и дезинформировать, как и Вашингтон. Скажем так, получить сейчас правду – задача со звездочкой. Министр обороны США Пит Хегсет сообщил на этих выходных, что Америка может возобновить войну против Ирана, если тот откажется от мирного соглашения. Ничего нового в этом заявлении нет, так как Дональд Трамп и сам неоднократно обещал уничтожить Иран, если тот откажется от сделки. Однако г-н Хегсет также сообщил, что в настоящее время практически любая сделка с Ираном будет выгодной. Вероятно, он имел ввиду только те сделки, которые полностью отвечают интересам США. А согласен ли сам Иран на такие сказочные предложения, неизвестно. Хегсет подчеркнул, что сделка с Ираном невозможна, если она не будет содержать в себе пункта о ядерном оружии и топливе. Следовательно, шансы на сделку появятся только в том случае, если Тегеран действительно решит отказаться от ядерных разработок и обогащенного урана, который он оберегал, как зеницу ока, в течение последних 50 лет. Скажу честно, лично я не верю, что это случится. Иран показал всему миру, что он не боится санкций, не боится войны и готов защищать свои интересы столько, сколько потребуется, и любой ценой. Поэтому мне остается непонятным, как сделка с Ираном может быть подписана в очередной раз «через несколько дней». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Трамп снова готовится к полной победе над Ираном Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 июня. Трамп снова готовится к полной победе над Ираном

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD видоизменилась. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, но первый квартал 2026 года показал, что геополитика может творить чудеса и разворачивать тренды. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн, и на текущий момент структуры выглядит укомплектованно. Следовательно от отметки 1,1513, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, можно ожидать повышения европейской валюты. Однако без поддержки геополитики и ЕЦБ евровалюте будет тяжело даваться любой рост. ЕЦБ готов протянуть руку помощи евро Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 40 базовых пунктов, отыгрывая снижение геополитического напряжения на Ближнем Востоке. Сегодня рынки узнали, что Израиль и Иран при посредничестве Дональда Трампа согласились прекратить военные действия, а сам президент США заявил, что уже в ближайшие две недели сделка с Ираном будет подписана, и Америка одержит полную победу над противником. Дональд Трамп также сообщил, что Иран очень хочет подписать соглашение с США, а также готов передать ей свое ядерное оружие. Нам же остается только дождаться следующих опровергающих заявлений из Тегерана. Напомню, что это далеко не первый случай, когда Дональд Трамп обещает или даже объявляет полную победу над Ираном. Честно говоря, остается непонятным, Америка уже победила противника или только собирается победить? Также непонятным остается «ядерный вопрос». Первые лица Ирана Аббас Арагчи и Моджтаб Хаменеи неоднократно сообщали, что ядерный вопрос даже не стоит на повестке переговоров, а отказ Ирана от обогащения урана невозможен. Я допускаю, что Тегеран согласился бы на ядерную сделку по типу той, которая действовала в 2015 году. Однако никто ему такой сделки не предлагает. Трамп требует вывоза всего обогащенного урана за пределы Ирана, а также отказ от дальнейшего обогащения и закрытия ядерных объектов. Не знаю, но что-то мне подсказывает, что рынки сегодня получили новую порцию дезинформации из Белого дома. Следует также помнить, что Трамп уже раз двадцать обещал подписать мирное соглашение с Ираном «в следующие несколько дней». Иногда кажется, что это НЛП(нейролингвистическое программирование). Складывается ощущение, что повторяя одно и тоже Трамп хочет на подсознательном уровне убедить весь мир в подписании сделки и, в первую очередь, Иран. Не знаю, насколько хорошо этот план сработает, но пока он не помогает ничем. Однако рынку нравится оптимизм американского президента. Сегодня спрос на валюту США снизился на фоне снижения геополитических рисков. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Рынок в ожидании инфляции

Пара GBP/USD имеет прекрасную возможность продолжить процесс падения, получив реакцию на «медвежий» имбаланс 19 после двух недель нахождения внутри него. Однако не все так просто, как хотелось бы. После пятничного падения на отчете Nonfarm Payrolls образовался новый «медвежий» имбаланс 20. Сегодня цена полностью заполнила его и с такими темпами давления быков может инвалидировать его. Если это случится, «медвежье» наступление прервется, толком даже не начавшись. А трейдеры в очередной раз смогут убедиться в том, как быстро ситуация может поменяться на валютном рынке и на Ближнем Востоке. Сегодня рынок отреагировал продажами доллара предположительно на новые оптимистичные заявления Дональда Трампа о скором завершении конфликта, а также на прекращение огня между Израилем и Ираном. Я не знаю, кто на рынке готов еще верить в близость соглашения между Тегераном и Вашингтоном, а атаки Израиля и Ирана могут возобновиться также резко, как завершились. Таким образом, нас, вероятно, ждет еще не один десяток геополитических разворотов цены в ближайшие недели. Если имбаланс 20 окажется инвалидированным, ни одного рабочего паттерна не останется. Хочу напомнить трейдерам, что для открытия сделок из зоны интереса требуется не просто отработка этой зоны, а образование сигнала в ней. Другими словами, сигнал на продажу в имбалансе 20 может и не образоваться. В целом ситуация с конфликтом на Ближнем Востоке сейчас лучше, чем еще пару месяцев назад, когда стороны вели полноценную войну. Но маятник все равно может качнуться в другую сторону в любую минуту. За последние несколько недель мы увидели множество потенциальных эскалаций конфликта на Ближнем Востоке и только нежелание обеих сторон вести активные боевые действий уберегло мир от возобновления войны. На мой взгляд, тренд остается «бычьим», несмотря на сильные падения пары в текущем году. На текущий момент перемирие на Ближнем Востоке достаточно шаткое, но оно все же сохраняется и может быть продлено на 60 дней. Однако Ормузский пролив остается в двойной блокаде, ядерный вопрос не разрешен, а о прогрессе в переговорах мы можем судить только со слов Дональда Трампа. Иран придерживается совершенно иной точки зрения. Ситуация постоянно меняется то в лучшую сторону, то в худшую. В данное время рынок сохраняет остатки веры в соглашение, но его вера не безгранична. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» имбаланс 18 дал реакцию цены, но и имбаланс 19 также в конечном итоге образовал сигнал на продажу. Однако через два дня после его образования мы наблюдаем не «медвежьи» атак, а «бычьи». Потому что геополитический фон опять изменился. Таким образом, графическая картина продолжает регулярно разворачивать цену, а трейдеры не всегда даже успевают реагировать на новости и события противоположные по характеру. Экономический информационный фон во вторник отсутствовал. Трейдеры позитивно восприняли новые обещания Трампа разблокировать Ормузский пролив и снизить таким образом цены на нефть, хотя, на мой взгляд, эти обещания не имеют ничего общего с реальностью. Но Иран и Израиль прекратили военные действия, что уже хорошо. Ситуация остается нестабильной и непрогнозируемой. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США мало что меняет. Геополитика заставила на два месяца вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американского доллара остается не самой благоприятной. Если экономика США в 2026 году получит импульс, ФРС возобновит цикл ужесточения ДКП, конфликт между США и Ираном перейдет в статус долгосрочного, тогда доллар действительно сможет рассчитывать на рост к 1,3100-1,3000. Однако, на мой взгляд, долгосрочные перспективы американской валюты не могли измениться из-за одного позитивного отчета Nonfarm Payrolls, а ФРС пока не подает сигналов о готовности к ужесточению. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). 10 июня календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая является важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть ощутимым во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей», однако последний образованный сигнал – сигнал на продажу. Таким образом, в ближайшее время, если этому не помешает геополитика, медведи могут продолжить атаковать в направлении лоу от 18 мая и 31 марта. С этих свингов может быть произведен съем ликвидности, после чего при благоприятном геополитическом фоне в наступление могут перейти вновь быки. Сейчас трудно себе представить, что война между Ираном и США завершится в ближайшее время, поэтому британец имеет весьма сдержанный потенциал к росту. Но и доллар постоянно вынужден отступать, так как некие позитивные сигналы с Ближнего Востока все же поступают.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Банк Англии и инфляция: скрытая угроза

