Как Стать Венчурным Инвестором Через Публичную Биржу

Многие наверное слышали про венчурные инвестиции в стартапы, по английски — startups, в молодые компании с высоким потенциалом роста. Так, вот, говоря коротко, инвестиции в стартапы могут быть очень рискованными на ранних стадиях pre-seed и на первых раундах финансирования. По мере того как компания набирает обороты, и выходит в плюс, инвестиции в такие предприятия становятся все менее рисковыми при этом сохраняя высокую рентабельность.

Говоря из личной практики, практически невозможно предугадать как «выстрелит» стартап на ранней стадии, сколько бы вы не обращали внимания и не проводили исследования новых ниш, изучали состав команды молодой компании. Это больше игра в лотерею. Поэтому в венчурном инвестировании главное это диверсификация рисков.

На американском рынке появился новый вид фондов, инвестирующий в молодые компании на последней стадии перед выходом на IPO (первичное размещение акций на публичной бирже). Считается, что данные вид инвестиций наименее рискованный. Один из таких фондов торгуются на NASDAQ и называется SharePost 100 Fund.

Информацию по тикеру PRIVX можно получить на Блумберге.Проспект фонда здесь и Fact Sheets здесь

SharePost 100 Fund был запущен в прошлом году и пока показывает рост.

Мое личное мнение по стартапам и вообще модели Amazon EBITDA 2.0, Twitter и подобных им компаний — это модная фишка, которая может не приносить чистой прибыли и быть изначально нерентабельной, но тем не менее расти на ожиданиях публики.

Все знают что рыночная экономики как красивое яблоко, которое медленно гниет. Об этом еще писал г-н Сорос 30 лет назад в своей книге «Крах мирового капитализма». Но это не мешает топ-менеджерам компаний дурить инвесторов и публику разгоняя цены как ракеты. Посмотрите на Амазон, Теслу и весь сектор биофармы.

Стартапперы не столько заинтересованы создать экономически устойчивую и самодостаточную модель бизнеса, сколько движимы личными мотивами привлечь очередной раунд финансирования и сорвать куш на IPO. Последний этап IPO — это священный грааль любого юнца, решившего создать новый фейсбук или инстаграмм.

Поэтому многие стартапперы живут от раунда к раунду и об этом надо помнить.Но поскольку данная мода сейчас сильна как никогда и компаний в SharePost 100 Fund достаточно много, инвестировать в него часть средств портфеля видится вполне разумным.

Оригинал публикации