На следующей неделе Банк Англии проведет очередное заседание, и текущие рыночные ожидания склоняются к тому, что процентная ставка останется без изменений. Основным сдерживающим фактором для регулятора является не столько умеренный рост инфляции, сколько стремительное ухудшение экономических показателей. Индекс PMI за май демонстрирует заметное замедление экономической активности после уверенного роста в апреле. Особенно показателен резкий спад в секторе услуг – самый сильный за последние четыре года. Производственный сектор, напротив, пока показывает стабильность, с устойчивым ростом объемов производства и заказов. Розничные продажи в апреле отразили ухудшение потребительских настроений, показав самое значительное месячное снижение за год. В апреле ускорились темпы сокращения рабочих мест (-100 тыс.), а уровень безработицы достиг 5,0%. Всё это довольно тревожные данные, ограничивающие возможности Банка Англии в регулировании ставки. Несмотря на то, что инфляция в апреле оказалась ниже прогнозов (базовая инфляция продолжила снижаться, а влияние цен на энергоносители еще не полностью проявилось), ситуация может измениться. Цены производителей уже демонстрируют уверенный рост в обоих секторах – как в производстве, так и в услугах. Этот рост заметно опережает показатели еврозоны, что создает предпосылки для его дальнейшего переноса на потребительские цены в ближайшем будущем. Несмотря на систематические призывы к повышению ставки, глава Банка Англии Эндрю Бейли придерживается осторожной риторики. Он допускает возможность превышения целевого уровня инфляции, ссылаясь на неопределенность, связанную с влиянием войны в Иране на экономику, и слабые темпы роста. В целом, ситуация выглядит сложной. Банку Англии предстоит балансировать между необходимостью борьбы с инфляцией и риском усугубления надвигающегося экономического спада. Многое прояснится на следующей неделе, перед заседанием Банка Англии будут последовательно опубликованы отчеты по промышленному производству, торговому балансу, потребительской инфляции и рынку труда. Если сравнивать угрозы, которые стоят перед ЕЦБ и Банком Англии, то у последнего они явно выше, поэтому динамика фунта, скорее всего, будет хуже, чем у евро. Чистая короткая позиция по фунту сократилась за отчетную неделю до -4.4 млрд, медвежий перевес стабилен, однако расчетная цена указывает на растущую вероятность коррекционного роста. Ранее мы ожидали снижения пары GBP/USD к уровню поддержки 1.3299. Фунт немного не дошел до этой отметки, и сейчас вероятность отката вверх возросла, однако причин для уверенного роста нет. Ближайшее сопротивление находится в диапазоне 1.3440/50, где возможны возобновления распродаж. Если в среду отчет по инфляции в США окажется слабее ожиданий, рост может продолжиться в направлении 1.3508. Тем не менее, долгосрочных причин для бычьего разворота не наблюдается, поэтому после завершения коррекции ожидается еще один импульс вниз с обновлением поддержки на уровне 1.3299/3305.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Доллар вновь под давлением геополитики

Пара EUR/USD две недели провела внутри имбаланса 13, пытаясь образовать в нем сигнал на покупку. Однако быки так и не нашли оснований для нового наступления, а пятничный отчет Nonfarm Payrolls вынес им смертный приговор. Пара опустилась гораздо ниже имбаланса 13, поэтому этот паттерн оказался инвалидирован. Остается же только сигнал, образованный внутри имбаланса 15, но это «медвежий» сигнал на все еще «бычьем» тренде. В прошлую пятницу был образован новый «медвежий» имбаланс 16, на который цена может отреагировать уже сегодня. Однако еще раз повторюсь: мы наблюдаем образования сигналов на продажу на «бычьем» тренде, который все еще нельзя считать завершенным. Более того, в данное время к любому графическому сигналу или паттерну нужно относится с опаской, так как геополитика способна сломать что угодно. Даже здравый смысл. Сегодня Дональд Трамп в очередной раз заявил, что в ближайшие недели конфликт с Ираном будет завершен, а стороны подпишут выгодное соглашение. Помимо этого, Иран и Израиль прекратили обоюдные атаки, что, несомненно, является шагом к общей деэскалации. Эти две новости и послужили причиной роста пары EUR/USD во вторник. А завтра Иран может вновь атаковать Израиль или США. Или же сообщить об отсутствии прогресса в переговорах, и доллар в этом случае вновь покажет рост. Объективная реальность такова, что конфликт на Ближнем Востоке и не думает заканчиваться, а Тегеран и Вашингтон по-прежнему не могут согласовать сделку, которая устроила бы всех. В понедельник Иран нанес первые за два месяцы удары по Израилю в ответ на атаку Тель-Авива на Бейрут, вновь поставив по угрозу срыва переговоры и мирное соглашение. Впрочем, подобным развитием событий уже вряд ли кого-либо можно удивить, так как стороны конфликта регулярно наносят удары, гораздо больше беспокоясь о том, чтобы не показать свою миролюбивость противнику, чем о возможном срыве переговоров. Таким образом, доллар остается в приоритете у трейдеров на основании геополитического фактора. Зависеть движения пары и настроение трейдеров в ближайшее время по-прежнему будут от геополитики. Если Тегеран и Вашингтон все-таки подпишут меморандум о взаимопонимании, продлят перемирие и продвинутся в переговорах по ядерному вопросу, отступать придется уже медведям, а евро и фунт возобновят процесс роста. Однако ситуация постоянно меняется, что вынуждает отступать и быков, и медведей попеременно. В текущей ситуации трейдеры могут рассматривать «медвежьи» паттерны. Уже сегодня может быть образован новый сигнал на продажу в новом «медвежьем» имбалансе 16. Однако если сделка между Ираном и США все же будет достигнута, европейская валюта может возобновить процесс роста, несмотря на «медвежьи» паттерны. Весы постоянно склоняются то в одну, то в другую сторону, заставляя трейдеров постоянно менять тактику торговли. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и больше месяца атаковали преимущественно быки. На текущий момент шансы на заключение соглашения вновь снижаются, а рынок весьма скептически относится к любой информации, говорящей о скором завершении конфликта и соглашении между Ираном и США. Таким образом, геополитика оказывает фоновое давление на пару EUR/USD. Экономический фон во вторник не был причиной роста европейской валюты. Утром в Германии вышли отчеты по торговому балансу и промышленному производству, которые показали противоречивые значения. С причинами падения доллара мы уже разобрались выше. Завтра рынку предстоит оценить отчет по инфляции, который может вновь сменить настроение трейдеров. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но за счет чего медведям атаковать в долгосрочную перспективу? Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). 10 июня календарь экономических событий содержит в себе одну, но важную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился три месяца назад, но сам тренд пока нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, в ближайшее время быки вполне могут возобновить наступление, если геополитика их хоть немного поддержит. В данное время трейдеры могут только поддерживать сделки на продажу от имбаланса 15, а также ожидать образования нового сигнала на продажу от имбаланса 16. Падение пары затягивается по объективным причинам, хотя без сильной статистики по рынку труда и безработице в США, вероятнее всего, зона поддержки имбаланса 13 устояла бы. Однако она не устояла, медведи имеют возможность провести наступление. Позволит ли им это сделать геополитика? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 09.06.2026

Индекс доллара США оказался в эпицентре схватки двух мощных сил. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и сильные экономические данные США создают прочную основу для дальнейшего укрепления. С другой — надежды на мирную сделку между США и Ираном временно ослабили спрос на доллар как на «тихую гавань». Инвесторам же следует проявлять крайнюю осторожность: среда станет определяющим макроэкономическим тестом, а заседание FOMC 16-17 июня под руководством нового председателя Кевина Уорша может стать поворотным пунктом для политики ФРС и доллара США, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): между «ястребиной» ФРС и геополитическими качелями». Фьючерсы на индекс доллара США (USDX) торгуются в первые часы американской торговой сессии вторника на уровне 99.70–99.80, отступив от двухмесячного максимума 100.18, достигнутого в понедельник, после появления надежд на мирную сделку между США и Ираном. На дневном графике цена удерживается выше ключевых скользящих средних: EMA Значение (приблиз.) Положение относительно цены Сигнал 50-дневная 98.97 Цена выше Поддержка восходящего тренда 144-дневная 98.85 Цена выше Поддержка восходящего тренда 200-дневная 99.00 Цена выше Долгосрочная поддержка Краткосрочный уклон остаётся конструктивным, поскольку цена удерживается выше этих уровней, сосредоточенных чуть ниже 99.00, что указывает на поддерживаемую структуру восходящего тренда. Индикаторы Индекс относительной силы (RSI) на уровне около 61 склоняется к бычьему настрою, не сигнализируя при этом о перекупленности. OsMA «рисует» повышающиеся столбики гистограммы в зоне «бычьего» рынка, а Стохастик 4-й день подряд двигается в зоне перекупленности, подтверждая сильный «бычий» импульс. С середины мая индекс торгуется в относительно узком диапазоне между 98.85 и 99.50 и более широком – между 97.70 (ЕМА144 на месячном графике) и 100.20, что указывает на то, что инвесторы ожидают свежих экономических данных или важных новостей, прежде чем определиться с направлением. Бычий сценарий предполагает подтвержденный пробой «круглой» отметки 100.00 и рост в сторону ключевого уровня сопротивления 100.75 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющему долгосрочный медвежий рынок от бычьего. Условия реализации Данные CPI США в среду превышают 4,2% г/г — рынок закладывает ещё одно повышение ставки ФРС.Вероятность декабрьского повышения растёт с текущих 43% до 55–60%.Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке усиливается (срыв переговоров, новые атаки).Новый председатель ФРС Кевин Уорш на заседании 17 июня даёт «ястребиный» сигнал. Для развития сильного бычьего тренда индексу доллара, вероятно, потребуется все же пробить уровень 100.20 и удержаться выше него. Более отдалённые цели в случае пробоя сопротивления 100.75 – уровни 101.00, 102.00, 103.00 (верхняя граница восходящего канала нас недельном графике). В медвежьем сценарии ожидаем откат к 99.00 (ЕМА200 на дневном графике)-99.05 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Первым сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «лоу» 99.65, а затем – 99.47 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В случае пробоя поддержки 98.85 ближайшими целями снижения станут уровни поддержки 98.00, 97.70, 97.00 (ЕМА200 на месячном графике), 96.20, 96.00. Условия реализации Данные CPI США оказываются ниже ожиданий (менее 3,9–4,0% г/г) — рынок переоценивает вероятность повышения ставки ФРС вниз.США и Иран объявляют о прорывной сделке, Ормузский пролив открывается, геополитическая премия снижается.Экономические данные из США начинают ухудшаться. Многие экономисты рассматривают уровень 96.00 как критическую структурную поддержку. Устойчивое закрытие ниже этого порога станет медвежьим сигналом, открывающим путь к уровням около 90.00-89.80 (минимумы июня 2021 года). Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 98.85-100.20 с повышенной волатильностью вокруг публикации CPI. Логика Инфляция в США, скорее всего, ускорится умеренно (до 4,0–4,2% год к году) — достаточно, чтобы поддержать доллар, но не шокировать рынок.Рынки уже закладывают ускорение, поэтому реакция может быть сдержанной.Геополитика останется главным источником неожиданностей. Рекомендация Покупки от 98.85–99.00 с целью 100.00–100.20; продажи от 100.20-100.40 с целью 99.50–99.00. Уровни поддержки: 99.65, 99.47, 99.25, 99.05, 99.00, 98.85, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00 Уровни сопротивления: 100.00, 100.20, 100.75, 101.00, 102.00, 105.00, 106.00, 107.00 Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 99.60, 99.40. Stop-Loss 100.10. Цели 99.25, 99.05, 99.00, 98.85, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00Бычий сценарий: Buy Stop 100.10. Stop-Loss 99.60, 99.40. Цели 100.20, 100.75, 101.00, 102.00, 105.00, 106.00, 107.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBP/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к торговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пройти продолжение шортовой тенденции.Предлагаем торговую идею на понижение по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,34800. Прибыль зафиксировать на пробое 1,33000.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к торговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пройти продолжение шортовой тенденции.Предлагаем торговую идею на понижение по следующей схеме:Начиная с текущих цен и выше, возможен поиск шортовых позиций. Риски ограничить 1.16421Прибыль зафиксировать по трём целям:Цель 1 - 1.14986Цель 2 - 1.14439Цель 3 - 1.13864Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): между «ястребиной» ФРС и геополитическими качелями

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Балансируя у психологически значимой отметки 100.00, индекс доллара США завершил первую неделю июня в состоянии напряжённого равновесия. Соединение двух мощных, но разнонаправленных факторов — «ястребиного» шока от данных по рынку труда США и возобновившихся надежд на мирную сделку между США и Ираном — создало сложную картину для глобальных инвесторов. С одной стороны, сильные макроэкономические показатели и растущие ожидания повышения ставки ФРС поддерживают доллар. С другой — ослабление геополитической напряжённости на Ближнем Востоке временно снизило спрос на «тихую гавань». В результате индекс застыл в узком диапазоне, ожидая ключевого триггера — данных по инфляции (CPI) в США в среду. Фундаментальный фон: доллар удерживает позиции 1. «Ястребиный» шок от ФРС: как NFP изменил правила игры Главным драйвером недавнего укрепления доллара стал шокирующий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май. Экономика США добавила 172 тыс. рабочих мест (прогноз был 85 тыс.), а данные за предыдущие два месяца были пересмотрены вверх в совокупности на 93 тыс. Ключевые детали отчёта NFP Уровень безработицы остался на отметке 4,3%, не изменяясь третий месяц подряд.Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% за месяц до 37,53 доллара и на 3,4% в годовом выражении.Совокупные переоценки за март и апрель добавили к ранее заявленным значениям 93 тыс., практически полностью исключив переход к «голубиной» риторике регулятора. Реакция рынка была незамедлительной. Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась выше 4,55%, а индекс доллара USDX устремился к отметке 100.00, обновив двухмесячные максимумы. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, трейдеры теперь оценивают вероятность хотя бы одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до конца года выше 70% (с 45% неделей ранее). 2. Геополитический фактор: Ближний Восток и «нефтяной канал» Выходные ознаменовались новым витком напряжённости на Ближнем Востоке, однако к началу недели ситуация неожиданно развернулась. Президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном находятся в «финальной стадии» и что соглашение может быть достигнуто в течение нескольких дней. «Мы находимся в финальной стадии того, что будет очень, очень хорошей сделкой», — сказал Трамп журналистам во вторник. Он добавил, что Ормузский пролив откроется, как только сделка будет заключена. Эти комментарии добавили оптимизма после того, как Иран и Израиль согласились прекратить удары после уличных столкновений в выходные. В результате спрос на доллар как на «тихую гавань» временно ослаб, и индекс USDX отступил от двухмесячных максимумов, вернувшись в зону ниже 100.00. Однако оптимизм остаётся ограниченным. Израильский премьер-министр Биньямин Нетаньяху уже предупредил, что противостояние с Ираном и военизированной ливанской организацией «Хезболла» ещё не закончилось. Представители Корпуса стражей исламской революции (КСИР), в свою очередь, заявили, что любое продолжение агрессии, особенно на юге Ливана, встретит более жёсткий ответ, чем прежде. Серьёзные разногласия между США и Ираном по ядерной программе Тегерана также сохраняются. 3. Относительная сила экономики США: главный козырь доллара Ключевая причина, по которой доллар продолжает торговаться вблизи 99.00–100.00, — это относительная сила экономики США по сравнению с другими крупными экономиками. Факторы поддержки Недавние улучшения в производственной активности США затрудняют ФРС быстрое движение к снижению ставок.Компании увеличивают запасы из-за геополитических рисков, проблем с цепочками поставок и неопределённости вокруг тарифов, что поддерживает производственную активность и сохраняет ценовое давление.В еврозоне сохраняется слабость в секторе услуг, что вызывает опасения по поводу экономического роста. В Китае более медленная промышленная активность и продолжающаяся слабость в секторе недвижимости давят на ожидания спроса. Этот разрыв в экономических показателях продолжает поддерживать индекс доллара США во время откатов, особенно потому, что он оказывает давление на евро — крупнейший компонент индекса (доля евро в USDX – примерно 57-58%). 4. Данные ADP: умеренное замедление найма Во вторник были опубликованы данные еженедельного отчёта ADP, показавшие, что частные работодатели США в конце мая добавляли в среднем 29 тыс. рабочих мест в неделю за четыре недели, закончившиеся 23 мая. Это отмечает небольшое снижение по сравнению с предыдущим показателем (35,75 тыс.), что свидетельствует о возможном застое в найме. Эти данные, однако, не оказали существенного влияния на рынок, так как основное внимание трейдеров приковано к завтрашнему отчёту по CPI. 5. Предстоящие данные по инфляции: главный тест для доллара Согласно прогнозам, в мае индекс потребительских цен (CPI) увеличится с 3,8% до 4,2% в годовом исчислении и с 0,6% до 0,5% — в месячном под давлением подорожания углеводородов. Базовый индикатор без учёта продуктов питания и энергоносителей может скорректироваться с 2,8% до 2,9% и с 0,4% до 0,3% соответственно. Завтрашний выпуск отчёта по индексу потребительских цен (CPI) за май станет следующим ключевым испытанием для ожиданий по ставкам ФРС, говорят экономисты. Следующее заседание FOMC 16-17 июня, вероятно, станет важной точкой поворота для ожиданий политики ФРС и доллара США, поскольку это будет первый раз, когда новый председатель ФРС Кевин Уорш изложит свои мысли о том, как ФРС должна реагировать на шок цен на энергоносители. В случае реализации ожиданий ускорения инфляции вероятность ужесточения монетарной политики ФРС до конца года поднимется с текущих 70,0%, что станет мощным драйвером для дальнейшего укрепления доллара. Сводная таблица фундаментальных факторов Фактор Влияние на USDX Комментарий Сильные данные NFP (172 тыс.) Поддержка Вероятность повышения ставки ФРС выросла выше 70% Пересмотр данных за март-апрель (+93 тыс.) Поддержка Исключает «голубиный» сценарий Рост доходности 10-летних Treasuries (4,55%+) Поддержка Повышает привлекательность доллара Надежды на сделку США-Иран Давление Снижение спроса на «тихую гавань» Предупреждения Нетаньяху и КСИР Поддержка Сохраняющаяся геополитическая неопределённость Относительная сила экономики США Поддержка Преимущество перед еврозоной и Китаем Данные ADP (замедление найма) Нейтрально Незначительное влияние Предстоящие данные по CPI (среда) Высокая волатильность Прогноз ускорения до 4,2% г/г Ключевые события недели Дата Событие Прогноз Ожидаемое влияние Среда, 10 июня (12:30 GMT) Данные по CPI (инфляции) в США за май Прогноз: 4,2% г/г (пред. 3,8%), 0,5% м/м. Базовый CPI: 2,9% г/г Ключевой триггер — сильные цифры протолкнут индекс выше 100,00; слабые — вызовут коррекцию к 99,00–98,75 Четверг, 11 июня (12:30 GMT) Данные по PPI (инфляции производителей) в США — Вторичный инфляционный индикатор В течение недели Заявления лидеров США, Ирана, Израиля — Эскалация = рост доллара; деэскалация = давление 16-17 июня Заседание FOMC Первое заседание под руководством нового председателя Кевина Уорша Потенциальный поворотный пункт для политики ФРС Заключение Индекс доллара США оказался в эпицентре схватки двух мощных сил. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и сильные экономические данные США создают прочную основу для дальнейшего укрепления. С другой — надежды на мирную сделку между США и Ираном временно ослабили спрос на доллар как на «тихую гавань». Ключевая зона 99.00 (ЕМА200 на дневном графике)-100.20 (локальный уровень сопротивления) станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой ниже 98.85 (ЕМА50 на дневном графике) откроет дорогу к 98.00 и ниже, в то время как закрепление выше 100.20 может спровоцировать движение к 100.60-100.75 (ЕМА200 на недельном графике) и 101.00-102.00. Приоритет в текущей ситуации остаётся за длинными позициями у нижней границы диапазона, особенно если данные по CPI в США подтвердят ускорение инфляции. Однако трейдерам следует проявлять крайнюю осторожность: среда станет определяющим макроэкономическим тестом, а заседание FOMC 16-17 июня под руководством нового председателя Кевина Уорша может стать поворотным пунктом для политики ФРС и доллара США. *см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/USD: между «ястребиной» ФРС и осторожным ЕЦБUSD/CAD: «качели» геополитики и монетарных ставокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 09.06.2026

Переоцененность активов и дорогая нефть давят на Уолл-стритМногомесячный оптимизм в секторе высоких технологий на Уолл-стрит сменился жесткой фиксацией позиций и резким обвалом биржевых котировок. Наиболее мощный удар пришелся по полупроводниковой индустрии, которая долгое время выступала главным локомотивом рыночного ралли. Поводом для затяжного падения стали накопившиеся опасения экспертов относительно сильной переоцененности ИИ-активов, чья текущая стоимость перестала соответствовать реальным темпам генерации корпоративной прибыли.Дополнительным катализатором паники на фондовом рынке выступил новый виток геополитической нестабильности, спровоцировавший скачок цен на сырьевых площадках. Дорожающая нефть усиливает инфляционное давление на экономику, снижая шансы на скорое смягчение монетарной политики центральных банков. В условиях столь резкого роста волатильности рекомендуем использовать торговые инструменты InstaForex для открытия коротких позиций по перегретым технологическим акциям, чтобы монетизировать нисходящий импульс на широком рынке. Подробнее по ссылке.Биткоин растерял «эффект Трампа»: Крах доверия инвесторов спровоцировал распродажиПервая криптовалюта полностью нивелировала ценовой импульс, полученный после президентских выборов 2024 года, вернувшись к прежним локальным уровням поддержки. Текущая динамика отражает глубокое разочарование участников рынка, которые утратили веру в скорую реализацию прокриптовых заявлений Дональда Трампа на фоне общего обострения ситуации в мировой финансовой системе. Нарастающий пессимизм запустил волну фиксации прибыли, быстро переросшую в масштабные распродажи по всему спектру цифровых активов.Падение котировок привело к резкому сокращению рыночной капитализации криптоказначейств и крупных институциональных держателей. Инвесторы спешно выводят ликвидность из сектора, перенаправляя ее в традиционные защитные инструменты из-за растущих макроэкономических рисков. Техническая картина указывает на преобладание медвежьих настроений, и для стабилизации курса биткоину теперь требуются не просто вербальные интервенции политиков, а реальные регуляторные сдвиги. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ готовится к повышению ставок: рынок ожидает решительных шагов, но опасается неопределенности

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике. Рынок практически единодушно ожидает повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов. Последние заявления членов Совета управляющих свидетельствуют о заметном ужесточении риторики. Если экономика еврозоны не продемонстрирует явных признаков замедления, прогнозируется, что к концу года ставка ЕЦБ может достигнуть 3%. Особое внимание будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Кристин Лагард. Инвесторы будут внимательно анализировать ее слова, поскольку на повестке дня стоит вопрос о готовности ЕЦБ к дальнейшему повышению ставки на следующем заседании в июле. Поскольку июньское повышение уже учтено в текущих котировках и вряд ли окажет на них существенное влияние, намек на возможное ужесточение политики в июле может привести к укреплению евро. В настоящее время рынок оценивает вероятность такого сценария примерно в 30%. Уверенность рынка в повышении ставки была заложена еще в апреле на фоне рисков ускорения инфляции. Сейчас же стало очевидно, что рост цен на энергоносители приобретает устойчивый и затяжной характер, что неизбежно сказывается и на общей инфляции. Основной проблемой остаются неопределенные экономические перспективы. Композитный индекс PMI находится ниже зоны роста, в первую очередь из-за слабости сектора услуг. Производственный сектор пока держится выше отметки в 50 пунктов, в основном благодаря выполнению заказов, накопленных до начала конфликта. Однако снижение новых заказов и сокращение занятости указывают на ухудшение базовых условий. Рост цен на энергоносители снижает реальные доходы домохозяйств и подавляет потребительский спрос. В связи с этим, дальнейшее снижение индекса PMI в производственном секторе в ближайшие месяцы практически неизбежно, что, в свою очередь, замедлит темпы роста ВВП. Также наблюдается явное снижение спроса на рабочую силу, что отражается в замедлении роста средней заработной платы. Чистая длинная позиция по евро выросла за отчетную неделю на внушительные 2,8 млрд., расчетная цена пытается закрепиться выше долгосрочной средней. Пара EUR/USD успешно протестировала уровень поддержки 1.1575, который неделей ранее рассматривался как ближайшая цель, триггером для этого движения послужил сильный отчет о занятости в США. Ожидаемое повышение ставки ЕЦБ и уверенная риторика членов Совета управляющих могут поддержать евро в краткосрочной перспективе и спровоцировать "бычий" откат. Однако долгосрочная вероятность разворота тренда в сторону роста остается невысокой. Любой существенный рост будет ограничен зоной сопротивления 1.1670/90, где возможна возобновление продаж. Снижение ниже уровня 1.1500 маловероятно как минимум до итогов заседания ЕЦБ. Однако, если данные по инфляции в США в среду покажут значительный рост цен, доллар получит новый импульс к укреплению, и пара EUR/USD быстро вернется на нисходящую траекторию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

В чем ошибка евро?

Цена учитывает все. Инвесторы уверены, что рынки все знают. Что означает ралли EUR/USD на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке? Что он скоро закончится? Что Дональд Трамп говорит правду, анонсируя сообщение о тотальной победе над Ираном в течение двух недель? Неужели кто-то этому верит? Есть и другой вариант. Взлет евро – не что иное, как факт, что «быков» гонят на бойню. После публикации статистики по инфляции в США произойдет обвал основной валютной пары. А пока дадим насладиться региональной валюте ее контратакой. В то время как экономика США цветет и пахнет, еврозона только начинает подавать признаки жизни. Доказательством является первый рост промышленного производства в Германии с начала вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Динамика промышленного производства, экспорта и импорта Германии Однако это капля в море европейских проблем. Экономика валютного блока слаба и не выдержит ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Ралли EUR/USD – не результат сокращения дивергенции в росте ВВП США и еврозоны. Это не что иное, как победа оптимистов над пессимистами. А еще – результат FOMO или страха упустить выгоду. На рынке господствует нарратив, что сделка Вашингтона и Тегерана сделает победителей проигравшими, а проигравших победителями. Евро станет фаворитом? Так не нужно упускать момент! Увы, но победителем региональная валюта не станет. Все, на что могут рассчитывать «быки» по EUR/USD – это на временные откаты к нисходящей тенденции. Ралли доходности казначейских облигаций США тоже о чем-то говорит. Вероятнее всего, что ФРС пришло время повышать ставки. Динамика ставки ФРС и доходности трежерис Какой из рынков ошибается? Валютный, который рисует оптимистичные перспективы евро с его слабой экономикой еврозоны и опасностью политических ошибок ЕЦБ в виде преждевременного ужесточения денежно-кредитной политики? Или долговой с его требованием к ФРС повысить ставку по федеральным фондам? Только время ответит на этот вопрос. Пока же имеет смысл дождаться открытия американских фондовых индексов, чтобы понять, что происходит с глобальным аппетитом к риску. Вырастет на фоне ожиданий деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, ралли EUR/USD приобретет смысл. Упадет, вернется интерес инвесторов в активам-убежищам. Таким как доллар США. Увы, но рынки тоже совершают ошибки. Наверное потому, что их двигают люди. Есть даже такое устойчивое выражение, что рынки предсказали девять рецессий из пяти. Я бы не обольщался ралли евро накануне релиза данных по американской инфляции. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место отскок от локального дна. Однако до тех пор, пока не будет перекрыт предыдущий бар с длинным телом, на рынке будут доминировать «медведи». Поэтому отбой от сопротивлений на $1,1585 и $1,1615, либо возвращение евро ниже $1,1555 станет основанием для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Июньское заседание Банка Канады: превью

В среду, 10 июня, Банк Канады проведёт очередное заседание, по итогам которого, вероятно, сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Это базовый и наиболее ожидаемый сценарий, реализация которого уже во многом учтена в текущих ценах. Поэтому всё внимание трейдеров usd/cad будет сосредоточено на риторике сопроводительного заявления и комментариях главы ЦБ. Здесь интрига сохраняется, поскольку регулятору придется искать баланс между признаками рецессии, новой волной инфляционных рисков и сильными данными по рынку труда. В какую сторону качнется чаша весов – вопрос открытый, поэтому июньское заседание отнюдь не выглядит проходным. Взглянув на таймфрейм W1, мы увидим, что пара usd/cad находится в рамках восходящего тренда шестую неделю подряд. Такая ценовая динамика обусловлена не только общим укреплением американской валюты (на фоне усиления антирисковых настроений), но и ослаблением канадского доллара, на фоне замедления канадской экономики. Напомню, что после пересмотра данных по росту ВВП Канады за четвертый квартал 2025 года, статистическая служба отрапортовала о снижении экономики на 1,0%. В первом квартале текущего года ВВП страны также продемонстрировал отрицательную динамику, снизившись на 0,1% (при прогнозе роста на 1,5%). То есть по итогам двух кварталов экономика Канады вошла в фазу технической рецессии. Однако структура этого спада гораздо важнее самого факта двух «отрицательных» кварталов. Наибольшую тревогу вызывает снижение вложений бизнеса. Инвестиции компаний сокращаются уже пятый квартал подряд, и в первом квартале текущего года снизились еще на 0,7%. Это действительно тревожный сигнал, т.к. инвестиции определяют будущую производительность экономики. Сократились и государственные капитальные расходы (-2,5%), в основном на фоне снижения затрат на вооружения. Кроме того, канадский рынок недвижимости, который долгое время являлся локомотивом роста, продемонстрировал негативную динамику, не выдержав длительного периода высоких ставок. Падение было зафиксировано как в сегменте нового строительства, так и в расходах на оформление сделок купли-продажи, что говорит о снижении активности на вторичном рынке. Потребительские расходы выросли на 0,4%, что на первый взгляд свидетельствует об оживлении потребительской активности. Однако этот рост был достигнут за счет сокращения накоплений: норма сбережений домохозяйств снизилась до минимального уровня за последние два года, составив 3,5%. Одновременно с этим расходы на обслуживание ипотечных и прочих долгов увеличились на 0,7%, что говорит об усилении финансовой нагрузки на население. Существенно затормозил экономику и рост импорта (на 2,9%). В то время как совокупный объем экспорта сократился на 0,1%, на фоне снижения поставок автомашин и легких грузовиков (последствия тарифной политики Белого дома). Всё это, как говорится, одна сторона медали. На другой стороне – «канадские Нонфармы». Парадокс сложившейся ситуации заключается в том, что одновременно со спадом ВВП, рынок труда Канады демонстрирует поразительную устойчивость. В мае экономика создала почти 88 тысяч рабочих мест (при прогнозе +10 000), тогда как уровень безработицы снизился до 6,6% (при прогнозе 6,9%). Примечательно, что общий рост занятости был обеспечен исключительно компонентом полной занятости, что когда как показатель временных подработок продемонстрировал негативную динамику. Кроме того, показатель ВВП на душу населения вырос примерно на 0,9% г/г, благодаря ужесточению иммиграционной политики (темпы прироста населения существенно замедлились). Учитывая такие противоречивые сигналы, можно предположить, что Банк Канады попытается сохранить баланс в своей риторике, озвучив нейтральные мессиджи, суть которых будут сводиться к выжидательной позиции. К слову, представители регулятора в своих недавних выступлениях не стали драматизировать ситуацию с замедлением экономики. В частности, заместитель главы Центробанка Кэролин Роджерс недавно заявила о том, что не стоит делать далеко идущие выводы лишь на основании формального определения технической рецессии, поскольку предварительные данные и опережающие индикаторы указывают на восстановление активности уже во втором квартале. И действительно – оперативные оценки роста свидетельствуют о том, что в апреле ВВП Канады увеличился примерно на 0,4%, что может означать выход экономики из зоны спада. Таким образом, «оптимистично-выжидательные» итоги июньского заседания Банка Канады могут оказать поддержку канадскому доллару, тем более на фоне провальных данных по росту ВВП в первом квартале. Реализация такого сценария окажет давление на пару, позволив продавцам usd/cad развить нисходящее движение к двум ближайшим уровням поддержки: 1,3900 (линия Kijun-sen на четырехчасовом графике) и 1,3870 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Пауза в конфликте дала отскок биткоину, но надолго ли?

В понедельник крипторынок немного вздохнул. Иран и Израиль объявили о приостановке боевых действий, и это дало краткий импульс ценам. Ранее прямое столкновение двух стран впервые с апреля напугало инвесторов и тянуло активы вниз. Биткоин вернулся к примерно $64 000. До этого он на короткое время упал ниже $63 000 в момент начала ударов, пишет CoinDesk. В целом рынок оставался под давлением: индекс страха и жадности упал до очень низких значений, а суммарная капитализация все еще далека от прошлогодних пиков. Все началось в воскресенье. Израиль совершил удары по Бейруту. В ответ Иран выпустил почти 30 баллистических ракет по Израилю, первая такая атака с момента перемирия 8 апреля. Израиль в ответ ударил по военным объектам в центральной и западной частях Ирана. Эскалация встряхнула рынки. Биткоин откатился с внутридневного максимума $64 128 до примерно $63 316 на волне побега в безопасные активы. Нефть резко подскочила – Brent прибавила более 4%. В понедельник обе стороны объявили о паузе. Военное командование Ирана заявило о прекращении наступательных операций и отметило, что Израиль «получил урок». Премьер-министр Биньямин Нетаньяху сообщил, что наступление «приостановлено». По региональному источнику, на который ссылается Associated Press, США сообщили Ирану, что Израиль прекратит удары, если Иран остановит ракетные обстрелы. Президент Трамп в Truth Social написал, что «обе стороны готовы к немедленному прекращению огня» и что «окончательные переговоры о "мире" продолжаются». Но отскок рынка пока неуверенный. За последние недели биткоин упал примерно с $77 300 до $59 100 на фоне ухудшения геополитики, затем вернулся чуть выше $60 000, и тут случилось новое обострение. Двухмесячное перемирие трещало по швам уже несколько недель: ракетные и дроновые удары в регионе участились. И Иран, и Израиль выдвинули условия для сохранения паузы. Иран предупредил о более жестком ответе, если израильские операции в Ливане продолжатся. Нетаньяху пообещал «ответ силой» на новые атаки. Насколько долго будет длится ралли? Во многом это зависит от того, удержится ли это хрупкое перемирие в ходе переговоров между США и Ираном.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 09.06.2026

Пара EUR/USD оказалась в эпицентре расхождения монетарных политик ФРС и ЕЦБ, усиленного геополитической неопределённостью. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и ралли доллара к 100.00 по USDX создают мощный встречный ветер. С другой — ожидаемое повышение ставки ЕЦБ на этой неделе (на 25 б.п.) и, парадоксальным образом, слабые экономические данные еврозоны (рецессия, падение промзаказов в Германии на 3,8%) создают сложную картину, в которой евро может получить лишь временную поддержку, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: между «ястребиной» ФРС и осторожным ЕЦБ». С технической точки зрения цена пробила ключевые краткосрочные и среднесрочные уровни поддержки и закрепилась ниже 200-дневной скользящей средней (1.1615), подтверждая смену среднесрочного тренда на нисходящий. Пара кратковременно касалась двухмесячного минимума 1.1500 в начале недели, после чего незначительно отскочила. На дневном графике цена удерживается ниже 50-, 144- и 200-дневных EMA, которые сгруппированы вокруг уровней 1.1650/1.1615. Это указывает на отсутствие восходящего импульса. На 4-часовом графике 200-периодная EMA (1.1643) и на 1-часовом (1.1593) направлены вниз и выступают в качестве ближайшего динамического сопротивления. Индикаторы RSI на D1 = 42 — ниже ключевого уровня 50, что подтверждает преобладание продавцов. Однако индикатор не находится в зоне перепроданности (ниже 30), оставляя пространство для дальнейшего снижения.RSI на H4 восстановился с перепроданных уровней (ниже 30) до 48-49, указывая на краткосрочный отскок, но не на разворот тренда.OsMA на дневном графике находится в отрицательной зоне, подтверждая сохранение нисходящего импульса. На момент публикации данной статьи и в начале американской торговой сессии пара торгуется вблизи отметки 1.1575 и важного уровня сопротивления (ЕМА50 на недельном графике). Если рост продолжится, то пробой уровня сопротивления 1.1575 может стать первым сигналом к возобновлению длинных позиций с ближайшими целями на уровнях сопротивления 1.1593 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1600, 1.1615 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой же уровней противления 1.1643 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1650 (ЕМА50 на дневном графике) может вселить уверенность в покупателей и придать дополнительный бычий импульс цене, направив ее сначала к верхней границе нисходящего канала на дневном графике (1.1680) и «круглой» отметке 1.1700, а затем – к локальному уровню сопротивления 1.1800. Условия реализации Данные CPI США оказываются ниже ожиданий (менее 3,9–4,0% г/г) — рынок переоценивает вероятность повышения ставки ФРС вниз (вероятность декабрьского повышения может упасть до 25-30%).ЕЦБ даёт неожиданно «ястребиный» сигнал (например, намёк на ещё одно повышение в июле или сентябре, или отказ от обсуждения паузы).США и Иран объявляют о прорывной сделке, Ормузский пролив открывается, снижая геополитическую напряжённость и ослабляя спрос на доллар как «тихую гавань».Нефть WTI устойчиво закрепляется ниже отметки 85.00, снижая инфляционные ожидания в США. В медвежьем сценарии цена отскочит уже от уровня сопротивления 1.1575 и при приближении к уровням 1.1593, 1.1600, 1.1615. Пробой локального минимума и «круглой» отметки 1.1500 и дальнейшее снижение подтвердят медвежий сценарий. Условия реализации Данные CPI США в среду превышают 4,2% г/г — рынок закладывает ещё одно повышение ставки ФРС в 2026 году (вероятность декабрьского повышения может вырасти с текущих 43% до 55-60%).ЕЦБ даёт неожиданно «голубиный» сигнал (намёк на паузу после июньского повышения или снижение прогнозов роста).Дифференциал доходности остаётся широким (выше 180 б.п.) или расширяется.Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке усиливается, провоцируя новый виток бегства в доллар. Пробой 1.1500 на многомесячном горизонте может открыть путь к зоне поддержки 1.1455 (ЕМА144 на месячном графике)-1.1400. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.1480–1.1650 с повышенной волатильностью вокруг ключевых публикаций. Логика Инфляция в США, скорее всего, ускорится умеренно (до 4,0–4,2% год к году) — достаточно, чтобы поддержать доллар, но не шокировать рынок. Рынки уже закладывают ускорение, поэтому реакция может быть сдержанной.ЕЦБ, вероятно, повысит ставку на 25 б.п., как и ожидается, и даст сбалансированный сигнал (без чётких намёков на паузу или продолжение). Это может вызвать краткосрочный «покупай на фактах» — евро сначала вырастет на самом решении, а затем снова уступит доллару после пресс-конференции Лагард.Геополитика останется главным источником неожиданностей: любое заявление из Тель-Авива или Тегерана может вызывать резкие, но краткосрочные движения. Рекомендация Покупки от 1.1480–1.1500 с целью 1.1580–1.1615 и стопом ниже 1.1460; продажи от 1.1600–1.1615 с целью 1.1520–1.1500 и стопом выше 1.1620. Уровни поддержки: 1.1520, 1.1500, 1.1480, 1.1455, 1.1400, 1.1300, 1.1280, 1.1230, 1.1200 Уровни сопротивления: 1.1575, 1.1593, 1.1600, 1.1615, 1.1643, 1.1650, 1.1670, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.1585. Stop-Loss 1.1530. Цели 1.1593, 1.1600, 1.1615, 1.1643, 1.1650, 1.1670, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1530. Stop-Loss 1.1585. Цели 1.1520, 1.1500, 1.1480, 1.1455, 1.1400, 1.1300, 1.1280, 1.1230, 1.1200 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть упала ниже $94 после паузы между Израилем и Ираном

Нефть подешевела во вторник. Рынки стали сбрасывать ту самую геополитическую премию за риск после того, как Израиль и Иран договорились приостановить взаимные удары. Это положило конец короткой, но тревожной эскалации, которая могла сорвать хрупкое перемирие с начала апреля.Фьючерсы на Brent 9 июня опустились примерно на 1%, до около $93,30 за баррель. Американская WTI подешевела примерно на 1,2%. На прошлой неделе же Brent поднималась выше $97, и отскок частично отыгрывался.Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху в телевизионном обращении сказал, что удары по Ирану приостановлены по просьбе президента США Дональда Трампа, но предупредил, что Израиль «ответит сокрушительной силой», если Иран возобновит атаки. Тегеран тоже объявил о прекращении операций, но добавил, что вернет удары, если посчитает действия Израиля «агрессивными и враждебными». Трамп в своем посте в Truth Social написал, что обе страны «стремятся к немедленному ПРЕКРАЩЕНИЮ ОГНЯ», и что «финальные переговоры» продолжаются и «все должно сдвинуться быстро».К этому моменту добавился и слабый спрос из Китая. По данным Kpler, морской импорт сырой нефти в Китае в мае упал примерно до 6,6 млн баррелей в сутки – это самый низкий уровень с 2016 года. НПЗ снизили переработку и стали тянуть из внутренних запасов, многие отказались бороться за дефицитные партии, которые шли в обход Персидского залива.В итоге и ослабление напряжённости, и падение китайского спроса давили на цены, хотя Ормузский пролив остается закрыт. NPR 8 июня предупредил, что 3-месячная блокада пролива может создать «опасный прецедент». При этом, по ABC News, некоторые торговые суда уже начали проходить через пролив по тайным маршрутам или по организованному США безопасному коридору.Открытие пролива – вот ключевой пункт переговоров между США и Ираном. По данным Axios, в конце мая был озвучен рамочный план: 60-дневное прекращение огня, механизм разблокировки пролива без взимания пошлин и схема урегулирования иранской ядерной программы в обмен на возможное снятие санкций. Трамп потребовал внести правки в проект – и прежде всего по срокам вывоза обогащенного урана и по формулировкам, касающимся режима пролива.Да, в воскресенье был обмен ракетными ударами – первый из них был между Ираном и Израилем с момента апрельского перемирия. Но американо-иранские переговоры в целом не зашли в тупик. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт и евро растут незначительно, доллар же держит пальму первенства

Фунт и евро чуть прибавили в начале недели на фоне отступления после сильного роста доллара в пятницу, однако дальнейшее укрепление остаётся под вопросом из?за пересмотра ожиданий по ФРС и распродажи акций технологического сектора. По состоянию на 11:42 пара GBP/USD торговалась с повышением на 0,12% до 1,3358, тогда как EUR/USD выросла на 0,19% до 1,1543. Обе валютные пары частично восстановили потери прошлой пятницы, но базовый спрос на доллар остается сильным. Доминирование доллара объясняется вышедшим в пятницу сильным отчетом по рынку труда США. Документ поднял рыночные ожидания по ужесточению политики ФРС примерно до 30 б.п. в этом году с последующим расширением до 50 б.п. к второму кварталу 2027 года. В условиях информационной тишины ФРС перед заседанием FOMC 17 июня у «голубей» почти нет возможности оспорить текущие ожидания, что дополнительно поддерживает доллар в ближайшие дни. На приток капитала в доллар влияют и глобальные распродажи на фондовых рынках во главе с технологическим сектором: инвесторы сокращают перевешенные позиции в акциях и на развивающихся рынках. Аналитики ING указывают, что перераспределение портфелей в преддверии ожидаемого IPO SpaceX объемом $75 – 85 млрд в пятницу, а также недавние привлечения капитала компаниями Alphabet, OpenAI и Anthropic создают нервозность на рынке, которая традиционно идет на пользу доллару как защитному активу. Индекс DXY нацелен на тестирование сопротивления в районе 100,25 - 100,65. Для EUR/USD действуют два встречных ветра – это укрепление доллара и слабые данные по активности в еврозоне (заказы немецких предприятий за апрель уже разочаровали рынок сегодня утром). Теперь внимание переключается на заседание Европейского центрального банка в четверг, где широко ожидается повышение ставки на 25 б.п., то есть до 2,25%. ING полагает, что ЕЦБ займет «ястребиную» позицию и просигнализирует о возможном дополнительном шаге в сентябре, что может дать евро краткосрочную поддержку. Тем не менее, с учетом возобновившегося роста цен на энергоносители и давления на уровень 1,1500, риски по-прежнему смещены в сторону снижения. Картина для фунта стерлингов тоже остается сдержанной. Ожидается, что Банк Англии в основном воздержится от ужесточения политики этим летом: рынки закладывают лишь около 21 б.п. на сентябрьском заседании. Вышедшие в пятницу данные об инфляционных ожиданиях корпораций дали Банку Англии некоторое утешение в том, что вторичные эффекты инфляции менее вероятны. Однако при все более «ястребином» курсе ФРС и уязвимости рынка акций проциклический характер фунта делает его уязвимым. ING ожидает тестирования уровня 1,3300 по паре GBP/USD на этой неделе, с риском снижения к 1,3200 в случае углубления распродажи акций и сохранения силы доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: между «ястребиной» ФРС и осторожным ЕЦБ

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD завершила первую неделю июня на минорной ноте, обновив двухмесячные минимумы в районе 1.1520, и в понедельник продолжила снижение, достигнув «круглой» отметки 1.1500. Соединение двух мощных факторов — «ястребиного» шока от данных по рынку труда США и растущего дифференциала доходности между американскими и европейскими облигациями — нанесло сокрушительный удар по евро. Однако в отличие, например, от «голубиного» Резервного банка Австралии, Европейский центральный банк на этой неделе всё же ожидается «ястребиным» — рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в четверг. Это создаёт временную поддержку евро, но не меняет общей картины: дифференциал процентных ставок продолжает играть на стороне доллара. Фундаментальный фон: доллар укрепляется, евро сдаёт позиции 1. «Ястребиный» шок от ФРС: как NFP изменил всё Главным драйвером падения евро стал шокирующий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май. Экономика США добавила 172 тыс. рабочих мест (прогноз был 85 тыс.), а данные за предыдущие два месяца (март и апрель) были пересмотрены вверх в совокупности на 93 тыс. Это не просто превышение прогноза — это кардинальное изменение рыночных ожиданий. Ключевые детали отчёта NFP Уровень безработицы остался на отметке 4,3%, не изменяясь третий месяц подряд, что указывает на устойчивость рынка труда. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% за месяц до 37,53 доллара и на 3,4% в годовом выражении — этого достаточно, чтобы поддерживать потребительский спрос и инфляционное давление. Позитивная динамика наблюдалась преимущественно в секторах досуга и гостиничного бизнеса (+70,0 тыс.), здравоохранения (+35,0 тыс.). Однако в финансовом секторе было потеряно 22,0 тыс. рабочих мест, а в авиации — 9,0 тыс. после банкротства бюджетной авиакомпании Spirit Airlines. Реакция рынка была незамедлительной. Доходность 10-летних казначейских облигаций США скорректировалась с 4,47% до 4,53%, а двухлетних — с 4,04% до 4,13%. Индекс доллара USDX устремился к отметке 100.00, обновив двухмесячные максимумы. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, трейдеры теперь оценивают вероятность хотя бы одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до конца года выше 70% (с 45% неделей ранее и с 50% до публикации отчёта). 2. Дифференциал доходности: главный козырь доллара Дифференциал доходности между американскими и немецкими 10-летними облигациями расширился до 180 базисных пунктов — самого широкого уровня за три месяца. Это ключевой фундаментальный фактор, который делает доллар США значительно привлекательнее для глобальных инвесторов с точки зрения доходности. Для сравнения: доходность 10-летних немецких бундесоблигаций (эталон для еврозоны) остаётся в районе 2,70–2,75%, в то время как американские Treasuries предлагают 4,55%+. Этот спред в 180 б.п. создаёт устойчивый спрос на доллар со стороны институциональных инвесторов, хедж-фондов и центральных банков, ребалансирующих свои портфели. 3. Экономика еврозоны: рецессия на фоне инфляции В то время как доллар США укрепляется на «ястребиных» ожиданиях, евро остаётся уязвимым из-за слабых экономических данных из еврозоны. Картина здесь выглядит всё более тревожной: Ключевые показатели по еврозоне Показатель Факт Прогноз Предыдущее Комментарий Промышленные заказы в Германии (апрель) -3,8% м/м -2,0% +4,5% (пересмотрен) Самый сильный спад за последние 7 месяцев ВВП еврозоны (1 кв., к/к) -0,2% -0,1% 0,0% Техническая рецессия (два квартала подряд) ВВП еврозоны (1 кв., г/г) 0,3% 0,5% 1,2% Резкое замедление Промышленное производство в Германии (апрель) +0,4% м/м +0,4% -0,1% Первый рост с начала конфликта, но слабый Торговый баланс Германии (апрель) 14,5 млрд евро 15,0 млрд 14,7 млрд Немного ниже ожиданий Падение промышленных заказов в Германии на 3,8% — это серьёзный сигнал тревоги. Оно было широкомасштабным: сократились как внутренние заказы (слабость внутреннего спроса), так и заказы из-за пределов еврозоны (слабость глобального спроса). Особенно сильно упали заказы на машины и оборудование — ключевую статью немецкого экспорта. Экономика еврозоны технически вошла в рецессию: после нулевого роста в четвёртом квартале 2025 года ВВП сократился на 0,2% в первом квартале 2026 года. Учитывая прогнозы по дальнейшему усилению инфляции (из-за роста цен на энергоносители) и сохранение высокой геополитической напряжённости, во втором квартале экономика региона может показать дальнейшее сокращение. 4. ЕЦБ между двух огней: инфляция vs рецессия Европейский центральный банк оказался в сложной ситуации, которую экономисты называют «стагфляционной дилеммой». С одной стороны, инфляция остаётся высокой (базовый CPI в еврозоне — 2,9% г/г, общий — 2,4%), и рост цен на энергоносители на фоне ближневосточного кризиса угрожает новым ускорением. С другой стороны, экономика региона уже находится в рецессии, и дальнейшее ужесточение монетарной политики может только усугубить ситуацию.Ожидания по ЕЦБ на заседание 11 июня Ключевая процентная ставка: ожидается повышение с 2,15% до 2,40%.Депозитная ставка: ожидается повышение с 2,00% до 2,25%.Маржинальная ставка: ожидается повышение с 2,40% до 2,65%. Однако главная интрига заключается не в самом решении (оно практически полностью заложено в цены), а в сигнале на будущее. Большинство экономистов ожидают, что ЕЦБ намекнёт на паузу после июньского повышения, учитывая слабость экономических данных. Если это произойдёт, евро получит лишь краткосрочную поддержку («покупай на фактах»), после чего давление на пару может возобновиться с новой силой. Некоторые экономисты, напротив, призывают регулятор повысить ставку более чем на 25 базисных пунктов, чтобы продемонстрировать решимость в борьбе с инфляцией. Однако, учитывая рецессию, такой сценарий выглядит маловероятным. 5. Геополитический и сырьевой фактор: Ближний Восток, нефть и евро Выходные ознаменовались новым витком напряжённости на Ближнем Востоке. Израиль и Иран обменялись прямыми ракетными ударами, а йеменские хуситы атаковали израильскую территорию и объявили о блокировке израильского судоходства в Красном море. Это вызвало скачок цен на сырую нефть (WTI подскочила выше 94 долларов за баррель, Brent — выше 98), что усилило инфляционные опасения и укрепило доллар как «тихую гавань». Для еврозоны, которая является нетто-импортёром энергоносителей, рост цен на нефть имеет двойное негативное значение: увеличивает инфляционное давление, вынуждая ЕЦБ к более агрессивным действиям, которые экономика может не выдержать.ухудшает условия торговли, увеличивая импортные расходы и ослабляя платёжный баланс региона. К началу вторника цены на нефть скорректировались до 88–90 долларов на фоне возобновившихся надежд на сделку США-Иран. Президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Тегераном находятся в «финальной стадии», и Ормузский пролив может открыться «через два или три дня». Для еврозоны снижение цен на нефть является позитивным фактором, однако геополитическая неопределённость сохраняется — израильский премьер-министр Биньямин Нетаньяху уже предупредил, что противостояние с Ираном и «Хезболлой» ещё не закончилось. 6. Торговые тарифы США: новый риск для евро Отдельного внимания заслуживает предложение Белого дома ввести дополнительные пошлины до 12,5% на импорт из 60 стран, включая страны Европейского союза, из-за использования принудительного труда. Если эти меры будут реализованы, они могут спровоцировать ответные меры со стороны ЕС и оказать дополнительное давление на мировую экономику. Для евро это двойной негатив: прямое воздействие - снижение экспорта из еврозоны в США.косвенное воздействие - укрепление доллара как безопасной валюты на фоне роста торговой напряжённости. Сводная таблица фундаментальных факторов Фактор Влияние на EUR/USD Комментарий Сильные данные NFP (172 тыс.) Давление Вероятность повышения ставки ФРС выросла выше 70% Расширение дифференциала доходности (180 б.п.) Давление Делает доллар более привлекательным для инвесторов Эскалация на Ближнем Востоке (удары, 95 долларов за баррель нефти) Давление Бегство в доллар как в «тихую гавань», ухудшение условий торговли для еврозоны Надежды на сделку США-Иран (Трамп) Поддержка Снижение геополитической премии, улучшение риск-аппетита, падение цен на нефть Ожидания повышения ставки ЕЦБ (четверг, +25 б.п.) Поддержка Рынки закладывают повышение, но ждут сигнала о паузе Слабые данные по промзаказам в Германии (-3,8% м/м) Давление Крупнейшая экономика еврозоны замедляется, рецессия Техническая рецессия в еврозоне (ВВП -0,2% к/к) Давление Ограничивает способность ЕЦБ к дальнейшему ужесточению Торговые тарифы США (до 12,5% на импорт из ЕС) Давление Укрепляет доллар, ослабляет экспортный потенциал еврозоны Предстоящие данные по CPI США (среда) Высокая волатильность Прогноз ускорения до 4,2% г/г; сильные цифры обрушат пару Ключевые события недели Дата Событие Прогноз Ожидаемое влияние Среда, 10 июня (12:30 GMT) Данные по CPI (инфляции) в США за май Прогноз: 4,2% г/г (пред. 3,8%), 0,5% м/м (пред. 0,6%). Базовый CPI: 2,9% г/г (пред. 2,8%), 0,3% м/м (пред. 0,4%) Ключевой триггер — сильные цифры обрушат пару ниже 1,1500; слабые — дадут импульс к отскоку Четверг, 11 июня (12:15 GMT) Решение ЕЦБ по ставке и пресс-конференция Кристин Лагард Ожидается: +25 б.п. (депозитная ставка до 2,25%, ключевая до 2,40%) «Ястребиный» сюрприз (намёк на дальнейшее повышение) — поддержка евро; «голубиный» сигнал (намёк на паузу) — дополнительное давление Четверг, 11 июня (12:30 GMT) Данные по PPI (инфляции производителей) в США за май — Вторичный инфляционный индикатор, может усилить или ослабить тренд после CPI Пятница, 12 июня Предварительные данные по доверию потребителей от Мичиганского университета (США) — Дополнительный сигнал по экономическим настроениям в США Заключение Пара EUR/USD оказалась в эпицентре расхождения монетарных политик ФРС и ЕЦБ, усиленного геополитической неопределённостью. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и ралли доллара к 100.00 по USDX создают мощный встречный ветер. С другой — ожидаемое повышение ставки ЕЦБ на этой неделе (на 25 б.п.) и, парадоксальным образом, слабые экономические данные еврозоны (рецессия, падение промзаказов в Германии на 3,8%) создают сложную картину, в которой евро может получить лишь временную поддержку. Ключевая зона 1.1500-1.1615 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой ниже 1.1480 с закреплением откроет дорогу к 1.1455 и 1.1400, в то время как закрепление выше 1.1620 может спровоцировать отскок к 1.1650-1.1690. Приоритет в текущей ситуации остаётся за короткими позициями, особенно если данные по CPI в США подтвердят ускорение инфляции. Однако трейдерам следует проявлять крайнюю осторожность: среда и четверг станут определяющими макроэкономическими тестами с двумя мощными драйверами — CPI в США и решением ЕЦБ с пресс-конференцией Кристин Лагард. *см. также наш сегодняшний обзор USD/CAD: «качели» геополитики и монетарных ставокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс